Pourquoi les sociétés minières font la guerre au nickel. Rapport Ft

Dans le nord éloigné de l'Ontario, à des centaines de kilomètres de la voie ferrée ou de la route goudronnée la plus proche, le plus grand groupe minier au monde et un magnat australien du métal se livrent une guerre d'enchères pour un gisement contenant des millions de tonnes de nickel, rapporte le Financial Times. .

La bataille entre BHP et Wyloo Metals d'Andrew Forrest pour le rachat de Noront Resources survient alors que les mineurs se précipitent pour répondre à la demande croissante de métaux pour batteries en raison de la propagation des véhicules électriques.

La demande de nickel, qui entre dans les batteries des voitures électriques les plus puissantes et deviendra la clé de voûte des plus gros véhicules comme les camions électriques, devrait être multipliée par 19 d'ici 2040, si le monde atteignait ses objectifs climatiques de Paris, selon l'Agence internationale de l'énergie.

Cependant, la majeure partie de l'augmentation de l'offre au cours de cette décennie devrait provenir de l'Indonésie, un marché largement alimenté par l'électricité au charbon, où les entreprises chinoises construisent des projets de traitement du nickel.

Cela a déclenché une ruée vers de nouvelles sources d'approvisionnement alors que les entreprises des pays riches sont obligées de réduire considérablement leur empreinte carbone.

L'IGO australien a déclaré le mois dernier qu'il était en pourparlers préliminaires concernant l'acquisition de Western Areas, tandis que Rio Tinto soutenait une mine de nickel américaine développée par Talon Metals. PolyMet, une filiale de Glencore, développe un grand projet de cuivre et de nickel au Minnesota.

Nous pouvons constater une augmentation des fusions et acquisitions dans l'industrie du nickel, motivée par le besoin à la fois de nickel durable et en dehors de la chaîne d'approvisionnement chinoise », a déclaré Steven Brown, consultant en nickel. "Il y a eu un peu de géopolitique qui a influencé ce processus – les gens essaient de réduire les risques de la chaîne d'approvisionnement en réduisant la dépendance à l'égard d'un pays."

L'offre de BHP sur Noront le 27 juillet faisait partie des efforts du PDG Mike Henry pour obtenir une plus grande exposition aux « métaux du futur », suite à la décision de la société de vendre ses activités pétrolières le mois dernier.

Mais Wyloo Metals, une société créée par Forrest, qui détient déjà 24% de Noront, a répondu la semaine dernière avec une offre 27% supérieure à celle de BHP (325 millions de dollars).

Comme nous l'avons démontré dès le premier jour de ce processus, Wyloo Metals s'engage pleinement à travailler rapidement et en collaboration pour formaliser une proposition supérieure contraignante au profit des actionnaires de Noront », a déclaré Luca Giacovazzi, directeur de Wyloo.

Les actions de Noront ont augmenté de 146% par rapport à l'offre de BHP de se négocier à 0,80 $.

Alan Coutts, directeur général de Noront, a déclaré que la durabilité de la mine était un facteur clé derrière l'intérêt pour l'acquisition. L'entreprise prévoit d'éliminer ses résidus sous terre, plutôt que derrière un barrage sur le continent, et compte également sur l'énergie hydroélectrique et nucléaire plutôt que sur le charbon.

"Je pense que la provenance est importante, et l'Ontario est une juridiction très attrayante, car le réseau électrique ne dépend du carbone sous aucune forme – toutes les centrales au charbon ont été déclassées", a-t-il déclaré. "Cela donne un avantage concurrentiel."

Coutts a déclaré que le gouvernement provincial s'était engagé à construire une route de 300 km jusqu'au dépôt Eagle Nest, en consultation avec un certain nombre de communautés des Premières Nations. Il a dit qu'il s'attend à ce que la route soit construite d'ici 2027.

Les constructeurs automobiles sont prêts à payer plus cher pour du nickel produit de manière durable en dehors de l'Indonésie, selon les analystes. Depuis 2024, l'UE a proposé que seules les batteries à empreinte carbone puissent être vendues en Europe, ce qui rend difficile pour elles de dépendre de l'approvisionnement indonésien.

Tesla a déjà signé des accords pour acheter du nickel à BHP en Australie, à Vale au Canada et à un consortium soutenu par Trafigura en Nouvelle-Calédonie. Pendant ce temps, la société coréenne de batteries LG Chem a signé le mois dernier un accord pour acheter du nickel pour six ans à Australian Mines, qui développe un projet dans le nord du Queensland.

L'administration de Joe Biden souhaite également développer une chaîne d'approvisionnement nord-américaine pour les minéraux tels que le nickel, a déclaré Henri van Rooyen, directeur général de Talon Metals. Pour le moment, le seul nickel produit aux États-Unis est envoyé en Chine pour entrer dans la chaîne d'approvisionnement des batteries, a-t-il ajouté.

Mais les sociétés minières occidentales auront du mal à rivaliser avec le volume de nickel en provenance d'Indonésie, selon Jim Lennon, un analyste de Macquarie qui prévoit que l'offre indonésienne représentera 60 % de l'offre mondiale d'ici 2027, contre 30 à 40 % aujourd'hui.

"La différence est que la Chine construit en fait de telles usines, alors que pratiquement aucun des projets en dehors de la Chine n'est en construction", a-t-il déclaré. « Ces projets font partie de la solution d'approvisionnement, mais l'essentiel de l'approvisionnement viendra d'Indonésie. Il n'y a pas d'alternative ».

Brown a déclaré que les entreprises chinoises impliquées dans des projets indonésiens, notamment le producteur d'acier inoxydable Tsingshan et le producteur de cobalt Huayou Cobalt, nettoieraient également leurs opérations et passeraient aux énergies renouvelables si les clients le demandaient.

"Il n'est pas impossible pour les producteurs indonésiens de s'orienter vers un produit plus vert", a-t-il déclaré. "Une fois qu'ils le feront, ce vert premium disparaîtra."

(Extrait de la revue de presse d'Eprcomunicazione)