Liquidation et vente de la fintech italo-britannique Oval Money, également détenue par Intesa Sanpaolo. Tous les détails
La société suisse de capital-investissement Guru Capital a repris la start-up Oval Money Ltd.
Oval Money, basée au Royaume-Uni, est une société créée en 2017 par un groupe d'Italiens qui, malgré une croissance de son activité enregistrée et plusieurs récompenses Fintech, ont connu de graves problèmes de liquidité ces derniers mois.
Pour l'entreprise, la continuité aurait été garantie, face aux investissements, par des rondes de financement qui, pourtant, ne sont pas arrivées ces derniers mois. D'où la décision de procéder à la liquidation de l'entreprise et la notification aux clients et actionnaires de l'opération; le produit de la vente ira d'abord aux créanciers et ensuite, en partie résiduelle, aux actionnaires. Une liquidité supplémentaire devrait alors provenir de la vente d'Oval Marketplace AV, société espagnole dirigée par Oval Money Ltd et qui gère la licence d'exploitation en Europe.
MONNAIE OVALE: NAISSANCE ET DÉVELOPPEMENT
La startup Oval Money a été fondée entre Londres et Turin par quatre jeunes entrepreneurs italiens en 2017: Benedetta Arese Lucini (PDG de l'entreprise et ancien directeur général d'Uber Italie), Claudio Bedino, Edoardo Benedetto et Simone Marzola.
La société exploite une application qui fournit des outils d'épargne et d'investissement et qui comptait plus de 100 000 utilisateurs actifs via sa place de marché de produits financiers, de manière automatique et récurrente. Suite au soutien garanti au départ par certains business angels, un nouveau capital arrive en 2018 pour environ 1,3 million de livres avec une campagne de crowdfunding et, en juin de la même année, le groupe Intesa San Paolo entre également avec une participation directe dans le but de démarrage d'un partenariat industriel entre Oval Money et Banca 5, la banque de quartier Intesa San Paolo axée sur la banque instantanée.
En 2019, grâce à un autre financement participatif signé entre autres par Eurizon, le capital levé par Oval Money a atteint 11,2 millions de dollars et à ce moment la valorisation de l'entreprise s'élève à environ 60 millions.
MONNAIE OVALE: DES TITRES HAUTE TECHNOLOGIE AU BITCOIN
La startup italo-anglaise fait ses débuts sur le marché avec des solutions d'investissement à capital protégé: elle démarre avec un seuil d'investissement de seulement 10 euros, puis lance des certificats liés aux actions de haute technologie, aux matières premières et, plus récemment, au bitcoin. Ce dernier est un certificat ETN qui suit la performance du Bitcoin ETF de Purpose Investment. Parmi les fournisseurs se trouve Cirdan qui, de 2018 à aujourd'hui, a emballé plus de 30 produits pour Oval.
MONNAIE OVALE: LES DIFFICULTÉS QUI ONT MENÉ AU TRANSFERT
Comme mentionné, cependant, des difficultés sont survenues ces derniers mois en raison de problèmes de liquidité. Le PDG Arese Lucini , dans une lettre aux investisseurs, a écrit que "les derniers mois ont servi à identifier un acheteur qui a montré les ressources adéquates pour assurer la continuité des affaires et soutenir la croissance future" de l'application.
L'année en cours a été complexe et – poursuit la lettre – «a mis à rude épreuve nos activités, précisément dans une période délicate où nous travaillions à clôturer un autre tour de financement prévu pour juin 2020. Compte tenu des difficultés du marché, nous ont plutôt décidé d'évaluer diverses opportunités de fusion ou d'acquisition en 2020 avec un partenaire italien, mais l'opération n'a pas abouti ». Le groupe a continué à rechercher des financements, complétant la diligence raisonnable avec plusieurs fonds de capital-risque, mais sans succès. La seule solution était donc l'offre du private equity suisse Guru Capital.
«Ces acquisitions – lit-on dans le communiqué de presse – s'inscrivent dans la mission partagée par ETX et Oval de rendre une large gamme de services et de produits financiers accessibles et pratiques pour tous. Une telle fusion contribuera à accélérer la croissance de l'entreprise et l'engagement des clients en les aidant à définir des règles intelligentes pour définir leurs habitudes d'épargne et leurs objectifs d'investissement, effectuer des paiements et suivre les dépenses, ainsi que les transactions sur les marchés financiers via une «seule application mobile».
En fait, il semble que le projet de Guru Capital soit de fusionner Oval Money avec la société de commerce en ligne britannique ETX Capital pour créer une nouvelle banque numérique capable de rivaliser avec d'autres banques challenger telles que Revolut, N26, Atom Bank, Monzo.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/innovazione/perche-oval-money-di-arese-lucini-ha-fatto-flop/ le Mon, 24 May 2021 10:04:53 +0000.