Les marchés ont constaté cette semaine une forte augmentation du prix de l’Ethereum sur les échanges de cryptomonnaies. Qu'est-ce qui se cache derrière cela et quels facteurs les investisseurs peuvent-ils prendre en compte pour déterminer si Ether ou son ami Cardano est le meilleur achat ?
Ethereum fêtera son anniversaire le 30 juillet. Il a été lancé en 2015 pour créer un « ordinateur mondial » doté des mêmes propriétés de blockchain Web3 que Bitcoin pour stocker de l’argent et effectuer des paiements.
Cardano a été lancé le 23 septembre 2017 via une offre initiale de pièces (ICO) et fondé par un co-fondateur d'Ethereum, Charles Hoskinson. Il s’agit aujourd’hui de la dixième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière.
Capitalisation boursière d'Ethereum (22 mai) : 451,8 milliards de dollars
Capitalisation boursière de Cardano (22 mai) : 17,2 milliards de dollars
Certaines différences entre les deux cryptomonnaies sont un avantage pour l’une ou l’autre et une bonne raison d’être haussier ou baissier pour les tokens ETH ou ADA.
Mais certaines des différences entre les deux réseaux constituent des compromis plus complexes à évaluer, car ils apportent un avantage aux deux crypto-monnaies. Voici 7 facteurs clés en jeu dans le prix futur d’Ethereum par rapport à Cardano :
1. ETH contre. ADA – Analyse technique (un match nul)
Le prix de l’Ethereum est presque revenu à son plus haut historique (plus haut historique) après avoir connu un pic cette semaine en raison des rumeurs sur l’ETF spot Ethereum. Cardano a encore un long chemin à parcourir. Cela pourrait en fait être plus optimiste pour ADA, avec plus de marge de hausse pour son prix.
La récente approbation de l’Ethereum ETF va bouleverser toute la méta d’investissement Ether. Si les taureaux portent le prix au-dessus de 4 000 $, une autre augmentation de 12,5 % pousserait l'ETH à 4 500 $, dans une fourchette impressionnante par rapport au précédent ATH d'Ethereum de 4 721 $ en novembre 2021.
Forbes a récemment mentionné une prévision de prix d'Ethereum de 5 000 $ d'ici la fin de 2024. L'émetteur d'ETF Bitcoin, VanEck, prévoit 11 800 $ d'ici 2030. Des perspectives encore plus optimistes prédisent 10 000 $ d'ETH d'ici la fin de l'année.
À court terme, les indicateurs techniques de Cardano et les moyennes mobiles hebdomadaires recommandent de « vendre » jeudi. Pendant ce temps, les indicateurs techniques d’Ethereum sur sept jours recommandent un « achat fort », selon les données d’Investing.com.
2. Ether Spot ETF – Analyse réglementaire (ETH haussier)
On ne peut le nier. Charles Hoskinson serait certainement d’accord : les régulateurs américains semblent favoriser Bitcoin et Ethereum plutôt que Cardano et autres réseaux DeFi.
La SEC a donné son feu vert aux ETF à terme Ethereum en octobre, révélant qu'elle ne semblait pas considérer Ether comme un titre non enregistré. Cependant, le régulateur américain a classé Cardano et d’autres crypto-monnaies comme titres non enregistrés dans le cadre de poursuites contre plusieurs sociétés blockchain, ignorant Bitcoin et Ether.
Comme l’a rapporté le magazine Fortune le 1er mai : « De plus, malgré le dépôt d’une série de poursuites contre des sociétés de cryptomonnaie depuis avril 2023, l’agence n’a jamais désigné Ether comme garantie dans ses plaintes. »
Le procès de la SEC contre Ripple dure depuis des années (depuis décembre 2020) et n'a pas encore été résolu. Cela coûte cher et laisse l’avenir incertain pour les devises dans le collimateur du gouvernement.
Les marchés détestent l’incertitude.
Ce n’est peut-être pas vrai, mais c’est haussier pour l’ETH et baissier pour l’ADA.
3. ADA contre ETH – Analyse fondamentale (un lavage)
L'analyse fondamentale est la méthode privilégiée par les investisseurs qui ne sont pas totalement dégénérés. Au lieu d’une analyse technique des graphiques ou de l’économie vaudou des devises, le fondamentaliste examine une perspective d’investissement et se demande ce que l’auteur de « L’investisseur intelligent » Benjamin Graham ferait s’il était ici ?
Graham dit :
« L’investisseur intelligent est un réaliste qui vend aux optimistes et achète aux pessimistes. À court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine à peser."
Si les revenus futurs attendus d’une entreprise, actualisés à ce jour, dépassent sa valeur marchande actuelle, cela peut alors constituer un bon investissement. S’ils correspondent ou sont inférieurs à la capitalisation boursière de l’entreprise, cela peut constituer un mauvais investissement.
ADA : 263,8 millions de dollars TVL ( taux de récompense annuel de 3 % + taux de croissance annuel de 121 % ) / Capitalisation boursière : 16,4 milliards de dollars
ETH 64,9 milliards de dollars TVL ( taux de récompense annuel de 5,5 % + taux de croissance annuel de 145 % ) / Capitalisation boursière : 453 milliards de dollars
En regardant les données ci-dessus sans autre contexte, il semble que Cardano serait le gagnant, car ses entrées représentent une part beaucoup plus petite de sa capitalisation boursière qu'Ethereum (0,019 à 0,22), mais seulement si nous nous attendons à ce qu'il croisse au même rythme. temps. monnaie comme Ethereum à l’avenir.
Une adoption institutionnelle déséquilibrée entre les deux rendra la tâche difficile pour Cardano à moins qu’il ne trouve un cas d’utilisation, une fonctionnalité/avantage et un récit qui bouleverse les marchés Internet de détail des crypto-monnaies.
4. Cardano contre. Ethereum – Frais de gaz (une évidence)
Il y a des frais plus bas et plus prévisibles sur Cardano, mais des frais plus élevés sur Ethereum sont également une fonctionnalité, pas nécessairement un bug. Ils rendent plus coûteux l’utilisation abusive du réseau à des fins de cybercriminalité qui ne rapportent rien, ce qui le rend plus sécurisé. De grandes institutions comme ça.
C'est l'une des raisons pour lesquelles le réseau lent et coûteux de Bitcoin, leader du secteur, avec une faible bande passante de transaction, détient si bien son capital. À bien des égards, ces coûts intégrés qualifient mieux les participants que les politiques Know Your Customer et automatiquement et sans discrimination sur aucune base autre que la capacité et la volonté de payer les frais de réseau.
Cependant, pour les nouveaux arrivants, les entrepreneurs, les startups et les investisseurs qui débutent avec une petite quantité de liquidités, les réseaux blockchain de contrats intelligents avec des frais inférieurs comme Cardano présentent un avantage. Les frais de transaction sur les deux réseaux sont très variables et augmentent pendant les périodes de forte utilisation du réseau.
5. Facilité d'utilisation – Cardano (une autre égalité)
Certaines personnes chez Web3 pensent qu’Ethereum a un problème de facilité d’utilisation. Il est devenu trop envahi par des couches superposées compliquées et byzantines, créant une courbe d’apprentissage plus abrupte et des menaces potentielles pour la sécurité.
Daniel Cawrey, défenseur de la blockchain, a écrit dans un récent article d'opinion sur Blockworks :
"Ethereum est en train de devenir un système de type lasagne à plusieurs niveaux où la complexité et les frais mettent les gens sur la touche, provoquant des problèmes d'interopérabilité et de sécurité."
Bien que cela soit vrai, tout comme les frais de transaction plus élevés d’Ethereum, la complexité d’Ethereum pourrait être une raison d’être optimiste à l’égard de l’ETH. Il s'agit peut-être simplement d'une preuve du succès du réseau. Comme Cawrey le reconnaît dans l'article, Internet commence à concrétiser son concept d'« ordinateur mondial ».
N’importe quel expert en architecture informatique aurait du mal à expliquer comment un ordinateur global de type Turing que n’importe qui pourrait utiliser sur un réseau peer-to-peer deviendrait tout sauf un monstre volant de complexité.
6. Ether contre Cardano Whales (ADA haussier)
Un dépôt massif de baleines de 15 000 ETH à Kraken le 18 mai, repéré par Whale Alert, suggère qu'un ours couru sur Ether par des baleines pourrait être en route, mais après que la SEC a approuvé l'ETF au comptant Ethereum, une augmentation des transactions de la taille d'une baleine a été positive. pour le réseau, selon les données d'IntoTheBlock.
Pendant ce temps, les baleines Cardano étaient extrêmement optimistes sur ADA en mai. Ils ont augmenté leurs avoirs en jetons Cardano de 11 % en un mois. Les baleines ont tendance à être intelligentes avec certaines des analyses de marché et des perspectives les plus avancées pour savoir ce qu'elles font, c'est donc positivement optimiste pour Cardano.
https://x.com/intotheblock/status/1790774801277042863
7. Ethereum contre Cardano Memes (ETH haussier)
Les pièces Meme sont un avantage certain pour Ethereum. Bien que Cardano possède des pièces mèmes, aucune d'entre elles n'est remarquable et n'est pas en tête du classement de la capitalisation boursière comme SHIB, PEPE et FLOKI d'Ethereum.
Cardano a réussi à créer un Ethereum plus simple et moins coûteux, mais les marchés des crypto-monnaies ont tendance à récompenser les projets qui imprègnent leur technologie d'un certain karma mème. Peut-être qu'une collection NFT Orange Pill Moon Boys ou quelque chose avec un chien dessus ferait l'affaire.
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