Les données montrent que le marché à terme des crypto-monnaies a connu un grand nombre de liquidations mercredi alors que le Bitcoin a fortement rebondi.
Le total des liquidations cryptographiques s'élevait à 170 millions de dollars au cours des dernières 24 heures
La nouvelle est tombée mardi 29 août que Grayscale est sorti victorieux contre la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis dans son procès. Les passionnés de Bitcoin spéculent depuis longtemps que cette victoire pourrait ouvrir la voie à un Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF), il n'est donc pas surprenant que le marché ait réagi positivement.
Mardi, BTC était coincé dans une consolidation depuis un certain temps, mais avec la nouvelle, la crypto-monnaie a finalement réussi à sortir de ce mouvement latéral de manière spectaculaire alors que son prix a grimpé vers le niveau de 28 000 $.
Cependant, l'actif n'a pas pu rester longtemps à ces prix élevés, car il est rapidement retombé vers son niveau actuel de 27 400 $. Le graphique ci-dessous montre l’évolution volatile des prix que BTC a observée récemment.
Même avec ce recul, Bitcoin a réussi à conserver la plupart de ses rendements. Avec des bénéfices de près de 6%, BTC est le plus performant parmi les 10 meilleures pièces du secteur de la cryptographie au cours de la dernière journée.
Étant donné que l’évolution des prix au cours des dernières 24 heures a été assez brutale, le marché à terme a naturellement traversé un peu de chaos. Ci-dessous un tableau reprenant les données relatives aux liquidations intervenues dans le secteur au cours de cette période :
Il semblerait que le marché à terme des cryptomonnaies ait observé des liquidations s’élevant à 170 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui est sans doute un montant assez important.
Cependant, seulement 22 millions de dollars environ de ces liquidations ont eu lieu au cours des 12 dernières heures, la majeure partie de la volatilité étant limitée à la période de 12 heures précédente.
Il ressort également du tableau que 120 millions de dollars de liquidations provenaient uniquement de contrats à court terme, soit 70 % du total. L’événement de liquidation a été déclenché par une forte reprise du marché, il va donc de soi que les shorts sont ceux qui ont eu le plus de poids.
Cependant, le montant des liquidations longues (50 millions de dollars) n'est pas négligeable, car le retrait du BTC de 28 100 $ à 27 400 $ a puni même les spéculateurs arrivés tardivement à la fête.
L'événement de mercredi est un exemple de « liquidation squeeze ». En cas de compression, un nombre massif de liquidations se produisent à la suite d'une forte variation des prix, et ces liquidations ne font qu'alimenter davantage le mouvement des prix.
Ce mouvement de prix amplifié finit alors par provoquer encore plus de liquidations dans une sorte de réaction en chaîne. Par conséquent, comme la plupart des liquidations de la veille ont été courtes, l'événement a été un short squeeze.
Les flux à terme importants comme celui du dernier jour ne sont pas rares dans le secteur des crypto-monnaies, car les pièces sont généralement assez volatiles et des montants absurdes d’effet de levier sont facilement accessibles sur la plupart des plateformes.