La semaine dernière , nous avons creusé dans des mises à jour intéressantes autour de protocole OG DeFi Maker.
Il y a eu de nombreux changements notables, notamment un nouveau mécanisme à rendement fixe appelé «D3M» ainsi que l'ajout d'Ethereum jalonné (stETH) en garantie du protocole. Le stablecoin natif du projet, DAI, est également officiellement décentralisé maintenant qu'Ethereum est l'actif numéro un soutenant la pièce.
Ces mises à jour étaient incroyablement optimistes pour MKR, le jeton de gouvernance de Maker. Mercredi dernier, le jeton a bénéficié d'un bon coup de pouce en milieu de semaine à 3 532 $, avant de retomber à 2 855 $ au moment de la presse .
Par rapport au reste de DeFi, Maker existe depuis longtemps. Il a été confronté à divers hauts et bas, à des scandales de gouvernance et son principal service en tant que banque centrale décentralisée de facto de crypto a été mis à l'épreuve lors du jeudi noir de l'année dernière. Mais il a survécu.
Et depuis ce jour fatidique de mars 2020, DAI a absolument explosé. La capitalisation boursière du stablecoin est passée d'un peu moins de 100 millions de dollars le 12 mars, le jour du crash, à plus de 8,5 milliards de dollars aujourd'hui . Avec des mises à jour clés comme celles décrites la semaine dernière, attendez-vous à ce que ce chiffre continue d'augmenter.
Mais la dépêche d'aujourd'hui ne concerne pas Maker. Au lieu de cela, il s'agit d'un autre protocole DeFi clé : Aave. Et comme Maker, l'équipe ne se repose pas sur ses lauriers.
Initialement appelé ETHLend en 2017, le protocole de prêt et d'emprunt multi-actifs le plus populaire du secteur a parcouru un long chemin. Maintenant, suite à une majorité yay , Aave déploie v3.
Et, mon garçon, il regorge de tonnes de nouvelles fonctionnalités.
Certaines de ces fonctionnalités sont assez explicites, tandis que d'autres sont beaucoup plus techniques et nuancées. Portal, cependant, change la donne pour le protocole.
Voici pourquoi.
Les projets DeFi lourds comme Maker, Uniswap et Aave bénéficient tous d'un sérieux avantage sur le marché en matière de reconnaissance de la marque . Ils existent depuis un certain temps, gèrent des milliards de dollars d'actifs et disposent d'une équipe visible travaillant sur le projet. Essentiellement, ils sont éprouvés au combat et ont gagné la confiance du marché.
Ce type de confiance est inestimable, en particulier dans une industrie qui voit des piratages record apparemment chaque semaine. Avec Portal, Aave apporte essentiellement cette marque puissante à un certain nombre d'autres blockchains.
Ainsi, tout protocole de prêt et d'emprunt qui existe déjà sur, disons, Solana ou Avalanche ira désormais en tête-à-tête avec ce que l'industrie a essentiellement déterminé comme étant la norme.
Même en un coup d'œil, cela semble assez haussier pour Aave.
Pour ceux d'entre vous à l'arrière-plan qui crient que le passage à une nouvelle chaîne ouvre le protocole à de nouveaux risques, eh bien, je dirais que les nouveaux outils de gestion des risques d'Aave sont une réplique appropriée.
Cette suite d'outils donne au protocole (ainsi qu'à sa communauté) beaucoup plus de granularité quant à la façon dont il ajoute des actifs, établit des ratios de liquidité et un soi-disant "Oracle Sentinel" pour surveiller l'exactitude des données de tarification entre les réseaux de couche 1 et de couche 2 .
Voici un moyen simple de comprendre comment l'un de ces outils pourrait fonctionner dans la pratique.
Disons que la communauté DingaLing veut apporter sa pièce, appelée DING, à Aave. Mais parce que la pièce a une si petite capitalisation et est donc extrêmement volatile (c'est-à-dire beaucoup de risque de liquidation), les tentatives précédentes pour l'inscrire comme garantie sur la plate-forme ont été rejetées presque immédiatement.
Désormais, avec la v3, ces annonces peuvent se produire, mais à condition que la pièce soit utilisée comme « garantie isolée ».
DING pourrait être inclus en tant que garantie, mais l'utilisateur qui fournit la pièce aurait des options limitées quant à ce qu'il peut emprunter contre elle. Cela réduit le risque de défaillance catastrophique en cas de chute de la valeur de DING.
Bien que technique, le mode d'isolement permet aux services d'Aave d'atteindre des communautés cryptographiques plus petites dont le jeton peut ne pas être bien établi. C'est en puisant dans ces communautés que d'autres protocoles, à savoir Cream Finance et Rari, se sont fait un nom. Ce bord devient tout à coup beaucoup plus terne avec la v3 d'Aave.
Si vous ne l'avez pas déjà fait, je vous recommande une lecture complète de la mise à jour. Cela en vaut la peine, et cela vous montrera à quel point nombre de ces titulaires sont puissants. Dans la mesure où les petits projets peuvent profiter de fonctionnalités oubliées, d'un simple claquement de doigts de Thanos, les avantages deviennent immédiatement moins significatifs.
Quoi qu'il en soit, c'est le thé DeFi pour aujourd'hui, les amis. Merci d'avoir lu et à la semaine prochaine !
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