Cnh Industrial accélère sur le spin-off d'Iveco qui produit des véhicules utilitaires et le titre met le turbo sur la Piazza Affari. Faits, chiffres, rumeurs et scénarios
Sur Piazza Affari aujourd'hui, Cnh se démarque (+ 2,64 %) dans l'hypothèse d'un spin-off d'Iveco en janvier 2022.
La course au titre de Cnh Industrial (contrôlée par le groupe Exor, la holding de la famille italienne Agnelli ) fait suite aux rumeurs d' Il Sole 24 Ore , relatives au projet de spin-off entre Iveco, qui produit des véhicules utilitaires, et Fpt, qui produit des groupes motopropulseurs.
« L'objectif du groupe turinois, contrôlé par Exor », lit-on dans le journal Confindustria, serait de « résoudre toutes les tâches juridiques dans les plus brefs délais et de procéder dans les premières semaines de 2022, peut-être dès janvier ».
La nouvelle société s'appellera Iveco Group – huit marques et Fpt – et sera cotée à la Bourse de Milan pour une valeur comprise entre 5 et 10 milliards.
"Nous sommes absolument à l'heure", a déclaré Annalisa Stupenengo, PDG de Fpt Industrial, au journal Confindustria. Par ailleurs, Stupenengo a évoqué des « offres commerciales » pour accompagner un « changement à 360 degrés » dans le secteur.
Iveco poursuit ses projets de scission visant à étendre la production de véhicules électriques, a déclaré mercredi à Reuters le PDG désigné Gerrit Marx. Hier, Iveco a inauguré une nouvelle usine à Ulm, en Allemagne, avec Nikola , une start-up américaine de camions électriques.
Marx a réitéré que le processus de séparation des unités de moteurs de camions, de bus et de FPT de CNH Industrial, qui se concentrera sur ses activités agricoles et de terrassement, prendra fin au début de l'année prochaine.
Tous les détails.
LE SPIN-OFF IVECO DE CNH
Déjà en 2019, CNH Industrial a annoncé son intention de scinder et de citer séparément ses unités de camions et d'autobus Iveco ainsi que sa division de moteurs Fpt afin d'augmenter la valeur de ses actifs et de simplifier ses opérations.
Les actifs inclus dans le plan de scission – initialement dénommés l'activité « OnHighway » de Cnh Industrial – ont été rebaptisés Iveco Group.
Le Groupe Iveco comprendra les marques et activités Iveco (véhicules utilitaires lourds, moyens et légers), Iveco Astra (véhicules lourds de carrière / chantier), Iveco Bus et Heuliez Bus (bus et autocars), Magirus (véhicules anti-incendie), Iveco Défense Véhicules (véhicules de défense et de protection civile), Fpt Industrial (technologies moteurs) et Iveco Capital (services financiers).
La nouvelle société commencera à fonctionner en tant que société indépendante au début de 2022.
APRÈS LES RALENTISSEMENTS DE L'ANNÉE DERNIÈRE
Comme le rappelle Il Sole 24 Ore , "l'opération a été freinée par la pandémie en 2020 et par une négociation avec les Chinois de Faw Jiefang (qui a offert 3,5 milliards), également arrêtée en raison des pressions du gouvernement".
Faw, le plus grand constructeur automobile chinois, avec 4 millions de véhicules vendus au pays du Dragon, avait déposé une offre de près de 3,5 milliards d'euros, contre une première offre de 3 milliards faite l'année précédente.
Cependant, en avril, CNH a officiellement annoncé qu'elle avait mis fin aux discussions avec la société chinoise concernant les activités sur route de la société et qu'elle continuerait à poursuivre les plans existants en vue de la séparation de ces activités dans la première partie de 2022.
LA COTATION ATTENDUE EN 2022
« Le spin off sera suivi d'une introduction en bourse, certainement à Milan. Un signal pour les autres entreprises italiennes, compte tenu des différentes introductions en bourse à l'étranger ces derniers mois. La valorisation d'Iveco, qui deviendra Iveco Group (huit marques en tout avec Fpt), devrait voyager entre 5 et 10 milliards », a souligné Il Sole 24 Ore .
LA GESTION
Le PDG désigné du groupe Iveco est Gerrit Marx, qui a rejoint Cnh Industrial en tant que président des véhicules commerciaux et spécialisés en janvier 2019. Marx a une vingtaine d'années d'expérience dans des rôles de plus en plus importants dans des entreprises telles que McKinsey & Company, Daimler AG, Skoda et plus récemment dans la société d'investissement mondiale Bain Capital.
Francesco Tanzi rejoindra également la nouvelle société. Le manager Pirelli rejoindra la société issue d'un spin-off de CNH à compter du 1er janvier 2022. Tanzi assumera les fonctions de Chief Financial Officer du groupe Iveco dès que le spin-off sera effectif.
LA POUSSE ÉLECTRIQUE AVEC NIKOLA
Au-delà du spin-off de CNH dans les plans d'Iveco, il y a la stratégie électrique.
« Nous sommes électrisants à tous les niveaux. Nous ne sommes pas en retard », a déclaré Gerrit Marx à Reuters mercredi.
Hier, Iveco et le constructeur américain de camions électriques Nikola ont inauguré l'usine de véhicules électriques lourds à Ulm, en Allemagne. Il démarrera sa production d'ici la fin de l'année.
Les premiers modèles Nikola Tre produits dans l'usine allemande d'Ulm seront livrés à des clients sélectionnés aux États-Unis en 2022.
Iveco et Nikola ont également confirmé leur intention de lancer des camions à pile à combustible à hydrogène fin 2023, dans le cadre d'une poussée plus poussée vers des carburants alternatifs pour l'industrie des véhicules utilitaires.
Signe des ambitions d'Iveco, le constructeur de camions a signé mercredi un protocole d'accord aux termes duquel, avec son partenaire Nikola, il testera et livrera jusqu'à 25 véhicules au port de Hambourg, l'un des plus grands d'Europe. L'accord prévoit la livraison du Nikola Tre, qui repose sur une plate-forme Iveco, tout au long de 2022.
COMBIEN L'INVESTISSEMENT DANS NIKOLA COTE
« L'investissement dans Nikola a coûté cher à la maison mère d'Iveco : 250 millions pour 7% juste avant l'effondrement du titre, environ -90% par rapport aux plus hauts de fin juin 2020, lorsque l'affaire Milton a explosé (hier aussi le titre était en rouge). Iveco, quatrième force en 2020 pour les parts de marché en 2020 chez les constructeurs européens de véhicules utilitaires, évidemment soutenu par la multinationale du machinisme agricole dirigée par Scott Wine, a continué de croire au partenariat avec la startup américaine, visant la production de camions à zéro émissions », a rappelé Il Sole 24 Ore .
Après le spin-off, Cnh, contrôlé par Exor, sera le plus gros investisseur d'Iveco.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/smartcity/come-sara-lo-spinoff-di-iveco-da-cnh/ le Thu, 16 Sep 2021 09:29:24 +0000.