Le fonds Apollo a misé 365 millions d'euros sur Reno De Medici pour en acquérir la majorité. Elle a l'intention de lancer une offre publique d'achat pour la radiation du titre de Piazza Affari. Tous les détails
Le fonds américain Apollo Global Management a annoncé ce matin le rachat via certains fonds gérés par ses filiales d'une participation majoritaire dans Reno De Medici (Rdm), une entreprise italienne leader en Europe dans la production de carton à base de recyclage.
En particulier, les fonds Apollo achèteront environ 67 % du capital-actions de Reno De Medici (251 974 385 actions ordinaires) des deux principaux actionnaires de l'entreprise, soit Cascades inc. et la Caisse de dépôt et placement du Québec, au prix de 1 , 45 euros par action, soit une prime de 24 % par rapport au cours moyen pondéré des volumes échangés au cours des trois derniers mois.
Le montant de la transaction, qui devrait être finalisée d'ici le troisième trimestre 2021, s'élève à plus de 365 millions d'euros.
L'opération vise à radier la société Rdm de la Bourse de Milan, par le lancement d'une offre publique d'achat obligatoire (offre publique d'achat) sur les actions restantes.
RENO DE MEDICI : CE QUE IL FAIT, COMPTES ET ACTIONNAIRES
Le groupe Rdm s'occupe au niveau européen de la production de carton couché à base de recyclage utilisé principalement pour l'emballage et la boîte pliante dans tous les principaux secteurs de produits. C'est le deuxième producteur en Europe, d'abord en Italie, en France et dans la péninsule ibérique.
Le groupe, basé à Milan, est coté sur le segment Star de Borsa Italiana SpA et à la Bourse de Madrid.
En plus du siège social à Milan, Rdm bénéficie d' une présence stratégique au niveau international grâce à ses 6 usines de production, 2 centres de découpe et un réseau commercial actif dans 70 pays, pour un total de 1 729 employés et 1 340 000 tonnes produites.
Le chiffre d'affaires en 2020 s'est élevé à 679 millions d'euros, tandis qu'au 1er trimestre 2021 le chiffre d'affaires s'est élevé à 153 millions d'euros contre 151 sur la même période de 2020, avec un résultat net de 4,9 millions d'euros (9,4 millions au 31 mars 2020). ).
L'actionnariat de RDM est composé de 57,60 % par Cascades inc. et de 9,10 % par la Caisse de dépôt et placement du Québec tandis que le flottant est égal à 32,92 % avec 0,38 % d'actions auto-détenues (mis à jour en mars 2018).
FONDS APOLLO : DES CHIFFRES ET DES ENTREPRISES, QUI SONT LES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES
Apollo est l'un des plus grands gestionnaires d'investissements alternatifs au monde, au service de nombreux des plus grands investisseurs institutionnels du monde : il gère des investissements d'une valeur de 461 milliards de dollars au 31 mars 2021 pour des centaines d'investisseurs dans une douzaine de pays.
Le Fonds Apollo a été multiplié par sept au cours des 10 dernières années, l'équipe atteignant plus de 1 700 employés.
25% des investisseurs sont de type "Public Pension", 20% concernent des sociétés de financement et d'assurance, 19% des gouvernements alors que géographiquement leur activité est plus concentrée en Amérique du Nord (60%) tandis que pour 17% concerne l'Europe et 9% l'Asie .
Apollo, fondée en 1990 par Marc Rowan et Josh Harris, se concentre principalement sur trois stratégies commerciales : les avoirs à rendement, hybrides et opportunistes.
Grâce à une plate-forme entièrement intégrée, Apollo Impact lancée en 2020, Apollo prend en charge les besoins de revenu de retraite et de performance financière des clients, offrant des solutions de capital innovantes aux entreprises.
En particulier, Apollo Impact vise à se différencier sur le marché en poursuivant un impact à grande échelle grâce à des opportunités dans des entreprises à un stade avancé, à travers cinq domaines clés : opportunités économiques ; instruction; santé, sécurité et bien-être; industrie 4.0; climat et durabilité.
Le fonds Apollo a clôturé les trois premiers mois de l' année au 31 mars 2021 avec un bénéfice record de 2,81 $ par action et un revenu de commissions de 0,65 $ par action, en hausse de 26% par rapport au même trimestre de l'année 2020. Distribution de dividende trimestriel de 0,50 $ par action annoncée.
COMMENT APOLLO A DÉCIDÉ D'INVESTIR DANS RENO DE MEDICI
Le fonds Apollo a décidé d'investir dans Reno De Medici non seulement en raison de son leadership en Europe dans le secteur du carton recyclé, mais aussi parce que « RDM est bien positionné pour une croissance continue, car de plus en plus d'entreprises ont décidé de remplacer le plastique par des emballage ".
Marc Becker, associé principal et co-responsable d'Apollo Impact, a déclaré qu'il était prêt à « collaborer avec Michele et l'équipe de direction de la société afin de continuer à développer les activités de la société en poursuivant un impact toujours plus positif sur l'environnement ».
« Rdm adhère pleinement à notre stratégie de recherche d'entreprises viables dans lesquelles nous pensons pouvoir guider la rentabilité et la performance afin d'augmenter les effets positifs pour la société et la planète », conclut Becker.
Andrea Moneta, conseiller principal d'Apollo pour l'Italie, ajoute « Rdm souligne le rôle important que joue l'Italie dans la construction d'une économie mondiale plus durable et l'engagement d'Apollo à collaborer avec les meilleures entreprises, entrepreneurs et dirigeants italiens, pour soutenir leur croissance à long terme. ".
DÉTAILS DE L'OPÉRATION APOLLO – RENO DE MEDICI
L'achat de la participation majoritaire dans Rdm par le Fonds Apollo passera par Rimini BidCo Srl, une nouvelle société contrôlée par les Fonds Apollo, et par les deux principaux actionnaires de Rdm, à savoir Cascades Inc. et la Caisse de dépôt et placement du Québec .
Dans le cas où la radiation ne devrait pas être réalisée à la fin et en raison de l'effet de l'Offre Obligatoire, la radiation pourra être réalisée par fusion de Reno De Medici à Rimini ou dans une autre société contrôlée par les Fonds Apollo.
Rimini financera l'opération, y compris le refinancement éventuel de la dette existante de Rdm, au moyen d'une combinaison de fonds propres et d'un emprunt bancaire pour lequel un engagement total a déjà été obtenu auprès de grandes banques internationales (financement par dette entièrement engagée).
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/perche-il-fondo-americano-apollo-divora-reno-de-medici/ le Mon, 05 Jul 2021 13:10:01 +0000.