Rarement au Parlement européen vous entendez des discours préparés, sensés et ancrés dans la réalité comme celui prononcé par Antonio Maria Rinaldi à propos de la réforme des règles de contrôle du système de crédit européen.
Le plus gros problème des réglementations actuelles est qu'elles favorisent un type de banque « financée » et spéculative, tout en pénalisant la banque commerciale, celle qui opère dans l'économie réelle et donc crée véritablement des emplois et de la richesse et pas seulement des bulles spéculatives. Pour cette raison, alors que les banques commerciales sont obligées d'éliminer, c'est-à-dire de vendre aux collectionneurs, les NPL dans un temps limité, au contraire les banques financiarisées peuvent détenir des dérivés de niveau 2 (c'est-à-dire non présents sur les marchés financiers, sinon pour quelque chose de similaire) o Niveau 3 (pur vieux papier) sans aucun problème. Ainsi, la législation bancaire actuelle privilégie l'économie fictive, celle des bulles, par rapport à la vraie.
Voici le discours d'Antonio Maria Rinaldi, suivi du texte du discours :
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Si par union bancaire nous entendons le transfert de pouvoirs de surveillance des autorités nationales aux autorités européennes, on ne voit pas pourquoi une discrimination très forte persiste.
En effet, il existe des asymétries au détriment des banques commerciales qui opèrent essentiellement en faveur de l'économie réelle, c'est-à-dire au profit du système de production, au profit de celles qui opèrent principalement dans des transactions financières non soutenues par des transactions commerciales, mais qui, cependant, étant exposé à des Risques très importants qui ne sont pas correctement surveillés et codifiés peuvent affecter négativement l'ensemble du système bancaire à un niveau systémique.
Ces craintes découlent de la prise de conscience qu'il existe des risques potentiellement élevés auxquels de nombreuses institutions bancaires européennes sont exposées depuis des années en ayant à leur actif des dérivés financiers complexes, c'est-à-dire ceux répertoriés dans les niveaux 2 et 3 et les titres dits toxiques, puisque la le risque des autres dérivés est déjà contrôlé par la CCP, la contrepartie centrale, et EMIR, European Markets Infrastructure Regulation (Règlement 648/2012 sur les dérivés de gré à gré).
En revanche, pour les NPL, un provisionnement calendaire précis jusqu'à 7 ans est envisagé, avant de les externaliser, c'est-à-dire de les transférer, tandis que pour les dérivés complexes, classés en Niveau 2 et 3, il n'y a pas de timing similaire et pas de lignes directrices et de méthodologie .à cet égard, ni de provisions spécifiques en capital face à d'éventuelles appréciations erronées.
Par conséquent, il n'est pas compréhensible que, tout en respectant des directives restrictives et codifiées, les prêts commerciaux aient plutôt protégé de manière inexplicable l'accumulation de risques énormes dans des produits dérivés complexes, tombés à l'auto-calcul par les banques impliquées dans des conflits d'intérêts macroscopiques s enza évaluer la risque du phénomène croissant du Shadow Banking System, où une supervision adéquate n'existe pas encore.
Par ailleurs, les inconnues de Bâle IV pèsent sur l'ensemble du système bancaire européen, dont les détails seront connus fin octobre prochain, mais le risque réel est que sa mise en œuvre pénalise davantage les PME au système de crédit encore fragile.
Enfin, à l'issue de l'Union bancaire et du système commun de garantie des dépôts EDIS, nous ne sommes pas convaincus par un modèle hybride pour le fonds commun de garantie, car sans une réelle et réelle mutualisation des risques il ne produira aucun avantage ni ne renforcera la capacité des les rives de l'Union pour résister à d'éventuels chocs. Au contraire, elle mettra l'accent sur le principe de différentiel de risque entre les économies centrales et périphériques de la zone euro et ouvrira paradoxalement la voie à ceux qui soutiennent que le sans risque souverain devrait être aboli.
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L'article Rinaldi donne une Lectio Magistralis sur le système de crédit au Parlement européen. Ce qui fonctionne et ce qui ne vient pas de ScenariEconomici.it .
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le site Scenari Economici à l’URL https://scenarieconomici.it/rinaldi-fa-una-lectio-magistralis-sul-sistema-creditizio-al-parlamento-europeo-cosa-funziona-e-cosa-no/ le Thu, 07 Oct 2021 16:46:26 +0000.