Une reprise du marché des crypto-monnaies pourrait attirer davantage d'investissements en capital-risque. Nous examinons ici la relation étroite entre les activités de capital-risque et les prix des crypto-monnaies.
Historiquement, les industries de la blockchain et de la cryptographie ont attiré d'importants financements en capital-risque (VC), en particulier pendant le boom de 2017-2018 et 2020-2021. Cependant, le financement peut varier en fonction des conditions du marché, des changements réglementaires et d'autres facteurs.
Au milieu des paysages en évolution dans le domaine de la crypto-monnaie, les initiatives de financement ont radicalement changé. Il existe une corrélation entre l'activité d'investissement en capital-risque et les prix des actifs cryptographiques, en particulier pour les projets de blockchain et de crypto-monnaie. Lorsque les actifs cryptographiques connaissent une augmentation de valeur, il y a généralement une augmentation des investissements dans les startups et les projets connexes.
Inversement, lorsque les prix des crypto-monnaies chutent, il peut y avoir une diminution de l'activité d'investissement dans ce domaine.
Cependant, il convient de noter que cette corrélation n'est pas nécessairement une relation causale directe. D'autres facteurs, tels que les changements réglementaires ou le sentiment du marché, peuvent également affecter l'activité d'investissement en capital-risque dans l'espace crypto. En outre, l'activité d'investissement en capital-risque dans n'importe quel secteur est influencée par un large éventail de facteurs au-delà des prix des actifs, tels que la qualité de l'équipe, la force du modèle commercial et le potentiel de croissance et de rentabilité.
Le rôle des investisseurs
Les investissements en capital-risque jouent un rôle essentiel dans la croissance et le développement des sociétés de cryptographie. L'industrie de la crypto-monnaie a connu une croissance explosive ces dernières années, tirée par une adoption et une acceptation accrues par le grand public. Cependant, malgré le vaste potentiel de ce secteur, les entreprises de crypto-monnaie sont toujours confrontées à des défis, notamment des incertitudes réglementaires, des obstacles technologiques et un manque de financement.
L'investissement en capital-risque fournit les liquidités nécessaires pour alimenter la croissance des sociétés de cryptographie. Ces investissements permettent aux startups de faire évoluer leurs opérations, d'élargir leurs offres de produits et de proposer des solutions innovantes. Grâce au financement par capital-risque, les entreprises de cryptographie peuvent investir dans la R&D, le marketing et l'acquisition de talents, entre autres domaines critiques. Ceci, à son tour, les aide à rester compétitifs et à répondre aux demandes toujours croissantes du marché.
De plus, les investissements en capital-risque apportent plus qu'un simple soutien financier aux entreprises de cryptographie. Fournit une expertise, des conseils et des réseaux précieux. Les sociétés de capital-risque ont des années d'expérience dans l'identification de startups prometteuses, l'évaluation de leur potentiel et leur soutien au fur et à mesure de leur croissance. Ils apportent des connaissances de l'industrie et des relations qui peuvent aider les entreprises de cryptographie à naviguer dans le paysage complexe et en évolution rapide de l'industrie de la crypto-monnaie.
Offres d'investissement
L'investissement en capital-risque joue également un rôle essentiel pour attirer davantage d'investissements dans l'industrie de la crypto-monnaie. Lorsque des sociétés de capital-risque réputées investissent dans des sociétés de cryptographie, elles valident le potentiel de ces startups et signalent aux autres que le secteur vaut la peine d'investir. Cela, à son tour, attire davantage d'investissements, favorisant un cycle de croissance vertueux.
De plus, les investissements en capital-risque dans les sociétés de cryptographie contribuent à favoriser l'innovation et la créativité. L'industrie de la crypto-monnaie en est encore à ses balbutiements et il existe un vaste potentiel de solutions nouvelles et innovantes. Cependant, les sociétés de crypto-monnaie ont besoin de financements suffisants pour commercialiser ces solutions. Investir dans le capital de risque fournit le capital nécessaire pour alimenter cette innovation et créer de nouveaux produits et services pour révolutionner nos vies et notre travail.
Cependant, les choses peuvent mal tourner. Avec les krachs de 2022, les investisseurs se sont retirés alors que le secteur perdait sa crédibilité. Le premier trimestre 2023 soutient une conclusion similaire, selon un rapport de Galaxy Research, la branche de recherche de la société d'investissement en crypto-monnaie Galaxy Digital. Le premier trimestre a vu l'activité de crypto-VC la plus faible en deux ans, avec 2,40 milliards de dollars investis dans 439 transactions.
Les investissements en capital-risque ont diminué par rapport à un sommet de près de 13 milliards de dollars au premier trimestre de 2022, les résultats du dernier trimestre représentant une baisse de plus de 80 % par rapport à l'année dernière.
Bagages du passé
La baisse "n'est pas une surprise", a déclaréRobert Le , analyste crypto de PitchBook, qui a noté que le capital-risque avait diminué dans tous les domaines cette année. Outre la hausse des taux d'intérêt, le premier trimestre a également vu l'effondrement de la Silicon Valley Bank, une institution à laquelle font confiance les entreprises financées par le capital-risque.
"Il y a encore beaucoup de craintes quant à ce qui va se passer car l'environnement macro est encore très incertain", a déclaré Le.
Indépendamment de la tendance à la baisse des capitaux employés, l'activité de trading a augmenté au premier trimestre 2023, avec 439 transactions collectées contre 366 au quatrième trimestre 2022. Les gains ont été principalement tirés par des augmentations relatives de l'activité de pré-amorçage (89) après un quatrième trimestre 2022 lamentable qui n'a vu que 42 offres de pré-amorçage.
La valorisation des prêts, en moyenne, a également enregistré une augmentation significative. La taille moyenne des nouveaux fonds a augmenté au premier trimestre de 2023 pour atteindre 211 millions de dollars. Dans le même temps, la taille médiane des fonds a diminué pour la première fois depuis 2020 (62,50 millions de dollars).
Les chiffres peuvent-ils augmenter si le marché des crypto-monnaies rebondit au deuxième trimestre de cette année ? Alex Thorn , chercheur principal chez Galaxy Research, a déclaré à BeInCrypto :
"Historiquement, l'activité de capital-risque a suivi de très près les prix des crypto-monnaies. (Il sera intéressant de voir si l'activité de crypto-VC peut rebondir si les prix restent résilients ou constructifs cette année. Cependant, il existe de nombreux vents contraires macro et monétaires.
En espérant une reprise
Alors qu'un marché de la crypto-monnaie en reprise peut attirer davantage de capital-risqueurs et d'investisseurs, de nombreux facteurs peuvent influencer les décisions d'investissement au-delà des performances du marché.
Les investisseurs examinent généralement divers facteurs avant d'investir dans un actif, y compris les crypto-monnaies. Ceux-ci peuvent inclure la technologie sous-jacente, la force de l'équipe de développement, la taille du marché potentiel, l'environnement réglementaire, etc.
De plus, de nombreux investisseurs et capital-risqueurs investissent activement dans l'espace cryptographique même pendant une récession. Beaucoup ont une perspective à long terme et considèrent les conditions actuelles du marché comme une opportunité d'acquérir des actifs à prix réduit.
Par conséquent, bien qu'un marché en reprise puisse aider à attirer davantage d'investisseurs, la performance du marché n'est qu'un facteur parmi d'autres influençant les décisions d'investissement.
Quelle est la relation entre les investissements en capital-risque et les prix du marché des crypto-monnaies ? est apparu pour la première fois sur BeInCrypto .