ProShares introduira demain à la Bourse de New York un fonds de contrats à terme sur Bitcoin à court terme négocié en bourse pour suivre le comportement inverse de l'indice S&P CME Bitcoin Futures.
Le nouvel ETF Short Bitcoin Strategy arrive alors que la plus grande crypto-monnaie au monde flirte avec des niveaux jamais vus depuis 2020. De plus, une déroute plus large du marché de la crypto-monnaie a également laissé de nombreux participants à la finance décentralisée dans le froid.
Avec un bitcoin en baisse de 70% par rapport à un pic en novembre, le PDG de la société Bethesda, Md. qui a lancé le ProShares Bitcoin Strategy ETF en octobre de l'année dernière, pense que c'est le scénario idéal pour son nouveau produit. "Nous savons tous que beaucoup de gens sont baissiers quant aux perspectives à court ou à long terme du Bitcoin ou de la crypto-monnaie en général", a déclaré Michael Sapir à Barrons. Le nouvel ETF court-Bitcoin se négociera sous le symbole boursier BITI et espère attirer ceux qui parient sur la fin du bitcoin et ceux qui ont des positions longues en bitcoin à la recherche d'une couverture.
Les doutes sur les erreurs de suivi ont été rejetés
Le lancement du ProShares Bitcoin Strategy ETF fait suite à une poussée de huit ans pour lancer des ETF qui suivent directement le prix du bitcoin. La Securities and Exchange Commission considère les ETF au comptant trop risqués en raison du risque de fraude et de manipulation de marché et n'a pas encore approuvé un tel produit, malgré la pression féroce de Grayscale, le poids lourd des actifs numériques, y compris les menaces d'une cause potentielle .
Les écarts entre le marché à terme et les actifs suivis sont un inconvénient des ETF à terme, en particulier compte tenu de la volatilité du bitcoin. Le ProShares Bitcoin Strategy ETF détient actuellement environ 640 millions de dollars d'actifs, contre près de 1 milliard de dollars à ses débuts .
Sapir reste toutefois optimiste. "Sur la base de la façon dont le marché à terme a suivi le marché au comptant, nous sommes convaincus que le produit inverse suivra également bien", a-t-il déclaré au Wall Street Journal.
La volatilité des marchés pourrait entraîner d'énormes pertes
Bien que parier contre les performances du bitcoin dans ce marché baissier actuel semble tentant, il convient de rappeler que les ETF inversés suivent les performances quotidiennes et qu'un investisseur à long terme pourrait subir des pertes importantes. Les investisseurs rejoindraient le marché même après la chute du bitcoin par rapport aux niveaux raréfiés atteints en novembre de l'année dernière, sans aucune certitude que le marché poursuivra sa tendance baissière. Compte tenu du potentiel d'une course haussière qui a abouti à une flambée des prix d'une nuance inférieure à 70 000 $, le risque de perdre de grosses sommes se cache toujours dans l'ombre.
Alors que le président de la SEC, Gary Gensler, a exprimé son soutien aux ETF négociant des contrats à terme sur bitcoin , la SEC conseille toujours la prudence lors de l'investissement.
"Avant d'investir dans un fonds qui détient des contrats à terme sur bitcoin, assurez-vous de bien peser les risques et les avantages potentiels", a-t- il tweeté en octobre de l'année dernière.
Sapir a déclaré qu'il ne voyait aucun signe de la SEC approuvant de si tôt un ETF spot bitcoin. Il a également lancé la possibilité d'ETF liés à Ethereum dans l'avenir de ProShares , malgré son retrait de la déclaration de la SEC l'année dernière.
Ethereum change de mains à 1127 dollars, en baisse de près de 77% par rapport à son pic de novembre 2021, selon Coingecko .
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La publication ProShares pour lancer le nouvel ETF de stratégie short-Bitcoin est apparue pour la première fois sur BeInCrypto .