Bien qu'il n'y ait pas encore de détails sur un éventuel renflouement de Genesis Trading, il y a au moins apparemment des nouvelles positives concernant Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Ryan Selkis, co-fondateur de Messari,a déclaré mardi qu'il semble que Genesis ait "des jours, pas des semaines" pour parvenir à un règlement avec les créanciers afin d'éviter le chapitre 11 . Un chantier pour la communauté crypto, la question de savoir si Grayscale possède vraiment Bitcoin selon un rapport de 1: 1 a maintenant été étudiée par le cabinet d'analystes OXT Research.
De son côté, Grayscale, qui est le plus grand détenteur légal de Bitcoin avec environ 633 000 BTC, a refusé de fournir une preuve de réserve ces derniers jours. Grayscale a déclaré dans un communiqué via Twitter qu'il ne peut pas rendre publique la preuve de la réserve de crypto de Coinbase Custody en raison de problèmes de sécurité.
"Nous savons que le point ci-dessus en particulier sera une déception pour certains, mais la panique déclenchée par d'autres n'est pas une raison suffisante pour contourner les arrangements de sécurité complexes qui ont protégé les actifs de nos investisseurs pendant des années", a déclaré Grayscale.
Peu de temps après, Coinbase Custody a également publié une lettre en niveaux de gris aux investisseurs. La société a rassuré les investisseurs et a confirmé que les fonds étaient conservés en chambre froide. Cependant, en raison d'une réglementation stricte, la loi interdit à Coinbase Custody de prêter des fonds aux clients, a indiqué la société.
La recherche OXT fournit des preuves de réserves pour les niveaux de gris
Pour lancer un effort mené par la communauté pour assurer la transparence des avoirs GBTC, OXT Research a pris des mesures au cours des derniers jours pour identifier les adresses et les soldes probables de GBTC sur la base des informations publiques et de la criminalistique de la blockchain.
Ils ont publié dimanche la première partie de leur analyse, dans laquelle ils ont utilisé des données publiques et des analyses médico-légales en chaîne pour identifier 432 adresses avec 317 705 BTC comme actifs de garde probables de GBTC. Cependant, cela ne représentait qu'environ 50% des avoirs actuels déclarés par GBTC.
« Plus de travail est nécessaire pour identifier les adresses restantes. […] Mais il faudra beaucoup de temps pour identifier les ~315 000 BTC restants », a déclaré OXT Research.
Dans la deuxième partie de son analyse, publiée il y a quelques heures, la société de recherche a utilisé des analyses médico-légales supplémentaires en chaîne pour confirmer le solde approximatif de 633 000 BTC détenus chez Coinbase Custody.
Le point de départ de la première partie de l'analyse était le transfert de 240 000 BTC du dépositaire GBTC XAPO vers Coinbase Custody après juillet 2019, mais cette approche s'est essoufflée. C'est pourquoi OXT Research a développé les interactions de Grayscale et Coinbase Custody avec des contreparties connues dans la deuxième partie de son enquête.
En conséquence, la société conclut que l'auto-évaluation de Grayscale est crédible :
Bien sûr, aucune heuristique ou ensemble d'heuristiques n'est parfait, et cette analyse inclut certainement des faux positifs et des faux négatifs. Mais notre résultat est presque identique aux avoirs autodéclarés de G(BTC).
Partie 2 Estimation : 634 639 BTC G(BTC) Déclaré : 633 394 BTC
Cependant, il y a aussi un (petit) problème. Bien qu'il détienne autant de BTC qu'il prétend en détenir, Grayscale a choisi de renoncer à la transparence. "Pouquoi?"
À l'origine, la société de recherche pensait que "Coinbase Custody a une sorte d'accord de non-divulgation". Cependant, cela contredit une lettre officielle.
Nous pensions à l'origine que Coinbase Custody avait une sorte de politique de non-divulgation.
Mais lisez les deux phrases soulignées dans cette lettre.
Il semble clair que Coinbase Custody est disposé à divulguer les adresses. pic.twitter.com/AAMs7qQKNm
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∴Ergo∴
OXT Research conclut donc que l'une des seules vraies raisons pour lesquelles Grayscale peut ne pas vouloir divulguer ses adresses est qu'il veut éviter de fournir des informations sur l'identité de ses homologues les plus utilisés.
Cela pourrait être DCG et Genesis Trading, selon OXT Research. L'analyse montre que Grayscale a deux groupes de portefeuille privilégiés comme contreparties. Ces deux clusters ont des profils de portefeuille "OTC" avec un faible nombre de transactions et d'adresses, des volumes BTC élevés et une préférence pour l'activité pendant les heures ouvrables EST :
Ils sont également intimement liés, avec 1057 transactions directes et 336k BTC en flux directs entre les deux clusters. Une relation massive, indiquant qu'il peut s'agir de la même entité.
Au moment de mettre sous presse, BTC se négociait à 16 576 $, luttant pour franchir la principale résistance de 16 600 $.
