Cnh (groupe Exor) a racheté Raven Industries pour accélérer sur les technologies innovantes pour l'agriculture. Tous les détails
Cnh fait ses courses mais la bourse n'est pas galvanisée. Voici tous les détails.
CE QUE CNH A ANNONCÉ AVEC RAVEN
Cnh Industrial, la société italo-américaine du groupe Exor qui produit des véhicules et des machines, a signé un accord pour acquérir 100 pour cent des actions de Raven Industries, une société basée aux États-Unis (à Sioux Falls, Dakota du Sud) qui développe technologies pour l'agriculture de précision.
QUELLE EST L'OPÉRATION DE CNH AVEC RAVEN
L'achat est évalué à 58 $ par action, ce qui représente une prime de 33,6% par rapport au cours moyen pondéré des quatre dernières semaines, soit 2,1 milliards de dollars en valeur d'entreprise.
L'opération sera financée avec les liquidités actuellement disponibles. Et il sera conclu – est-il estimé – pour le dernier trimestre 2021, une fois les conditions de clôture atteintes, telles que l'approbation des actionnaires de Raven et des autorités compétentes.
CE QUE CNH A DIT
Cnh conçoit et fabrique également des machines agricoles. La société a donc annoncé que l'acquisition contribuera à améliorer sa position sur le marché agricole international, en la dotant de nouvelles technologies innovantes pour l'agriculture de précision et les véhicules autonomes.
VOICI LES EFFETS DANS LE SAC POUR CNH APRÈS RAVEN
La bourse n'est pas galvanisée. CNH Industral sous pression ce matin à Piazza Affari, où l'action du groupe a perdu 1,83% à 13,44 euros (à 11 heures) après l'annonce de l'accord pour le rachat de l'américain Raven Industries. L'accord valorise Raven, une entreprise de technologie d'agriculture de précision, à 2,1 milliards de dollars, ou 58 dollars par action, avec une prime de 33,6% par rapport au prix moyen pondéré des échanges des quatre dernières semaines.
TEMPS ET METHODES DE L'OPERATION
La société financera l'achat avec les liquidités actuellement disponibles. La transaction devrait être finalisée au dernier trimestre 2021. Cnh Industrial ne s'attend pas à ce que l'acquisition ait un impact sur les prévisions pour 2021 et estime que « les synergies générées par la transaction s'élèveront à environ 400 millions de dollars de revenus récurrents. en 2025, se traduisant par un EBITDA supplémentaire de 150 millions de dollars ". L'opération, notent les analystes d'Equita , "est largement pérenne d'un point de vue financier" et est "sensible d'un point de vue stratégique, car l'agriculture de précision représente l'évolution future de l'entreprise".
AGRICULTURE DE PRÉCISION ET AUTONOME
Le PDG de CNH, Scott Wine, a déclaré : « L'agriculture de précision et l'agriculture autonome sont des éléments clés de notre stratégie pour aider nos clients agricoles à atteindre une productivité toujours plus grande et à libérer le véritable potentiel de leurs activités ».
L'acquisition de Raven représente « notre engagement à améliorer notre portefeuille d'agriculture de précision », a-t-il ajouté, « et est conforme à notre stratégie de transformation numérique. La combinaison des technologies de Raven et de la solide gamme de produits existants et futurs de CNH Industrial offrira à nos clients les dernières technologies connectées, leur permettant d'être plus productifs et efficaces ».
« Nous sommes très heureux de travailler ensemble pour proposer des solutions de conduite autonome plus intégrées à nos clients, non seulement pour améliorer la productivité et la rentabilité, mais également pour promouvoir des solutions plus durables et confirmer notre engagement envers l'environnement. »
LE COMMENTAIRE DE CORBEAU
Dan Rykhus, président-directeur général de Raven, a déclaré que le conseil d'administration et les dirigeants de l'action étaient « ravis » de rejoindre le groupe CNH : « Notre relation avec CNH Industrial s'est développée au fil des décennies et nous avons développé un grand respect mutuel, ainsi que comme un engagement commun à transformer les pratiques agricoles dans le monde ».
CE QUE RAVEN FAIT
Raven Industries est organisé en trois divisions : une dédiée à l'agriculture de précision (Applied Technology), une aux films de spécialité haute performance (Engineered Films) et une au secteur aérospatial (Aerostar).
Le chiffre d'affaires de la société s'élève à 348,4 millions de dollars pour les douze mois d'exploitation se terminant le 31 janvier 2021.
Les prévisions indiquent que, grâce à la transaction avec CNH, en 2025, les revenus récurrents atteindront environ 400 millions de dollars, pour un Ebitda incrémental de 150 millions de dollars.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/innovazione/cnh-acquisizione-raven-agricoltura-precisione-autonoma/ le Mon, 21 Jun 2021 11:56:12 +0000.