Les Stablecoins se développent dans de nouveaux écosystèmes et sont essentiels aux frais de plusieurs protocoles. L'USDT et l'USDC restent leaders mais cherchent à se développer dans de nouvelles niches.
Un stablecoin étroitement surveillé est Tether (USDT), qui continue d’augmenter son offre de Telegram (TON). Les paiements USDT en dehors de la zone euro sont toujours illimités. Les bourses et certains services pourraient commencer à restreindre l'USDT sur leurs plateformes afin de se conformer aux réglementations de l'Union européenne .
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L'USDT suit la voie d'une utilisation comme actif moins réglementé, utilisé directement par les robots et les traders Telegram, et comme moyen de paiement. L'USDC renforce sa présence sur Base, le protocole tokenless de Coinbase.
L'USDC s'appuie sur son statut réglementé et ses réserves prouvées. L’objectif est d’attirer les utilisateurs Basic, qui souhaitent obtenir le statut de chaîne sans être trop liés aux actifs cryptographiques.
L'USDC a réalisé la croissance la plus rapide parmi toutes les pièces stables au cours des trois derniers mois. L'USDT a également établi un record avec le plus grand nombre de détenteurs de jetons sur la blockchain Telegram.
De nouvelles chaînes apportent « Stablecoin Summer »
Dans l’ensemble, l’offre de pièces stables a augmenté de plus de 30 milliards au premier semestre 2024. Les pièces stables ne se font pas concurrence, mais tentent de se développer dans le créneau qu’elles ont choisi. Sur la croissance totale de l'offre, environ 22 milliards concernent l'USDT, mais des jetons plus petits créent également de nouveaux écosystèmes DeFi à partir de zéro.
Les pièces stables, en particulier celles réglementées, sont considérées comme la clé de l’adoption généralisée des jetons. Le lancement de versions spécifiques de stablecoins, ainsi que de nouveaux types d’actifs, réduit le besoin de connecter un actif à plusieurs chaînes. Certaines des pièces stables à la croissance la plus rapide en sont encore à leurs débuts, mais se développent rapidement, comme c'est le cas avec eUST et GHO, le jeton Aave natif libellé en dollars.
Le jeton USDT sur TON est surveillé de plus près à mesure que l’utilisation du réseau se développe. Au cours des derniers mois, la blockchain native de Telegram a tenté de dépasser les activités d'Ethereum . Avec cette tendance, la croissance du nouvel USDT est devenue verticale, avec la création de nouveaux tokens adossés à l’or.
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En juin 2024, la valeur totale des pièces stables adossées à des actifs était de 79,9 milliards de dollars, tandis que les pièces stables garanties par des cryptomonnaies sont estimées à 8,5 milliards de dollars. Les pièces stables algorithmiques sont évaluées à seulement 1,3 milliard de dollars et présentent un risque inhérent plus élevé. L’offre actuelle n’a pas encore atteint les niveaux observés au plus fort du marché haussier de 2021, lorsque les pièces stables valaient plus de 100 milliards de dollars.
Les Stablecoins voient le nombre maximal de transactions
Les Stablecoins font partie des actifs avec le plus grand nombre de transactions. Ils peuvent sécuriser les frais au niveau de la blockchain et des applications.
L'USDT est le troisième jeton le plus actif en termes de transactions totales et de volumes de transactions centralisés. En 24 heures, l'USDT a enregistré plus de 132 300 transactions. L'USDC est toujours à la traîne au sixième rang le plus actif, avec 58 18 000 transactions en 24 heures.
L'USDT est également le cinquième contrat intelligent le plus actif d'Ethereum, générant plus de 311 000 $ de frais au cours des dernières 24 heures.
Les Stablecoins aident les protocoles payants
Les tarifs deviennent une mesure importante de la performance des protocoles et un indicateur de la santé des réseaux. Ethereum, premier réseau en termes de frais, renoue avec sa croissance après deux mois de frais et de revenus considérablement réduits. Le pic des frais pour Ethereum a coïncidé avec le sommet du marché en mars.
Les services des émetteurs de Stablecoin font également partie des meilleures applications et protocoles en termes de frais. Maker DAO et Ethena sont étroitement surveillés pour leur capacité à produire des commandes et à retourner dans leur communauté.
Les frais des projets blockchain ne sont pas toujours basés sur l’utilisation de la blockchain. L'objectif de certaines chaînes comme Base est de subventionner l'utilisation de la couche principale et de faire en sorte que la majorité des frais proviennent des applications et des protocoles. Les Stablecoins sont essentiels pour former plusieurs paires de trading et pools de liquidités et seront essentiels pour générer des frais issus de la finance décentralisée.
Reportage cryptopolitain de Hristina Vasileva