La Securities and Exchange Commission (SEC) de Thaïlande a officiellement approuvé One Asset Management (ONEAM) pour lancer le premier fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant du pays, une décision historique dans le secteur financier du pays. Cet ETF sera disponible exclusivement pour les investisseurs fortunés et institutionnels, reflétant une position réglementaire prudente à l'égard de la participation des investisseurs particuliers.
La Thaïlande poursuit sa vague d'approbation des ETF Spot Bitcoin
Le fonds approuvé sera déployé du 31 mai au 6 juin, avec un niveau de risque d'investissement attribué de huit, indiquant un profil de risque élevé. L’ETF ONE Bitcoin répartira ses actifs entre 11 grands fonds BTC mondiaux pour garantir la liquidité et la sécurité.
Ces fonds sous-jacents ont été surveillés par les agences de réglementation aux États-Unis et à Hong Kong. « Les actifs numériques sont un actif alternatif peu corrélé avec d’autres actifs financiers. Ils conviennent pour aider les investisseurs à diversifier les risques d'investissement », a déclaré Pote Harinasuta, PDG de l'ONEAM.
Cette approbation fait suite à une tendance observée à l'échelle mondiale, la SEC américaine et la Securities and Futures Commission de Hong Kong ayant récemment approuvé les ETF au comptant BTC. Ces approbations internationales ont probablement influencé la SEC thaïlandaise, soulignant l’acceptation croissante des ETF Bitcoin en tant qu’option d’investissement dominante.
La capitalisation boursière du Bitcoin s'élève à 1,4 billion de dollars, contre 14 billions de dollars pour l'or , ce qui indique un potentiel de croissance substantiel étant donné l'offre limitée de BTC de 21 millions de pièces. "Bien que l'offre de Bitcoin soit limitée à 21 millions, la demande augmente à mesure qu'elle gagne en popularité. Nous voyons un potentiel de croissance élevé pour Bitcoin", a noté Harinasuta.
Au cours des 11 dernières années, BTC a démontré un rendement annuel moyen de 124 %, avec une volatilité moyenne de 83 % par an. "Investir dans Bitcoin peut offrir de bons rendements, mais s'accompagne d'une forte volatilité", a souligné Harinasuta.
L'ONEAM recommande aux investisseurs d'allouer jusqu'à 5% de leur portefeuille au BTC. Cette stratégie devrait produire un rendement moyen de 8,90 % par an avec un ratio de Sharpe de 0,71 et un prélèvement maximum de -22,4 %. En comparaison, un portefeuille sans BTC produirait un rendement moyen de 5,80 % par an, avec un ratio de Sharpe de 0,48 et un prélèvement maximum de -20,4 %.
Une caractéristique clé de l’ETF ONE Bitcoin est l’accent mis sur la sécurité du stockage des pièces. Harinasuta a souligné l'importance d'un stockage sécurisé, citant des problèmes historiques liés à la perte et au vol de données dans les investissements directs BTC.
"Investir dans Bitcoin directement via diverses plateformes comporte des risques, avec des problèmes passés tels que la perte de données ou le vol d'actifs numériques via le système en ligne", a-t-il expliqué. L'ETF atténue ces risques en faisant appel à des dépositaires qui adhèrent aux normes institutionnelles, garantissant que les pièces sont stockées hors ligne, offrant ainsi une sécurité élevée.
L'approbation de la SEC thaïlandaise répond à la demande croissante des institutions locales pour des options d'investissement réglementées en BTC. Cette décision aligne la Thaïlande sur d'autres juridictions telles que les États-Unis, Hong Kong , l'Australie et le Royaume-Uni, qui ont adopté des véhicules d'investissement Bitcoin réglementés plus tôt cette année.
Alors que l'ONEAM a obtenu la première position pour proposer un ETF spot, MFC Asset Management attend toujours l'approbation réglementaire pour son ETF. Le paysage concurrentiel sur le marché émergent des ETF Bitcoin en Thaïlande sera surveillé de près alors que de plus en plus d'entreprises cherchent à capitaliser sur l'intérêt institutionnel croissant pour les actifs numériques.
Au moment de la rédaction de cet article, le BTC se négociait à 69 045 $.
