Il semblerait que le rejet du MES aurait entraîné l'abandon d'un système de protection du système de crédit européen. En réalité, le MES réformé, plus qu'un système de protection du système bancaire, en était un entrepreneur : son éventuelle intervention pour recapitaliser les banques en crise était postérieure à l'application du soi-disant Bail-in, c'est-à-dire le annulation du capital et des obligations subordonnées émises par la banque elle-même. A ce moment-là, l'intervention du MES était attendue, si nécessaire, mais le désastre serait déjà accompli.
Pour prévenir la crise du système bancaire, il existe en réalité un fonds qui entrera en fonctionnement le 1er janvier 2024, et qui, contrairement au MES, ne demande pas d'argent aux États, et donc aux contribuables, mais est financé par les banques et appelé FRU, Fonds de Résolution Unique, ou fonds de résolution unique, en italien.
Qu'est-ce que le SRF
Le Fonds de résolution unique (FRU) est un fonds d’urgence pouvant être utilisé en cas de crise. Il peut être utilisé pour garantir l'application efficace des outils de résolution pour résoudre les banques en difficulté, une fois que d'autres options, telles que l'outil de renflouement interne, ont été épuisées. Ainsi, comme le MES, il est un peu un entrepreneur de pompes funèbres de l'établissement de crédit. , mais c’est là la fausse construction fondamentale avec laquelle les systèmes européens sont construits.
Le FRU veille à ce que le secteur financier dans son ensemble assure la stabilisation du système financier. Toutes les banques des 21 pays de l’Union bancaire doivent s’acquitter annuellement d’une redevance au FRU. Ces impôts sont appelés cotisations. Ce fonds signifie que les contribuables ne sont pas les premiers à devoir verser de l'argent à une banque, au cas où des fonds supplémentaires seraient nécessaires, puisque la législation européenne exige que toutes les banques cotisent au fonds chaque année.
Le FRU est mis en place sur 8 ans (2016-2023) et atteint au moins 1% du montant des dépôts garantis des établissements de crédit dans l'ensemble des vingt et un pays de l'Union bancaire. En juillet 2021, le FRU s'élèvera à environ 52 milliards d'euros et devrait atteindre 60 milliards d'euros en 2024.
Le montant individuel que chaque banque doit est calculé proportionnellement au montant de ses engagements (hors fonds propres et dépôts garantis) par rapport au passif global (hors fonds propres et dépôts garantis) de l'ensemble des établissements de crédit et de certaines activités d'investissement au 21. pays de l’Union bancaire. Les montants que les banques doivent au fonds sont ajustés proportionnellement aux risques assumés par chaque établissement.
Son utilisation est liée à une activité de la Commission à travers le système de résolution unique, dont elle est le bras financier, et qui agit comme vous pouvez le voir ci-dessous :
Le système n’est pas parfait : il intervient lorsqu’il est trop tard, alors qu’une intervention plus précoce que le SRF SRB serait plus utile, c’est-à-dire lorsque les premiers signes de crise commencent à apparaître. De plus, l'application préventive du Bail-in est excessivement punitive pour les investisseurs, mais ces défauts ont été partagés avec le MES qui, en fait, a aggravé la situation avec d'une part une ingérence dans la dette publique et la possibilité de demander de l'argent, immédiatement, de l'été à l'autre.
Il n’est donc pas vrai que l’UE ne dispose pas d’un système de protection du système de crédit. C'est là, c'est capitalisé et, même s'il n'est pas parfait, c'est opérationnel. Ne croyez pas ce que disent les journaux.
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L'article Le Fonds de résolution unique : ou la véritable protection du système de crédit européen vient de Scénarios économiques .
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le site Scenari Economici à l’URL https://scenarieconomici.it/il-fondo-unico-di-risoluzione-ovvero-la-vera-tutela-del-sistema-creditizio-europeo/ le Fri, 22 Dec 2023 16:19:09 +0000.