White Bridge Investment III, le troisième véhicule de la société de capital-investissement fondée fin 2018 par Stefano Devescovi et Marco Pinciroli, a annoncé son intention de lancer deux offres publiques d'achat volontaires sur les actions et warrants émis par Reevo, visant à la radiation de l'entreprise spécialisée dans le cloud et la cybersécurité
Nebula Aurea BidCo Spa (contrôlée par White Bridge) rachète Reevo, une société spécialisée dans le cloud et la sécurité informatique cotée sur Euronext Growth Milan.
White Bridge Investment III, le troisième véhicule de la société de capital-investissement fondée fin 2018 par Stefano Devescovi et Marco Pinciroli, à travers la société Nebula Aurea, a lancé deux offres publiques d'achat volontaires sur les actions et les bons émis par Reevo, visant à radiation.
La société lombarde de cybersécurité cloud se propose aux entreprises comme un "Coffre-fort numérique pour leurs données". En juillet 2021, Reevo a rejoint le projet Gaia-X, dans le but de créer une fédération européenne des services et infrastructures cloud.
Tous les détails.
L'OPÉRATION
En particulier, l'offre porte sur 97,45% du capital social avant dilution et 94,36% du capital social entièrement dilué et donc sur la totalité du capital social de Reevo à 17,60 euros par action.
Les offrants ont stipulé un accord-cadre avec les sociétés actionnaires de référence et avec le PDG Antonino Giannetto et le président Salvatore Giannetto qui régit les termes de l'offre et l'engagement des actionnaires à y adhérer. La contrepartie des actions intègre une prime de +20,8% par rapport au cours officiel à la clôture du 15 mai 2023, 14,57 euros. La contrepartie maximale est de 86,7 millions d'euros.
LA STRATÉGIE DE LA NÉBULEUSE
Nebula, contrôlée par White Bridge, estime que "le déremboursement et les avantages qui en découlent en termes de simplification, de baisse des coûts et de plus grande flexibilité managériale et organisationnelle, permettraient à ReeVo d'exprimer pleinement sa valeur intrinsèque qui ne s'exprime pas pleinement sur le marché de l'inscription aujourd'hui », lit la note.
L'offrant entend également "contribuer de manière décisive, par ses propres compétences et capitaux, à l'accélération de l'activité de ReeVo, en accompagnant le top management dans le processus de croissance".
CE QUE FAIT LE FONDS WHITE BRIDGE
Comme le rappelle Bebeez , White Bridge Investments est la société de capital-investissement fondée fin 2018 par Stefano Devescovi (ex Lehman et Nomura, fondateur de Terra Nova advisors) et Marco Pinciroli (co-fondateur d'Innogest sgr.
Au cours des derniers mois, le fonds White Bridge a été très actif dans un certain nombre de secteurs différents. En mars dernier, White Bridge Investments II a acquis la majorité de Tikedo, une plateforme active en Europe du Sud dans le secteur de l'étiquette. Encore plus tôt, en janvier, par l'intermédiaire de Lampa, White Bridge Investments avait remporté CDC, établie en 1995 dans la province de Florence, active principalement dans le segment des chaînes de luxe.
En décembre, White Bridge Investments II a pris le contrôle de Crionet , un leader des services technologiques dans le monde du sport, en septembre, il a acquis la majorité du domaine homonyme, une cave innovante dans les Abruzzes, de la famille Ulisse et en juin dernier, il a annoncé le acquisition de la majorité de CEI – Construction Emiliana Ingranaggi spa, active dans la production de pièces de rechange pour camions, autobus et véhicules utilitaires parfaitement interchangeables avec celles d'origine.
QU'EST-CE QUE REEVO
Et maintenant, White Bridge prendra le relais de Reevo. La société basée à Brughiero est un fournisseur de services de cloud et de cybersécurité, cotée sur Euronext Growth depuis le printemps 2021. Elle compte une vingtaine de salariés.
En mai 2022, ReeVo a inauguré un centre d'excellence à Catane axé sur la recherche, l'analyse et le développement de solutions de cybersécurité, un pôle de recherche entièrement italien, né en collaboration avec le Département de génie électrique, électronique et informatique de l'Université de Catane. . L'année dernière également, Darktrace , une société informatique britannique, a choisi ReeVo pour la distribution de ses technologies de cybersécurité en Italie.
En février dernier, l'entreprise avec IBM a remporté le contrat pour les applications Cloud pour les administrations publiques. Pour Reevo, le contrat vaut 20 millions.
LE PARTENARIAT AVEC CY4GATE
En 2021, Reevo a signé un accord pluriannuel avec Cy4gate ( une entité active dans les domaines de la cybersécurité et du renseignement du groupe Elettronica ) pour la fourniture de services de cybersécurité avancés avec la technologie de cybersécurité (RTA) intégrée dans le cloud. L'accord prévoit l'intégration et l'utilisation de la technologie Real Time Analytics (RTA) – une solution développée par Cy4Gate pour surveiller la sécurité informatique et pour l'identification rapide en cas d'incidents cybernétiques – dans les services Security Operation Center (SOC) de ReeVo ; de plus, l'utilisation des services ReeVo Cloud fournis par Datacenter Rating 4/Tier IV sur le territoire italien est envisagée, pour l'utilisation de la technologie RTA de Cy4Gate en mode SaaS. En outre, l'accord prévoit que les équipes de cybersécurité de ReeVo et Cy4Gate collaborent pour créer une "task force" de réponse aux incidents capable de répondre rapidement aux cyberattaques des clients protégés par les services ReeVo avec la technologie Cy4Gate.
GOUVERNANCE
Le président de la société est Salvatore Giannetto. Le conseil d'administration est composé de : Antonino Giannetto (CEO), Andrea Maralla, Alessandro De Luca et Andrea Casalini.
ACTIONNARIAT
Le capital social de Reevo est égal à 5 millions d'euros. 29,08% sont entre les mains de Salvix Srl (société attribuable à Salvatore Giannetto), 29,98% appartiennent à Agi Srl (société attribuable à Antonio Giannetto), tandis que 2,55% du capital social est détenu par la société et les 39,28% restants sont flottants .
L'ACQUISITION DE SECURITY LAB
Première acquisition après l'introduction en bourse, ReeVo a acheté en septembre dernier 55% de Security Lab, une société italienne de sécurité de l'information pour 2,3 millions d'euros.
Créée en 2011, la société acquise a clôturé le dernier exercice avec 2,1 millions d'euros de chiffre d'affaires, une somme légèrement inférieure à la contrepartie de l'opération fixée à 2,3 millions. L'opération a apporté à Reevo un savoir-faire et des ressources qualifiées en défense informatique et en détection de failles, un Security Operation Center propriétaire et un portefeuille clients composé de moyennes/grandes entreprises.
LES RÉSULTATS DU BIEN ANNUEL 2021-2022
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre, la valeur de la production s'est élevée à 8 millions, en hausse de 29% par rapport à l'année précédente (6,2 millions d'euros). Dans le même temps, l'incidence des coûts de production sur la valeur de la production a diminué, passant de 80% en 2020 à 71% pour l'exercice clos le 31 décembre 2021. Cependant, les coûts de production sont passés de 4,9 millions à 5,7 millions en 2021. La société a clôturé 2021 avec un bénéfice de 939 milliers d'euros contre 594 milliers d'euros l'année précédente avec une croissance de +58%,
Passant à 2022, ReeVo a clôturé l'année avec un chiffre d'affaires total et un résultat d'exploitation en hausse de 34% à 15,4 millions d'euros. L'EBITDA ajusté enregistre une hausse de +42%, s'établissant à 4,3 millions d'euros. La marge d'EBITDA ajusté, à 28%, s'est encore améliorée par rapport à l'année précédente (27% en 2021), grâce à une plus grande concentration des revenus à haute valeur ajoutée, à la scalabilité du modèle économique et à la création d'économies d'échelle Le résultat ajusté s'élève à 1,8 million d'euros, en hausse de 36 %.
La Dette Financière Nette au 31 décembre 2022 était une trésorerie positive de 2 millions d'euros, contre 10,3 millions au 31 décembre 2021, avec une diminution d'environ 8,3 millions. Ce chiffre a été influencé par l'acquisition du Security Lab et par les investissements réalisés au cours de l'année.
"En 2022, malgré une situation macro-économique toujours instable, nous avons surperformé la tendance à la croissance des marchés sur lesquels nous opérons – Cloud et Cyber Security – en poursuivant la stratégie déjà esquissée ces dernières années" a commenté le président Salvatore Giannetto en avril dernier à l'occasion de la présentation des résultats.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/innovazione/reevo-ecco-business-e-conti-della-societa-per-cybersecurity-comprata-da-white-bridge/ le Wed, 24 May 2023 05:57:49 +0000.