Selon les dernières recherches de Coinbase, la relation entre les crypto-monnaies et les marchés boursiers est devenue remarquable. Cette interaction s'élève à environ 50 % en septembre 2024, principalement en raison des initiatives mondiales d'assouplissement monétaire menées par de grands pays comme les États-Unis et la Chine. Cette étude a des implications importantes, en particulier pour les investisseurs cherchant à négocier sur ces marchés interdépendants.
L'impact de la politique monétaire
L'évolution de ce lien a été grandement influencée par l'approche agressive de la Réserve fédérale en matière de réduction des taux d'intérêt . Suite à une récente baisse des taux de 50 points de base, les actions Bitcoin et crypto-monnaie ont enregistré des gains significatifs.
Bitcoin a franchi le niveau de 64 000 $, tandis que des actions comme Microstrategy et Coinbase ont également montré une dynamique croissante. Cette synchronisation suggère que lorsque la Réserve fédérale met en œuvre des mesures visant à stimuler le développement économique, les deux types d’actifs réagissent positivement.
Il est intéressant de noter que les données de Bloomberg suggèrent que les prix à terme des actions américaines ont fluctué au même rythme que ceux des crypto-monnaies. Par exemple, à mesure que les prix du Bitcoin ont augmenté, de nombreuses actions américaines ont également atteint de nouveaux sommets historiques.
Ce co-mouvement suggère une corrélation plus profonde entre la manière dont les investisseurs évaluent le risque sur les deux marchés. Caroline Mauron, co-fondatrice d'Orbit Markets, a noté que des facteurs macroéconomiques déterminent actuellement les prix des cryptomonnaies, une tendance qui persistera très probablement tout au long du cycle d'assouplissement de la Fed.
Crypto-monnaies : changer la dynamique du marché
Dans le passé, les crypto-monnaies fonctionnaient indépendamment des marchés financiers conventionnels. Cependant, la sensibilité de ces actifs numériques aux conditions macroéconomiques a augmenté à mesure qu’ils arrivent à maturité.
Cette transition est évidente dans les résultats de Coinbase, qui indiquent qu'Ethereum a surperformé Bitcoin au cours de cette période de corrélation accrue. La hausse de 8 % d'Ethereum par rapport au Bitcoin dans la semaine qui a suivi l'annonce de la Réserve fédérale suggère que l'intérêt des investisseurs pour les altcoins pourrait changer.
Bien que les performances d'Ethereum se soient améliorées, les investisseurs restent préoccupés par les récentes ventes de la Fondation Ethereum. La fondation a récemment vendu 100 ETH, portant ainsi le total d'ETH vendus cette année à plus de 3 500. De tels actes ont des effets possibles sur le sentiment du marché et sur la croissance continue des projets au sein du réseau Ethereum.
Tendances futures et sentiment des investisseurs
À mesure que le lien entre le marché des cryptomonnaies et le marché boursier se renforce, les investisseurs repensent leurs plans. De plus en plus de personnes travaillant dans le secteur des cryptomonnaies souhaitent en savoir plus sur des domaines autres que Bitcoin et Ethereum, tels que les options.
Les Memecoins tels que Shiba Inu et PEPE ont récemment gagné en popularité auprès des investisseurs, certains secteurs, tels que les jeux et les solutions de couche 2, signalant des gains impressionnants allant jusqu'à 17 % en une semaine seulement.
À l’approche d’octobre, mois traditionnellement fort pour les crypto-monnaies, des spéculations circulent selon lesquelles des circonstances de marché favorables pourraient entraîner des hausses de prix plus importantes pour les deux types d’actifs.
La participation croissante des investisseurs institutionnels aux marchés des cryptomonnaies a également influencé cette tendance, car leurs schémas de négociation correspondent généralement à ceux des actions.
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