Air France-KLM, la compagnie aérienne franco-néerlandaise, va augmenter le capital social de 2,2 milliards d'euros pour rembourser une aide de l'État. Et elle pourrait déposer une offre sur Ita Airways au sein d'un consortium mené par le fonds Certares. Tous les détails
La compagnie aérienne franco-néerlandaise Air France-KLM a annoncé aujourd'hui une augmentation de capital de 2,26 milliards d'euros dans le but de renforcer son bilan et de rembourser une partie des aides d'État perçues en France.
Il s'agit de la deuxième opération d'augmentation de capital en un an pour Air France-KLM, deuxième compagnie aérienne européenne en termes de chiffre d'affaires. Ses principaux actionnaires sont l'État français (avec 28,6 pour cent), celui des Pays-Bas (avec 9,3 pour cent) et les compagnies aériennes China Eastern (elle est chinoise ; avec 9,6) et Delta Air Lines (américaine ; avec 5,8).
LA REPRISE DU TRAFIC AÉRIEN
Par ailleurs, l'augmentation de capital devrait servir à lever des fonds à réinvestir dans ses activités, compte tenu de la reprise du trafic aérien de passagers en Europe. Cependant, deux inconnues rendent le scénario du secteur incertain : la hausse de l'inflation, qui réduit le pouvoir d'achat des consommateurs, et la guerre en Ukraine, qui alimente un sentiment d'insécurité généralisée. Il est donc possible que la reprise des vols favorise majoritairement les compagnies low-cost .
COMMENT VONT LES COMPTES
La pandémie de coronavirus, avec ses restrictions de mobilité, a coûté à Air France-KLM environ 11 milliards d'euros en deux ans, écrit Le Monde . Malgré les renflouements des gouvernements français et néerlandais, la société a une dette de 7,7 milliards.
DÉCLARATIONS ET OBJECTIFS D'AIR FRANCE-KLM
Le directeur général d'Air France-KLM, Ben Smith, a déclaré que l'accord faisait partie des efforts de la compagnie aérienne pour "renforcer notre autonomie financière" et retrouver une flexibilité opérationnelle après les aides d'État. "Alors que la reprise se poursuit et que nos performances économiques s'améliorent", a-t-il ajouté, "nous voulons être en mesure de saisir toutes les opportunités dans une industrie aéronautique en constante évolution".
La société a confirmé l'objectif de réduire le ratio de dette nette sur EBITDA à 2-2,5 d'ici 2023. Par rapport au produit total des actions, 1,7 milliard d'euros seront utilisés pour rembourser l'aide française accordée sous forme d'obligations subordonnées en avril. 2021.
La cession d'actions – explique MF-Milano Finanza – rapprochera Air France-KLM de l'objectif d'un renforcement global du capital de 4 milliards.
L'OFFRE DE CMA CGM
Ces derniers jours, la compagnie maritime française CMA CGM a annoncé qu'elle allait acquérir une participation pouvant atteindre 9 % dans Air France-KLM, devenant ainsi le quatrième actionnaire. À l'inverse, les avoirs de China Eastern et de Delta Air Lines diminueront à 4,7 et 2,9 % respectivement. Celles de la France et des Pays-Bas resteront inchangées.
ET ITA AIRWAYS ?
La décision d'Air France-KLM – écrit Reuters – intervient alors que l'Italie recherche des soumissionnaires pour ITA Airways, la compagnie aérienne qui a succédé à Alitalia : parmi ceux-ci, il pourrait y avoir un consortium dirigé par le fonds américain Certares qui comprend également Air France-KLM.
INJECTION DE CAPITAL D'APOLLON
La semaine dernière, Air France-KLM a dévoilé un plan visant à lever 500 millions d'euros grâce à une injection de capital par Apollo Global Management, une société de capital-investissement, dans une unité de la société qui s'occupe des moteurs de remplacement. Les fonds serviront également à rembourser l'aide française.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/smartcity/air-france-klm-vendita-azioni/ le Tue, 24 May 2022 13:44:36 +0000.