Micromobility (anciennement Helbiz) demande au fonds YA II PN basé aux Caïmans de couvrir ses dettes. Mais le titre est suspendu sur le Nasdaq. Faits, chiffres et idées
Mauvaise nouvelle pour Micromobility (anciennement Helbiz).
L'action de Micromobility.com, l'ancienne société de partage Helbiz (fondée par Salvatore Palella) connue pour ses scooters, a été suspendue au Nasdaq car elle s'est négociée en dessous du prix minimum d'un dollar pendant 30 jours consécutifs et n'a pas respecté l'exigence de base de valeur nette. . Micromobility.com a tenté de réagir en déplaçant ses actions ordinaires et ses warrants vers l'un des marchés non réglementés gérés par Otc Markets Group et a reporté – comme l'explique une note – la réunion extraordinaire "pour permettre au conseil d'administration de continuer à évaluer la gouvernance d'entreprise et le fonctionnement opérationnel". stratégie pour l'avenir."
"Même le fractionnement des actions fin novembre, avec un ratio de 150 pour 1, n'a pas permis à l'ancienne Helbiz de respecter le prix minimum", commente le Corriere della sera , qui ajoute : "Micromobility.com a clôturé les neuf premiers mois de l'année avec 9 millions de revenus, mais une dette importante qu'elle tente de réduire : les dépenses d'exploitation sur la période janvier-septembre ont diminué de 66%, tandis que la perte nette du troisième trimestre s'est améliorée à 9,5 millions (-61 %) et au 30 septembre, les dettes financières sont également tombées à 27,2 millions".
Mais quelle a été la récente manœuvre sur la dette ? Le fonds YA II PN réduit la dette de Micromobility.com Inc. (anciennement Helbiz). La société, holding qui comprend également la marque Helbiz, a signé un accord (un Settlement and Release Agreement) avec Securis Investment Partners LLP le 27 novembre 2023 dernier qui a permis l'extinction d'une grande partie de ses dettes et le remboursement d'un précédent Entente de prêt et de garantie pour un total de 3 595 000 $.
LE FONDS YA II PN « SAUVE » HELBIZ DE LA DETTE
La société, pour se libérer d'une partie des dettes, a conclu le 8 décembre 2023 un accord de cession et de libération avec YA II PN Ltd. Ce qui a abouti à l'annulation de 9 250 000 de dettes, en plus de tous les intérêts courus et impayés. Micromobilité n'a ainsi plus des dettes de 15 millions de dollars mais « seulement » 5 750 000 dollars. « Cette réduction de la dette n'est pas seulement un résultat financier très important, mais représente une évolution stratégique fondamentale qui nous pousse vers notre objectif de rentabilité – a commenté le PDG Salvatore Palella -. La réduction significative du fardeau de notre dette représente une étape fondamentale sur notre chemin visant à devenir une réalité durable et rentable dans le secteur de la mobilité urbaine".
Gian Luca Spriano, CFO par intérim, s'est également montré satisfait : « Cette restructuration témoigne de notre capacité de planification financière stratégique et d'exécution – a déclaré Spriano -. La réduction de la dette améliore notre bilan et nous positionne pour une croissance accélérée. Nous sommes désormais mieux structurés pour nous concentrer sur nos objectifs commerciaux et viser une rentabilité à long terme. »
CE QUE FONT LES CONSEILLERS DE YORKVILLE ET YA II PN
Yorkville Advisors est une société financière américaine, active depuis 2001 et dirigée par l'italo-américain Mark Angelo. Ya II Pn, Ltd, qui a financé l'opération avec micromobility.com, est un hedge fund basé aux îles Caïmans, géré par Yorkville Advisors Global, Lp avec des actifs d'environ 9,8 millions de dollars.
DE HELBIZ À LA MICROMOBILITÉ : LE REBRANDING DE LA SOCIÉTÉ SCOOTER
En avril 2023, Helbiz a changé son nom pour Micromobility.com. "Le nouveau look représente l'engagement de l'entreprise à se positionner comme la marque principale du secteur de la vente, de la location et du partage et comme consolidateur pour les futures manœuvres de fusions et acquisitions", lit-on dans un communiqué de l'entreprise de micromobilité de Salvatore Palella. «Nous sommes heureux d'annoncer le changement de marque en micromobility.com Inc. et le lancement de la nouvelle activité de vente au détail – a déclaré Salvatore Palella , PDG de micromobility.com Inc. -. Nous aspirons à devenir la marque prédominante au monde offrant les meilleurs véhicules, accessoires et services de l'industrie. » Parallèlement au changement de nom, l'entreprise a démarré une activité de vente au détail dans des magasins physiques, pour l'instant uniquement aux États-Unis, qui complète le commerce électronique.
NUMÉROS D'HELBIZ
Bien entendu, les chiffres d'Helbiz ne sont pas ahurissants, d'où le recours au financement du fonds Ya II PN. « En Italie, le streaming, dirigé par Matteo Mammì, a perdu 8,5 millions d'euros entre 2021 et 2022 et a fermé ses portes – écrit Italia Oggi – ; avec la location de scooters et de vélos, elle a perdu 16 millions d'euros en Italie entre 2021 et 2022 ; avec Helbiz Kitchen Red Foods de 3,5 millions entre 2021 et 2022 ». La société a clôturé le troisième trimestre 2022 avec une perte de 24,5 millions de dollars (contre 28,3 millions de dollars) ; les pertes au cours des neuf premiers mois ont dépassé 63 millions contre 50 pour la même période de 2021. L'entreprise a perdu 63,7 millions de dollars en neuf mois sur un chiffre d'affaires de seulement 11,3 millions.
CONSEILLER D'HELBIZ ET DE YORKVILLE : UN DESTIN ENTREMÉLÉ
Comme l'écrit le journal Domani , le sort d'Helbiz, ou plutôt de micromobility.com, est étroitement lié à la société financière Yorkville Advisors. « Déjà fin 2021, elle avait vendu des obligations convertibles pour 30 millions de dollars à la société financière Yorkville Advisors, dirigée par l'italo-américain Mark Angelo – écrit Domani – ; ces obligations ont été entièrement converties en 38,2 millions de titres. Au cours des neuf premiers mois de 2022, Helbiz a vendu 23 millions de titres convertibles supplémentaires à Yorkville (plus précisément au fonds YA II PN), dont 4,3 millions ont été convertis en 18 millions d'actions.
LES INVESTISSEMENTS DU FONDS YA II PN : L'ÉCHEC DE LORDSTOWN MOTORS
Le Fonds YA II PN a fourni un financement de 400 millions de dollars à Lordstown Motors en 2021 pour aider le lancement de la start-up et accélérer la production de son camion électrique Endurance. Notamment, la start-up basée dans l'Ohio et YA II PN Ltd ont conclu un accord d'achat d'actions dans lequel YA a accepté d'acheter jusqu'à 400 millions de dollars d'actions ordinaires de classe A de Lordstown au prix de 7, 48 dollars par action. Cet investissement intervient après des mois de difficultés pour la start-up, qui avait déclaré ne pas pouvoir survivre sans financement supplémentaire. Cet investissement n’a pas suffi à sauver le constructeur automobile qui a déclaré faillite en juin dernier. Lordstown voulait être le premier à commercialiser un pick-up entièrement électrique, un défi difficile et à forte intensité de capital, surtout après l'achat de l'immense usine de General Motors Co. dans le nord-est de l'Ohio fin 2019.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/micromobility-elbiz-debiti-fondo-ya-ii-pn/ le Thu, 28 Dec 2023 05:30:24 +0000.