Si les Npl (prêts non performants) représentent un fardeau pour les banques qui doit être allégé à tout prix, pour des entreprises telles que DoValue, Banca Ifis, Illimity, Prelios, Amco et bien d'autres, ils sont une opportunité commerciale. Chiffres et prévisions
LES PRÉVISIONS DE LA BCE SUR LE MARCHÉ DES NPL EN EUROPE
La BCE, dans un scénario sérieux mais plausible, estime que les Npl des banques de la zone euro peuvent atteindre 1 400 milliards d'euros. Un niveau bien supérieur à celui de la crise financière de 2008 et de la crise de la dette souveraine de 2011.
LES ATTENTES DE MOODY SUR L'ITALIE
Moody's s'attend à une augmentation substantielle des prêts problématiques des banques italiennes en raison de la pandémie de coronavirus. L'agence de notation estime que le principal effet négatif des nouvelles restrictions sera sur le secteur du tourisme et de l'hôtellerie, un secteur dans lequel les banques italiennes ont plus de 50 milliards d'euros d'expositions de crédit.
LES NOMBRES DE BANCA IFIS POUR L'ITALIE
Selon ce qui ressort du Market Whatch Npl de Banca Ifis , le montant total des prêts douteux à gérer en Italie s'élèvera à 338 milliards d'euros à la fin de 2020 (+ 5% par rapport à 2019), et passera à 385 milliards d'euros en 2021. Le marché des transactions NPL, avec 34 milliards d'euros de chiffre d'affaires attendus en 2020 et une estimation de 34 milliards supplémentaires pour l'année 2021, se confirmera comme plus que dynamique.
ENTREPRISES QUI TRAVAILLENT AVEC LES NPL
Le Market Whatch Npl de Banca Ifis montre que 44% des volumes de prêts douteux à gérer en Italie sont concentrés sur six gestionnaires: 13% DoValue, 9% Amco, 7% Prelios, 7% Cerved, 5% Banca Ifis et 3 % Crédit foncier. Au cours des six dernières années, le secteur de la maintenance a réalisé des taux de croissance annuels moyens à deux chiffres: + 21% de variation du chiffre d'affaires par rapport à 2013, + 8% l'Ebitda de l'ensemble du secteur.
DOVALUE
DoValue, détenue à 26,79% par Softbank Group Corp, exerce des activités de services et fournit des services qui concernent principalement la gestion, l'achat et la vente de prêts non performants. A fin juin 2020, le portefeuille géré (valeur brute comptable) par le groupe s'élève à 161,8 milliards d'euros. Considérant également le portefeuille NPL originaire de Grèce (Project Icon, pour 2,6 milliards d'euros de valeur comptable brute) attribué à DoValue par Bain Capital Credit et la titrisation Gacs d'Iccrea Banca (2 milliards d'euros de valeur comptable brute, de dont environ 0,4 milliard d'euros déjà gérés par le groupe), le portefeuille sous gestion s'élève à 166 milliards d'euros.
LE DERNIER ACCORD DE DOVALUE
Le 29 octobre, DoValue, à travers sa filiale Italfondiario, a conclu un accord pour la gestion exclusive en tant que Servicer d'un portefeuille de prêts Utp (Improbable de payer) d'une valeur comptable brute d'environ 450 millions d'euros. Les prêts, qui appartiennent à une cinquantaine de PME, provenaient de cinq grandes institutions financières italiennes. Une due diligence est également en cours pour une nouvelle extension du périmètre du portefeuille actuel qui pourrait être étendu à d'autres institutions financières.
PRÉVISIONS SUR LES ACTIVITÉS DE SERVICE DES PTU
DoValue s'attend à ce que l'activité de services d'Utp se développe à la lumière du scénario macroéconomique négatif actuel, qui pourrait conduire à une plus grande génération de prêts improbables à rembourser, et à un nombre de plus en plus important d'institutions financières qui pourraient décider d'externaliser la gestion de cette classe d'actifs. Le volume total des nouveaux mandats de maintenance de DoValue en Europe du Sud en 2020, après le dernier accord, atteint près de 8,5 milliards d'euros, se rapprochant de l'objectif pré-Covid de fin d'année d'environ 10 milliards d'euros.
AMCO
Amco est la société de gestion d'actifs spécialisée dans la gestion des créances douteuses détenues à 100% par le ministère de l'Économie et des Finances. Ces dernières années, il est devenu l'un des principaux opérateurs du marché de la gestion des NPE en Italie. En juin 2020, il a présenté 34 milliards d'euros d'actifs sous gestion pro-forma dont l'opération Mps en attente de réalisation. En effet, Amco va acquérir 8,1 milliards d'euros de prêts douteux dans le cadre du plan Hydra de la Banca Monte dei Paschi di Siena. Par ailleurs, selon les rumeurs, Amco et Credito Fondiario seraient intéressés par l'éventuelle vente d'environ 1 milliard d'euros d'Utp que Banco Bpm pourrait annoncer lors du prochain rapport trimestriel.
BANCA IFIS
Banca Ifis, contrôlée par La Scogliera à 50,50%, est présente tout au long de la chaîne d'approvisionnement NPL. Le groupe sélectionne, évalue et achète des portefeuilles auprès de diverses contreparties financières, avec un gestionnaire qui dispose d'une base de données propriétaire de 1,3 million de débiteurs et 1,8 million de positions.
LES OPÉRATIONS DE BANCA IFIS
Parmi les transactions de ces derniers mois, il convient de noter qu'en août 2020, Banca Ifis et Illimity Bank ont conclu une vente de Npls pour une valeur totale d'environ 266 millions d'euros (valeur comptable brute) et concernant environ 4000 débiteurs. Peu de temps auparavant, Banca Ifis avait acheté à Unicredit, en consortium avec Gaia Spv, un véhicule de titrisation géré par Guber Banca et financé par Guber et Barclays Bank plc, 840 millions d'euros de prêts non performants. Sur l'ensemble du portefeuille de Banca Ifis, elle a collecté environ 486 millions d'euros en valeur nominale, en raison de plus de 8 200 débiteurs.
LES RESULTATS
Des résultats de la Banca Ifis du premier semestre 2020, il est ressorti que sur le front des NPL, conformément aux dispositions du plan stratégique, l'Institut a acquis de janvier à juillet 1,3 milliard d'euros de prêts non performants. Les comptes du troisième trimestre 2020 sont à l'ordre du jour du 5 novembre 2020.
ILLIMITÉ
Illimity, le groupe bancaire de haute technologie fondé et dirigé par Corrado Passera, opère dans la gestion des prêts non performants aux entreprises, adossés à des sûretés ou sans garantie, en acquérant des portefeuilles ou en finançant l'achat par d'autres investisseurs ou en gérant directement des prêts via Servicing. Unité.
LES DERNIÈRES OFFRES
Le 30 octobre, Illimity a finalisé, à travers deux nouvelles opérations, le rachat de crédits en difficulté dans les secteurs de l'énergie en situations spéciales et de l'immobilier en situations spéciales, pour une valeur nominale brute totale d'environ 120 millions d'euros. Le 21 octobre, Illimity a acheté un portefeuille de prêts non performants à Unicredit pour une valeur nominale brute totale d'environ 692 millions d'euros (valeur comptable brute). Le portefeuille se compose exclusivement de créances sur des entreprises débitrices, adossées à des garanties immobilières.
RÉUSSITE DANS L'ACTIVITÉ NPL
Le succès d'Illimity dans l'activité NPL est clairement ressorti des derniers résultats: au deuxième trimestre 2020, l'entreprise a réalisé un bénéfice net de 10,3 millions d'euros, une valeur qui a doublé par rapport au chiffre des trois premiers mois de l'année. 4,5 millions d'euros. L'augmentation du bénéfice a été soutenue par l'activité Npl qui a enregistré des recettes supérieures aux prévisions du plan.
PRELIOS
Prelios, détenue à 100% par Lavaredo Spa ( Group Davidson Kempner Capital Management basé au Delaware), avec Blinks a créé la première place de marché numérique italienne, et parmi les premières en Europe, dédiée à l'achat et à la vente de Npe. Le 29 octobre, la société a signé un accord de partenariat stratégique avec Ibl Banca via Prelios Innovation visant à adopter BlinkS. L'accord, qui prévoit la participation d'Ibl Banca à la fois en tant que vendeur de Npls non garantis et en tant qu'acheteur de prêts hypothécaires et non garantis, a déjà conduit à l'intégration sur la plateforme BlinkS d'un portefeuille d'une valeur comptable brute d'environ 30 millions d'euros. .
OPÉRATIONS SUR LES CLIGNOTANTS
Gabriella Breno, PDG de Prelios Innovation, a expliqué dans un communiqué de presse que «les trois premiers trimestres de 2020 se sont clôturés avec onze transactions réalisées grâce à BlinkS, pour un total de Gbv vendu à plus de 110 millions d'euros. Dix autres portefeuilles sont actuellement publiés sur la plate-forme dont le processus de vente s'achèvera dans l'année ".
CERVÉ
Cerved, qui opère entre autres dans l'évaluation et la gestion des prêts à problèmes, selon les rumeurs, figure dans la liste restreinte relative à l'opération de titrisation d'environ 11 milliards de Npl par la banque grecque Alpha Bank, qui devrait être finalisée d'ici la fin de l'année.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/npl-ecco-chi-fa-affari-con-i-crediti-deteriorati/ le Sun, 01 Nov 2020 15:32:53 +0000.