Qui sont les Espagnols de Marbles qui mettront la main sur la société de réseau de fibre optique milanaise. L'article de Cristina D'Amicis
Disque vert du gouvernement italien à l'offre publique d'achat volontaire et totalitaire (OPA) promue par les Espagnols de Marbres sur Retelit, mais avec une série de limitations étant donné que l'exécutif Draghi a décidé à cette occasion d'exercer les pouvoirs spéciaux du Golden Puissance.
Marbles accepte les contraintes et poursuit tout droit vers l'objectif, l'achat de 100% du capital social et la révocation conséquente des Actions Retelit de la cotation sur le MTA (radiation).
DES PREMIERS PAS DES MARBRES VERS RETELIT A L'OPA
La société détenue par l'un des fonds de l'espagnol Asterion Industrial Partners, qui a déjà conquis Sorgenia, mettra la main sur l'intégralité du capital de Retelit ou Reti Telematiche Italiane, une entreprise qui opère dans le secteur des télécommunications et possède un réseau de fibre optique. ainsi que certains centres de données.
Créée en 1999 et cotée à la Bourse de Milan depuis le début des années 2000, malgré le Covid, Retelit a doublé son chiffre d'affaires en 2020 (162,5 millions d'euros), enregistrant un EBITDA de 54,2 millions d'euros contre 34,8 millions en 2019.
Les premiers pas vers cet objectif ont été faits par Marbles à l'automne 2020, lorsqu'Asterion, le fonds espagnol à la tête de la chaîne de holding , a racheté 24,1% de Retelit aux actionnaires des fonds Athena di Mincione et Axxion pour 92,6 millions d'euros.
Le 30 mai 2021, Marbles a décidé de lancer une offre publique d'achat volontaire portant sur toutes les actions ordinaires de Reti Telematiche Italiane SpA, y compris les actions propres détenues directement ou indirectement par l'Émetteur, et à l'exclusion des 47 223 396 actions détenues par Marbles, directement ou indirectement par l'intermédiaire de sa filiale Fibre 4.0, représentant 28,748% du capital de Retelit.
Retelit représente pour Marbles "une opportunité stratégique sans précédent d'entrer sur le marché italien des télécommunications avec une plate-forme numérique indépendante en pleine croissance – lit une note – L'offrant estime que les activités de l'émetteur sont caractérisées par la bonne combinaison de services de gros fibre optique et TIC (Information et Communications Technology) des solutions de télécommunications pour renforcer son positionnement sur le marché italien actuel des télécommunications, où la demande croissante de services d'accès en gros et à large bande, combinée à la rare diffusion de l'ultra-large bande et « l'utilisation de la 5G créera des opportunités de croissance organique intéressantes ».
RETELIT : DÉTAILS DE L'OPA MARBRES FINALISÉ AU DÉLISTAGE
Le 21 juillet, la Consob a donné son feu vert à la publication du document d'Offre Publique, qui a débuté le 26 juillet jusqu'au 10 septembre 2021, sauf prolongation.
Il s'agit de plus de 117 millions d'actions (71,525% du capital social de Retelit) pour une valeur totale maximale de l'Offre égale à 33 568 417,50 euros.
Offert une contrepartie égale à 2,85 par action pour chaque action déposée en acceptation de l'offre.
LES PLES IMPOSÉS PAR LE GOUVERNEMENT ITALIEN SUR L'ACQUISITION DE RETELIT
L'acquisition est soumise non seulement au feu vert de l'Antitrust mais également au feu vert du gouvernement italien, car la transaction, concernant un secteur stratégique pour le pays, est soumise à Golden Power . Il s'agit de pouvoirs spéciaux qui permettent à un gouvernement de dicter des conditions spécifiques pour l'achat de participations jugées « sensibles » pour l'Italie, dans les secteurs de la défense et de la sécurité nationale, ainsi que certains domaines d'activité définis comme étant d'importance stratégique dans l'énergie, les transports et les secteurs de la communication.
Les Marbres ont annoncé avoir reçu, le 30 juillet 2021, l'arrêté du Président du Conseil des ministres adopté le 29 juillet 2021 par lequel, « en application et par effet de l'art. 2 du décret-loi n. 21 du 15 mars 2012, l'acquisition éventuelle par l'Offrant jusqu'à 100 % des actions de l'Emetteur a été autorisée, mais uniquement sous certaines conditions .
Tels sont les enjeux imposés par le gouvernement italien à l'OPA : garantir la continuité du service et la fonctionnalité opérationnelle du réseau, en assurant son intégrité et sa fiabilité par des plans de maintenance et de développement adéquats ; assurer le développement de programmes industriels et l'utilisation d'investissements adéquats qui garantissent le développement et la sécurité des réseaux, l'équilibre économico-financier de Retelit et de ses filiales, ainsi que la continuité des projets d'internationalisation des entreprises y afférents ; protéger la sécurité physique et logique du réseau sur l'ensemble du territoire national au moyen d'outils et de structures organisationnelles d'entreprise adaptées afin d'assurer le plein fonctionnement et de maintenir les fonctions de gestion et de sécurité des réseaux sur une base stable dans tout le pays.
QUI SONT LES ESPAGNOLS DES MARBRES : TOUS LES CHIFFRES
Marbles est une société détenue indirectement par Asterion Industrial Infra Fund I , gérée par Asterion Industrial Partners (AIP) qui à son tour est indirectement contrôlée par Jesús Olmos. Olmos, ancien numéro un d'Endesa Europa, est partenaire fondateur et PDG d'AIP, ainsi que membre du comité d'investissement.
Asterion Industrial Partner est une société de gestion d'investissement indépendante axée sur les investissements d'infrastructure dans le mid-market européen. Basée à Madrid et présente à Londres et à Paris, Asterion combine une expérience transactionnelle et opérationnelle avec une approche industrielle et une gestion active des ressources au sein d'une plateforme indépendante et agile. Asterion vise à promouvoir la transparence opérationnelle, des pratiques d'investissement responsable, une gouvernance de premier ordre et une culture forte à la fois pour elle-même et dans les entreprises dans lesquelles elle investit. C'est sa devise : "Le pouvoir transformateur de l'investissement".
AIP a choisi de se concentrer sur des marchés et des secteurs qui recoupent son expérience, opérant dans les télécommunications, l'énergie, les services publics et la mobilité, avec un accent particulier sur la durabilité. La politique ESG du fonds espagnol couvre en effet tout le cycle de vie du processus d'investissement et s'applique à l'entreprise et aux communautés locales dans lesquelles elle opère.
Asterion s'efforce d'être une entreprise qui a la durabilité consacrée dans sa culture : elle compte plus de 50 % d'employées de sexe féminin et neuf nationalités dans l'ensemble de l'entreprise. La diversité de l'équipe s'étend à travers un mélange de parcours professionnels, d'expériences et d'ethnies.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/soci-vertici-e-business-della-spagnola-marbles-che-compra-retelit/ le Tue, 03 Aug 2021 06:27:02 +0000.