Le monde des fonds négociés en bourse (ETF) est sur le point de recevoir un nouvel ajout incroyable : un produit unique qui offre aux investisseurs une exposition à la fois au Bitcoin et à l'or. Cette idée originale de Tidal Investments et de Quantify Chaos Advisors, appelée STKD Bitcoin & Gold ETF , adopte une approche innovante en tirant parti des deux actifs pour un chemin potentiellement plus fluide à travers le paysage d'investissement souvent volatil.
Marier les opposés : un pari 100% levier sur la diversification
Traditionnellement, le Bitcoin et l’or sont considérés comme des forces quelque peu opposées dans le monde de l’investissement. Bitcoin, le chouchou volatil de la scène des crypto-monnaies, est connu pour ses fluctuations rapides de prix.
L'or, en revanche, est considéré comme une valeur refuge – ou ce que la plupart diraient « la monnaie de Dieu » – souvent recherché en période de ralentissement économique en raison de sa stabilité perçue. L' ETF STKD profite de cette différence.
En utilisant l’effet de levier, l’ETF vise à amplifier les rendements du Bitcoin et de l’or grâce à une combinaison de contrats à terme et d’ETF existants axés sur chaque classe d’actifs. Cette stratégie « d’empilement », comme la décrit le document, lie essentiellement la performance des deux actifs au sein de l’ETF.
Nouvel ETF empilé sur Bitcoin et or déposé
Symbole et frais STKD Bitcoin & Gold ETF à déterminer avec date d'entrée en vigueur : 9 septembre 2024
En utilisant l’effet de levier, il offre simultanément une exposition à la performance du #Bitcoin et de l’or via des contrats à terme et des ETF sur Bitcoin et des contrats à terme et ETF sur l’or.
Conseiller en sous-investissement… pic.twitter.com/9GyOYuwqKv
– ETF Hearsay par Henry Jim (@ETFhearsay) , 27 juin 2024
La théorie sous-jacente est que, comme le Bitcoin et l’or ont historiquement montré une faible corrélation – ce qui signifie que leurs prix n’ont pas évolué en tandem – l’effet combiné sera une trajectoire d’investissement plus stable.
Des obstacles réglementaires subsistent
La conception innovante de l'ETF STKD attire certainement l'attention, mais il reste encore des obstacles à surmonter avant de pouvoir arriver sur le marché. Le plus important est l’approbation réglementaire de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. La SEC a toujours été prudente dans l’approbation des ETF Bitcoin, invoquant des inquiétudes concernant la manipulation et la volatilité du marché.
L'ETF de Tidal Investments et de Quantify Chaos offre une double exposition au BTC et à l'or
Selon The Block, les sociétés d'investissement Tidal Investments et Quantify Chaos Advisors ont récemment déposé une demande d'ETF STKD Bitcoin & Gold auprès de la SEC américaine le 27 juin. Cet ETF est conçu pour suivre…
– CoinNess Global (@CoinnessGL) 28 juin 2024
Un signe de marchés en pleine maturité ? Les ETF Bitcoin gagnent du terrain
La proposition STKD ETF arrive à un moment où les ETF Bitcoin connaissent un regain de popularité. Les ETF Bitcoin au comptant traditionnels, qui suivent directement le prix du Bitcoin, ont connu des afflux importants ces dernières semaines. Cette tendance suggère un appétit croissant des investisseurs pour une exposition réglementée aux cryptomonnaies.
Le succès des ETF spot Bitcoin ouvre la voie à des produits plus innovants comme le STKD. C'est le signe que le marché des cryptomonnaies arrive à maturité et suscite l'intérêt d'un plus large éventail d'investisseurs.
Image en vedette de TechLog360, graphique de TradingView