Illa, groupe parme spécialisé dans la production et la commercialisation d'articles culinaires, a signé un accord avec Bialetti pour l'acquisition de la marque Aeternum pour 5,3 millions d'euros.
La vente des succursales de l'entreprise se poursuit pour Bialetti.
Illa a signé un accord avec la cafetière historique de Brescia pour l'acquisition de la marque Aeternum pour 5,3 millions d'euros. Cela a été annoncé hier par Bialetti dans une note dans laquelle il est indiqué que dans une première phase, la société basée à Brescia transférera la branche commerciale à une NewCo, qui passera ensuite entre les mains d'Illa.
Déjà en décembre 2022, Bialetti Industrie, société cotée sur Euronext Milan, avait annoncé la souscription par la filiale turque Cem Bialetti (dédiée au segment des ustensiles et accessoires de cuisine) de la cession des actifs de Cem Bialetti au turc Fetih.
« L'opération annoncée aujourd'hui est fondamentale pour l'achèvement du processus de relance de notre entreprise », a commenté le PDG d'Illa, Pierpaolo Marziali. Les deux actions de Piazza Affari ont enregistré des bilans dans le rouge en 2022, rappelle MF .
Tous les détails de l'opération.
COMBIEN BIALETTI GAGNERA-T-IL DE LA VENTE D'AETERNUM
L'accord-cadre signé ce jour prévoit qu'Illa versera à Bialetti une première somme de 3,8 millions à l'exécution de l'opération le 20 juillet, dont 500 000 euros ont déjà été versés à titre d'acompte. La somme supplémentaire de 1,5 million sera versée lors de la réalisation d'objectifs spécifiques de chiffre d'affaires et de marge brute d'exploitation globalement atteints par Bialetti, NewCo et Illa au cours de l'année grâce à la commercialisation des produits des marques Aeternum, Junior et Morenita.
LES DÉTAILS DE LA TRANSACTION
Les marques Junior et Morenita sont exclues du NewCo et resteront la propriété de Bialetti, qui accordera cependant à NewCo une licence gratuite pour leur utilisation jusqu'à la fin de l'année, sous réserve d'une éventuelle prolongation jusqu'à fin 2024 pour les inventaires.
Pour l'opération, Illa a souscrit un emprunt obligataire convertible auprès de Negma conformément à l'accord d'investissement signé avec Negma Group Investment Ltd..
LES CONSULTANTS
Le cabinet d'avocats Dwf et le cabinet d'avocats Maviglia&Partners assistent Illa dans l'opération, tandis que le cabinet d'avocats BonelliErede et Fineurop Soditic ont assisté Bialetti respectivement en tant que conseil juridique et conseil financier.
COMME C'EST AVEC BIALETTI
Comme le rappelait Il Sole 24 Ore en 2019 à propos de Bialetti, "la "campagne d'achat", au milieu des années 2000, avait été explosive. D'abord le petit électroménager de Girmi, puis même le « re inox » d'Aeternum, sans manquer un voyage en Turquie, avec la marque Cem ». Mais la parabole de la transformation de Bialetti s'est enchaînée quelques années plus tard jusqu'à ce que l'augmentation de capital de 6,5 millions d'euros soit atteinte à l'automne 2019.
Pourtant, la société brescienne du petit homme à moustache historique peine à se redresser, elle aussi impactée par la crise du Covid. L'Assemblée Générale Ordinaire du Groupe du 5 février 2021 avait constaté que le bilan de Bialetti au 30 septembre 2020 affichait une perte totale de 4,3 millions d'euros entraînant une diminution du capital social de plus d'un tiers.
LES CHIFFRES 2022
Au 31 décembre 2022, le groupe Brescia a enregistré un chiffre d'affaires de 152,9 millions d'euros (+3,9%), un EBITDA normalisé de 19,1 millions d'euros (+17,1%) mais une perte pour l'année de 4 millions d'euros (par rapport au résultat net positif résultat de 5,8 millions d'euros en 2021).
Par ailleurs, Bialetti a archivé de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 13,7 millions d'euros (une augmentation de 2,7 millions), une situation financière nette négative de 106,6 millions d'euros (une augmentation de 1,5 million d'euros) et un arriéré de dettes fournisseurs de 14,2 millions d'euros ( une augmentation de 3,1 millions).
LA STRATÉGIE DU FABRICANT DE CAFETIÈRES AVEC LA VENTE DE CEM ET AETERNUM
Ainsi, concernant la cession d'Aeternum, le groupe présidé par Francesco Ranzoni annonce désormais que "l'opération s'inscrit dans le cadre plus large du projet de cession de l'activité dite articles culinaires que Bialetti avait déjà entamé en 2022, avec la cession – conformément à les dispositions de l'accord de restructuration de la dette, conformément à l'article 182-bis de l'arrêté royal du 16 mars 1942, n. 267, signé le 19 juillet 2021 entre, entre autres, Bialetti, Sculptor Ristretto Investment S.à.rl, Moka Bean Srl, Illimity Bank SpA et AMCO – Asset Management Company SpA – de la société turque Cem-Bialetti Ev ve Mutfak Eşyaları Sanayi ve Ticaret A.Ş, (opérant dans le secteur des ustensiles de cuisine et des accessoires de cuisine) à Fetih Alüminyum Sanayi ve Ticaret Limited sirketi, achevé le 21 décembre 2022 ».
POUR ILLA, UN MOYEN DE SURMONTER LA CRISE POST-IKEA
D'autre part, Illa espère qu'en acquérant "une autre marque prestigieuse et bien connue dans le secteur, elle augmentera la part de marché, impactant positivement le chiffre d'affaires de l'entreprise du fait que, au cours des 3 dernières années, celui de la branche a attesté d'une valeur comprise entre 12 et 16 millions d'euros. Nous sommes convaincus que cette opération mettra ILLA en mesure de considérer définitivement terminée la crise découlant de la perte du client historique d'Ikea » a déclaré le PDG Marziali.
Depuis 2019, le groupe spécialisé dans la production et la commercialisation d'articles culinaires a été fortement impacté par la décision d'Ikea (60% du chiffre d'affaires) de réorienter ses achats vers les producteurs asiatiques. Les ventes du Groupe aux clients non-IKEA sont passées de 8,123 millions d'euros à 7,266 millions d'euros, soit une baisse de 10% par rapport au premier semestre 2018, rapportait MF en octobre 2019.
LES PRÉVISIONS DU GROUPE PARMIGIANO
Selon Marziali, « Aeternum est destiné à devenir le produit phare de notre production, dans lequel nous prévoyons d'investir pour soutenir et développer notre activité mondiale, en supposant, à l'avenir, d'étendre cette marque à d'autres types de produits également ». "Tout – poursuit l'industriel de Parme – aura également des répercussions importantes sur l'efficacité de l'usine de production qui, à l'avenir, sera également engagée dans la production de lignes de produits avec la nouvelle marque, créant d'importantes synergies et ouvrant les portes à de nouveaux canaux de vente qui à ce jour ne pouvaient pas être gérés par l'agence faute d'usine comme par exemple les programmes de fidélité pour cumuler des points auprès de la grande distribution ».
COMBIEN VAUT AETERNUM, QUE BIALETTI VENDRA À ILLA
Au 31 décembre, la business unit Aeternum que Bialetti cédera à Illa a généré un chiffre d'affaires brut de 14,4 millions d'euros et un chiffre d'affaires net de 12,3 millions, avec une marge brute opérationnelle indicative d'au moins 2,2 millions.
Enfin, les entreprises ont fait savoir qu'Aeternum "à travers la NewCo sera libre de dettes financières et commerciales mais inclut les dettes envers les employés transférés, soit 9 employés".
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/perche-bialetti-molla-le-pentole-aeternum-a-illa/ le Wed, 03 May 2023 13:50:36 +0000.