Amy Berman Jackson, juge de district américain du district de Columbia, a rejeté plusieurs accusations portées par la Securities and Exchange Commission (SEC) contre Binance Holdings Limited et son fondateur, Changpeng Zhao (CZ).
Les accusations rejetées concernent les ventes de BNB sur le marché secondaire et le programme Simple Earn. Cependant, d'autres frais s'appliqueront, notamment ceux liés à l'offre initiale de jetons de Binance et aux ventes en cours.
La plainte de la SEC allègue que Binance, CZ et leurs sociétés affiliées ont violé le Securities Act de 1933 et le Securities Exchange Act de 1934.
Ils auraient proposé et vendu des crypto-monnaies sans déclaration d’enregistrement, exploité des plateformes de négociation sans enregistrement approprié et fait de fausses déclarations aux investisseurs.
Les allégations de la SEC couvrent divers aspects des opérations de Binance, notamment les ventes de BNB, le BNB Vault, les services de jalonnement, etc.
La SEC facture
Le procès de la SEC, déposé le 6 juin 2023, allègue treize violations des lois fédérales sur les valeurs mobilières. L'essentiel de l'argument de la SEC est que Binance et ses sociétés affiliées se sont livrées à des offres et des ventes de titres non enregistrées. Les principales allégations comprennent :
- Binance a proposé et vendu du BNB sans déclaration d'enregistrement.
- Binance a proposé et vendu du BUSD sans déclaration d'enregistrement.
- Les programmes Simple Earn et BNB Vault de Binance ont été vendus sans déclaration d'enregistrement.
- Le programme de jalonnement de BAM Trading a été vendu sans déclaration d'enregistrement.
- Binance exploitait Binance.com sans s'inscrire en tant qu'échange.
- Binance exploitait Binance.com sans s'inscrire en tant que courtier.
- Binance exploitait Binance.com sans s'inscrire en tant que chambre de compensation.
- Binance et BAM Trading exploitaient Binance.US sans s'inscrire en tant qu'échange.
- BAM Trading exploitait Binance.US sans s'inscrire en tant que courtier.
- Binance et BAM Trading exploitaient Binance.US sans s'inscrire en tant que chambre de compensation.
- CZ a violé les lois sur les valeurs mobilières en tant que personne contrôlant Binance en ce qui concerne Binance.com.
- CZ a violé les lois sur les valeurs mobilières en tant que personne contrôlant Binance et BAM Trading en ce qui concerne Binance.US.
- BAM Management et BAM Trading ont fait des déclarations matériellement fausses et trompeuses aux investisseurs, commettant ainsi une fraude.
En réponse, BAM Trading et BAM Management ont déposé une requête en rejet, suivis par Binance et CZ. La décision du tribunal de rejeter certaines accusations mais d'autoriser d'autres à poursuivre est basée sur une analyse détaillée des normes juridiques en matière de fraude en matière de valeurs mobilières et de violations d'enregistrement.
Arguments juridiques et analyse judiciaire
Le rejet de certaines accusations par la Cour dépend de plusieurs principes juridiques. Pour rejeter une plainte en vertu de la règle fédérale de procédure civile 12(b)(6), une plainte doit contenir suffisamment de preuves factuelles pour faire valoir une affirmation plausible à première vue.
Dans cette affaire, le tribunal a estimé que certaines des allégations de la SEC manquaient de détails suffisants pour répondre à cette norme, en particulier celles liées aux ventes de BNB sur le marché secondaire et au programme Simple Earn.
Le tribunal a également évalué les réclamations de la SEC au titre de la règle 9(b), qui exige que les allégations de fraude soient divulguées avec précision.
Cette règle est plus stricte que la norme générale relative aux fausses déclarations, exigeant des détails spécifiques sur le moment, le lieu et le contenu des fausses déclarations. Le tribunal a estimé que la SEC ne respectait pas cette norme plus élevée pour certaines de ses demandes.
Malgré les rigueurs, le tribunal a estimé que d'autres parties de la plainte de la SEC, en particulier celles liées à l'offre initiale et aux ventes en cours de BNB et d'autres programmes, avaient suffisamment de substance pour aller de l'avant.
Ces allégations concernent des questions juridiques quant à savoir si les activités de Binance constituent la vente de titres non enregistrés.
Jaï Hamid