Les investissements institutionnels dans les ETF Bitcoin sont motivés par une étonnante augmentation de 27 % de l’adoption qui se produira d’ici le deuxième trimestre 2024. Cette augmentation reflète une confiance croissante des acteurs institutionnels dans le marché des devises numériques.
Les données fournies par K33 Research ont montré que plus de 260 nouvelles entreprises ont rejoint l'espace ETF au comptant Bitcoin aux États-Unis, ce qui a fait monter en flèche le nombre total d'entreprises professionnelles détenant ces ETF à 1 199 à la fin du mois de juin.
Vente au détail vs. Investisseurs institutionnels
Bien que l’intérêt institutionnel soit élevé, les investisseurs particuliers possèdent la majorité des ETF Bitcoin. Les investisseurs institutionnels ont augmenté pour atteindre 21 % du total des actifs sous gestion en juin, contre 18 % au premier trimestre. Cette évolution montre que les investisseurs ordinaires contrôlent le marché alors même que les institutions gagnent du terrain.
La propriété institutionnelle des ETF BTC a considérablement augmenté au deuxième trimestre !
Selon les documents 13F, 1 199 entreprises professionnelles détenaient des investissements dans des ETF au comptant américains au 30 juin, soit une augmentation de 262 entreprises au cours du trimestre.
Alors que les investisseurs particuliers détiennent toujours la majorité du flottant,… pic.twitter.com/YanrZpfcCG
– Vetle Lunde (@VetleLunde) 16 août 2024
Cette tendance est soulignée par la présence d’entreprises bien connues, telles que Goldman Sachs et Morgan Stanley, qui investissent massivement dans les ETF Bitcoin. Par exemple, Goldman Sachs détient environ 7 millions d'actions d'une valeur de près de 418 millions de dollars, tandis que Morgan Stanley a acquis 5,5 millions d'actions d'une valeur de 190 millions de dollars.
Le prix du Bitcoin s’effondre face à la hausse de l’adoption
Malgré une acceptation institutionnelle croissante, le prix du Bitcoin est à la traîne. Le Bitcoin se négociait à 59 190 $ le 17 août, peinant à dépasser les 60 000 $.
Les analystes estiment qu’une des raisons de cette stagnation des prix pourrait être due aux afflux d’ETF, qui sont inférieurs à la moyenne. Le 15 août, les entrées d'ETF n'ont totalisé que 11 millions de dollars, soit un maigre redressement par rapport aux sorties de 81 millions de dollars de la veille. Les détenteurs à long terme recommencent à accumuler et créent des problèmes de prix qui modifient la dynamique du marché.
La route à suivre
Pour l’avenir, le secret d’une nouvelle voie pour Bitcoin et l’ensemble du secteur des cryptomonnaies pourrait être cette acceptation institutionnelle croissante. Le fait qu’un total de 4,7 milliards de dollars ait été investi dans les ETF au comptant Bitcoin au deuxième trimestre peut suggérer que les grandes sociétés financières commencent enfin à considérer le Bitcoin comme une classe d’actifs autonome plutôt que comme un simple véhicule de spéculation.
Cependant, le véritable moteur sera la dynamique du Bitcoin au-dessus du niveau de 60 000 $. Les analystes ont également surveillé de près la résistance avec des obstacles importants proches de 61 700 $ et 59 000 $. Si le prix franchit ces deux obstacles, cela déclenchera une vague de liquidations à court terme qui pourraient faire monter les prix.
Statut du prix
Les ETF Bitcoin ont été quelque peu volatils alors même que leur acceptation institutionnelle gagnait du terrain. L’avenir du Bitcoin dépend en fin de compte de cet équilibre délicat entre investisseurs institutionnels et investisseurs ordinaires. Cette situation pourrait changer radicalement et ouvrir la voie à une acceptation et une inclusion plus larges des crypto-monnaies dans les portefeuilles d’investissement à mesure que la finance conventionnelle se rapproche des actifs numériques.
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