Le décret gouvernemental a donné le feu vert formel pour la vente de plus de 8 milliards Npl de Monte dei Paschi di Siena (MPS) à Amco: une nouvelle étape vers la privatisation de MPS contrôlé par le ministère de l'Économie (Mef)
Début de l'élan sur la Piazza Affari pour Monte dei Paschi di Siena après que le Premier ministre Giuseppe Conte a signé le décret sur les prêts douteux. L'action gagne 2,46% à 1,16 euros.
En fait, une autre étape s'est ajoutée à la privatisation du Monte dei Paschi di Siena: le Premier ministre Giuseppe Conte a signé le décret qui, passant par la vente de prêts douteux, jette les bases de la vente aux particuliers de la participation de 68% dans la Banque. Députés aux mains du Trésor.
Le décret donne en effet le feu vert formel pour la vente de plus de 8 milliards de Npl à Amco, par le biais d'un projet de scission convenu avec les autorités européennes, qui implique la création d'une bad bank, la publication d'un décret de gouvernement, l'émission d'une obligation Tier 1 d'une valeur de 700 millions d'euros.
L'obligation représente la prochaine étape du plan convenu avec la DG Concurrence de l'UE, qui prévoit également une participation publique aux pertes, et sera souscrite par des particuliers à hauteur de 30% et, pour le reste, par le Trésor qui a déjà mis de côté les ressources dans le Décret d'août.
Le processus permettra de vendre la totalité de la participation publique à des particuliers d'ici mi-2022, même si à l'heure actuelle, la vente de MPS est toujours en hausse.
Mais qu'est-ce que le décret du gouvernement a établi? La privatisation de Monte dei Paschi (désormais contrôlée par le ministère de l'Économie) pourrait également avoir lieu avec une offre publique au public d'épargnants en Italie, y compris des salariés du groupe Mps, selon le décret signé par le Premier ministre Giuseppe Conte. qui montre la date du 16 octobre dernier.
Le décret autorise le ministère de l'Économie à procéder à la scission non proportionnelle de Mps en faveur d'Amco (l'ancienne Sga del Tesoro), déjà approuvée début octobre par les assemblées générales extraordinaires respectives, prélude à la cession de la participation de contrôle sur le marché de la banque qui doit avoir lieu au plus tard à l'approbation des comptes 2021, donc au printemps 2022.
En attendant, les rumeurs d'un dialogue étroit entre la structure du ministère dirigé par Alessandro Rivera et Unicredit se succèdent sur le marché, soulignant les indiscrétions journalistiques relancées aujourd'hui par Radiocor . Le décret autorise également la Mef à recruter un conseiller pour la cession.
Déjà dimanche dernier, la rumeur de Reuters est arrivée selon laquelle, au cours du week-end, Palazzo Chigi a signé le décret pour déclencher la sortie du ministère de l'Économie et des Finances de Montepaschi, comme demandé par la Banque centrale européenne et la Commission européenne, d'ici la mi-2022 quand l'assemblée sera appelée à approuver les comptes 2021.
La provision, qui selon Il Sole 24 Ore était déjà prête début septembre et qui ces derniers jours avait achevé les démarches techniques auprès du ministère du Développement économique, autorise le fractionnement de 8,1 milliards de prêts douteux à Amco, l'ex-sga, et propose trois voies pour la privatisation de l'établissement de crédit: la fusion avec une autre banque, l'offre du paquet d'actions du Trésor, l'appel d'offres.
Dans le sens de la première possibilité, la nomination à la présidence d'Unicredit de Pier Carlo Padoan, ministre de la Via XX Settembre lors des négociations avec Bruxelles, Francfort et Vigilanza qui ont conduit à la recapitalisation de Mps, semblait particulièrement utile.
Pendant ce temps, le prochain rendez-vous est l'émission d'une obligation Tier 1 supplémentaire de 700 millions d'euros qui doit être achetée par des particuliers pour au moins 30%.
Le numéro un de la banque MPS, Bastianini, a également évoqué la vente de prêts douteux à Amco, lors d'une audition au sein de la commission présidée par Ruocco, soulignant que l'opération Hydra permet à Sienne "de faire face à la crise économique actuelle avec une position plus solide, de retour pour générer du capital à moyen terme et pouvoir attirer de nouveaux investisseurs ". Bref, «il constitue une opportunité fondamentale pour Mps de réduire significativement le risque de crédit du groupe».
A l'occasion, le directeur général de Monte dei Paschi di Siena (Mps) a rappelé que la réduction des actifs liés à l'opération avait été ramenée de 1,1 milliard à 960 millions et que grâce au spin-off de npl Mps est en ligne avec le meilleur Norme du marché italien pour le risque de crédit avec un ratio npl brut de 4% en juin 2020. Lors de son discours, Bastianini a également souligné les conditions suspensives dont le plafond de 150 millions pour le paiement des actions aux actionnaires qui procéderont au retrait.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/ecco-come-conte-e-gualtieri-coccolano-mps/ le Tue, 20 Oct 2020 14:20:30 +0000.