Le token DYDX fait partie intégrante de la chaîne dYdX, axée sur les instruments financiers décentralisés ( DeFi ) et les produits dérivés. Il a subi des changements importants après le passage d’ Ethereum à la chaîne dYdX, apportant de nouvelles fonctionnalités et une utilité étendue. Voici ce que vous devez savoir
De l’Ethereum au Cosmos
Le 26 octobre 2023, à 17h00 UTC, la dYdX Chain est née, lançant son tout premier bloc. DYdX a décidé d'exploiter sa propre chaîne au sein de l'écosystème Cosmos , allant au-delà de son déploiement initial sur Ethereum. Cette évolution a représenté une étape importante dans son développement, dans le but d'exploiter l'interconnectivité et l'efficacité du réseau Cosmos.
La blockchain Proof-of-Stake ( PoS ), construite sur le SDK Cosmos et utilisant CometBFT pour le consensus, a adopté DYDX comme jeton principal, servant de clé pour sécuriser le réseau, un moyen de récompenser les parties prenantes pour avoir sécurisé la chaîne et permis gouvernance pilotée par la communauté. Ses propriétaires peuvent déléguer leurs actifs à des validateurs ou en devenir un, renforçant ainsi la sécurité de la blockchain. De plus, ils exercent le pouvoir de façonner l'avenir de la chaîne dYdX en votant sur des propositions clés, depuis les mises à niveau logicielles des nœuds jusqu'aux allocations de fonds communautaires.
La migration d'Ethereum vers la chaîne dYdX impliquait un contrat intelligent de pontage unidirectionnel, dans lequel les jetons ethDYDX étaient verrouillés et les jetons DYDX correspondants sur la chaîne dYdX étaient attribués aux utilisateurs. Ce processus a été conçu pour être automatisé et sans autorisation, garantissant une transition transparente pour les détenteurs de jetons.
Principales différences et nouvelles fonctionnalités
Jalonnement et sécurité
Le jeton DYDX introduit un niveau d'engagement plus profond pour ses détenteurs, leur permettant d'améliorer activement la sécurité du réseau grâce à un mécanisme de jalonnement. Cette participation peut prendre deux formes : les titulaires peuvent assumer eux-mêmes le rôle de validateurs ou déléguer leurs participations à des validateurs existants. La conception du système renforce les mécanismes de défense du réseau. À mesure que le volume de jetons mis en jeu augmente, un large éventail de validateurs renforce considérablement la résilience du réseau contre les attaques coordonnées.
Le jalonnement consiste à verrouiller des jetons de crypto-monnaie dans un contrat intelligent pour prendre en charge les opérations réseau, telles que le traitement et la validation des transactions, en échange de récompenses. C'est un moyen pour les utilisateurs de gagner un revenu passif tout en contribuant à la sécurité et à l'efficacité d'un réseau blockchain. Le jalonnement est au cœur des blockchains Proof-of-Stake, où le mécanisme de consensus repose sur la participation des détenteurs de jetons plutôt que sur un travail informatique.
DYdX distribue 100 % des frais de protocole aux acteurs de l'USDC plutôt qu'au jeton natif, un modèle tout à fait unique avec de nombreux cas d'utilisation tangibles. À ce jour, les détenteurs ont misé 148,83 millions de DYDX à un TAEG de 17,88 %.
Gouvernement
La migration vers dYdX V4 annonce une évolution vers un système de gouvernance plus démocratique, permettant aux détenteurs de DYDX d'influencer directement l'avenir du réseau par la soumission de propositions et le vote. Contrairement à la dernière version du protocole, les détenteurs n’ont besoin que de 2 000 DYDX non stationnés et d’une petite quantité d’essence pour voter. Cette évolution améliore considérablement la fonctionnalité du token, passant de ses rôles traditionnels à un rôle clé dans l'élaboration du développement stratégique de la chaîne dYdX. Depuis le début de l’année 2024, il y a eu au total 52 votes de gouvernance, contre 30 pour l’ensemble de 2023.
La gouvernance communautaire dans DeFi joue un rôle crucial en démocratisant les systèmes financiers, permettant aux détenteurs de jetons d'influencer directement les décisions et les politiques. Cet engagement aligne le développement de la plateforme avec les besoins de ses utilisateurs, favorisant la transparence et la confiance. En outre, la mise en commun de la sagesse et des ressources collectives peut intensifier la sécurité et l’innovation.
Mécanismes économiques et de récompense
Comme mentionné, le cadre économique de la dYdX Chain récompense les validateurs et les jalonneurs avec 100 % des commissions protocolaires. Ce système de récompense motive une participation continue et soutient l'expansion du réseau et sa viabilité à long terme. Il garantit également une trajectoire de développement stable et renforce la sécurité grâce au soutien large et engagé des parties prenantes.
Au moment d'écrire ces lignes, le protocole a distribué 19,7 millions de dollars à 18 800 parties prenantes.
Tokénomique
Tokenomics fait référence à l'économie d'une crypto-monnaie, détaillant comment un jeton est émis, distribué et géré au sein de son écosystème. Il comprend la fourniture de jetons, le mécanisme de distribution et les incitations pour les détenteurs. Comprendre la tokenomics est essentiel pour évaluer la viabilité à long terme d'un jeton et son impact potentiel sur le succès du projet et sa valeur pour les investisseurs.
L’offre totale de jetons DYDX est plafonnée à 1 milliard, avec une offre actuelle en circulation de 464 677 529 au moment d’écrire ces lignes. Les dernières statistiques sur l'offre en circulation peuvent être consultées sur CoinMarketCap .
Depuis le lancement de ethDYDX, plusieurs propositions ( DIP 14 , DIP 16 , DIP 17 , DIP 24 ) ont modifié ces affectations initiales. Cette décision reflète la dynamique de la stratégie de réalisation du projet visant à soutenir son écosystème et sa structure de gouvernance.
Actuellement le budget comprend :
- 27,7% aux investisseurs
- 15,3% aux employés et consultants de dYdX Trading ou de la Fondation
- 7,0% aux futurs salariés et consultants de dYdX
- 14,5 % aux récompenses commerciales des utilisateurs
- 5,0 % sur les primes rétroactives
- 3,3% aux primes des fournisseurs de liquidité
- 26,1% au Trésor Communautaire
- 0,6% au pool de jalonnement de liquidité
- 0,5 % au pool de jalonnement de sécurité
La transition du jeton DYDX vers la chaîne dYdX, qui fait désormais partie de l'écosystème Cosmos, augmente considérablement ses fonctionnalités et sa valeur globale. Cette décision s'inscrit dans la dynamique de l'industrie DeFi vers des plateformes plus évolutives, sécurisées et axées sur la communauté. Contrairement à ethDYDX, qui a été utilisé uniquement comme jeton de gouvernance, DYDX permet à ses détenteurs d'acquérir des rôles améliorés en matière de gouvernance, de jalonnement et d'assurance de la sécurité du réseau, marquant un développement notable par rapport à sa configuration initiale sur Ethereum.
Où acheter DYDX
Vous pouvez acheter le jeton DYDX natif sur les plateformes centralisées (CEX) et décentralisées (DEX).
Certaines des options notables incluent :
- OKX — l'une des plus grandes bourses centralisées où DYDX est disponible à la négociation.
- KuCoin : Une autre bourse centralisée majeure proposant des paires de trading DYDX.
- Osmosis : Un échange décentralisé de premier plan construit sur Cosmos. Ici, vous pouvez négocier sur DYDX directement depuis votre portefeuille sans avoir besoin d'intermédiaires.
Ces plateformes offrent plusieurs options de trading, telles que le trading au comptant sur des bourses centralisées et les transactions directes de portefeuille à portefeuille sur des plateformes comme Osmosis . Assurez-vous de revoir les fonctionnalités et les mesures de sécurité de chaque plateforme avant de trader. Pour une liste plus complète des endroits où acheter DYDX et des informations détaillées sur le marché, vous pouvez vous référer à la page du marché CoinMarketCap.
Le post Qu'est-ce que DYDX ? Tout ce que vous devez savoir sur le jeton utilitaire dYdX Chain apparaît en premier sur BeInCrypto .