L'effet taux d'intérêt après les dernières décisions de la BCE pour les familles italiennes selon une analyse du bureau d'études de Fabi , la fédération bancaire dirigée par le secrétaire général Lando Maria Sileoni
Les taux moyens pratiqués par les banques sont plus chers pour les familles italiennes vivant dans les Abruzzes, la Basilicate, la Calabre, la Campanie, le Molise et les Pouilles (4,18%) et celles résidant en Sardaigne et en Sicile (4,23%) que la moyenne nationale de 4,1%. Dans les régions du Nord, les conditions d'accès au crédit pour l'achat d'un bien immobilier sont plus favorables que dans le reste du pays : 4,09% dans le Nord-Ouest (Ligurie, Lombardie, Piémont et Val d'Aoste) et 3,99% dans le Nord-Est (Émilie-Romagne, Frioul-Vénétie Julienne, Trentin-Haut-Adige et Vénétie). Dans le Centre (Latium, Marches, Toscane et Ombrie) les augmentations les plus significatives au cours des deux dernières années avec un écart de 251 points. Certains facteurs de risque pèsent, plus importants dans le Sud et sur les îles. Un choc financier s'annonce pour les familles avec le taux BCE relevé à 4,25%. Le poids de la dette sur le revenu disponible de 9,5 % en 2019 à 10,5 % en 2023. Maisons, voitures, électroménagers : combien ça coûte aujourd'hui d'acheter en plusieurs fois .
HYPOTHÈQUES DIVISÉS L'ITALIE EN DEUX
L'Italie divisée en deux sur le coût des prêts pour acheter une maison : des prêts immobiliers moins chers dans le Nord et des taux d'intérêt qui montent en flèche dans le Sud et les îles. Les taux pratiqués par les banques sont en effet plus "salés" pour les familles italiennes vivant dans le Sud (Abruzzes, Basilicate, Calabre, Campanie, Molise et Pouilles) ainsi qu'en Sardaigne et en Sicile : ceux qui résident dans ces deux zones géographiques du pays, en effet, paient des versements moyens plus élevés que ceux qui vivent dans le reste de l'Italie. Dans les îles, le taux d'intérêt moyen est de 4,23 % et dans le sud et les îles, il est de 4,18 %, contre un taux national de 4,10 %. Une pénalité, également liée à certains facteurs de risque, plus importante dans certains territoires, qui s'ajoute à celle qui touche indistinctement tous les Italiens, contraints de faire face, au cours des 12 derniers mois, au cours desquels le coût de l'argent a été porté, avec neuf augmentations , de zéro à 4,25 %, à des augmentations vertigineuses des versements hypothécaires.
Par rapport aux conditions de financement existant fin 2021, les ménages les plus pénalisés par les ajustements de taux se concentrent dans les zones sud et centre du pays (Latium, Marches, Toscane et Ombrie) où les taux ont subi des hausses plus importantes : les plus importantes changement , entre 2021 et 2023, il a été enregistré dans les régions du centre avec un écart de 251 points et l'intérêt a atteint une moyenne de 4,16%, dans les îles l'écart était de 248 points et dans le sud de 247.
Les ménages résidant dans les zones du Nord bénéficient en revanche de conditions hypothécaires plus favorables et ont moins souffert, par rapport au reste du pays, des effets de la politique monétaire de la Banque centrale européenne : dans le Nord-Ouest (Ligurie, Lombardie , Piémont et Vallée d'Aoste), le taux moyen est de 4,09 %, avec un écart de 241 points par rapport à il y a deux ans ; dans le Nord-Est (Émilie-Romagne, Frioul-Vénétie Julienne, Trentin-Haut-Adige et Vénétie), en revanche, les taux moyens sont les plus bas d'Italie, soit 3,99 %, et l'augmentation est égale à 226 points par rapport à 2021.
Le cadre de taux montre quelques différences, par rapport aux moyennes, si l'on analyse les conditions appliquées par les banques en fonction de la taille du prêt. En ce qui concerne la catégorie des prêts hypothécaires jusqu'à 125 000 euros, les niveaux de taux d'intérêt les plus élevés concernent les prêts aux ménages résidant dans les îles et dans les régions du Nord-Est, où le coût d'un prêt hypothécaire pour une maison a respectivement atteint 4,56 % et 4,51 % ; dans cette tranche la moyenne nationale est de 4,47% et les taux sont de 4,46% au Centre, 4,45% au Nord-Ouest et 4,43% au Sud qui, uniquement pour ce type de montant, bénéficie de moyennes plus favorables. Pour la catégorie des montants intermédiaires, entre 125.000 et 250.000 euros, les taux ont atteint un pic de 4,19% dans les zones insulaires du pays, 4,15% dans le Sud et le Centre, 4,11% dans le Nord-Ouest % et 3,95% dans le Nord-Est. , contre un niveau national de 4,09 %. Enfin, les conditions de prêt pour les montants supérieurs à 250 mille euros (moyenne nationale égale à 3,74%) voient les régions du Sud et des îles encore pénalisées, avec un taux moyen de 3,97% et 3,95%, alors que dans le Centre il est égal à 3,88. %, dans le Nord-Ouest il est de 3,70 % et dans le Nord-Est de 3,51 %.
CHOC FINANCIER À VENIR POUR LES MÉNAGES AVEC UN TAUX DE LA BCE À 4,25%
Déjà éprouvées par l'inflation et l'augmentation des factures, les familles italiennes doivent faire face à un nouveau coup dur dans leurs poches : le coût de l'argent ramené à 4,25 % par la Banque centrale européenne jeudi 27 juillet. L'analyse des taux par taille des prêts hypothécaires par rapport à la fin de 2021 et 2022 montre une image dramatique, presque comparable à un choc financier pour les Italiens avec des hypothèques à taux variable ou pour ceux qui ont toujours l'intention d'acheter une maison.
En effet, en 12 mois, la stratégie de refroidissement de l'inflation de la BCE a surchauffé les portefeuilles des ménages italiens endettés. Pour toutes les catégories de prêts hypothécaires à l'achat de logements, la flambée des prix a suivi l'évolution des taux de la BCE. Tous les clients ont connu une croissance moyenne de 240 points de base, avec des taux en croissance exponentielle et dépassant 4,5 % dans certaines régions du pays.
En mars 2023, pour les prêts hypothécaires jusqu'à 125 milliers d'euros, le taux moyen sur le total des prêts est passé à 4,47% en Italie, à 4,09% pour la classe des prêts hypothécaires jusqu'à 250 milliers d'euros et, enfin, à 3,74% pour les montants dépassant 250 mille euros. Il est dommage que les mêmes familles italiennes, fin 2021, payaient en moyenne un taux compris entre 1,49% pour les prêts supérieurs à 250 000 euros, 1,71% pour ceux compris entre 125 000 et 250 000 euros et 1,87% pour les prêts hypothécaires plus petits.
Il s'agit de données moyennes, actualisées au mois de mars dernier, lorsque le coût de l'argent était encore à 3,5 % : les 0,75 points supplémentaires « ajoutés » dans les mois suivants entraîneront inévitablement de nouvelles hausses des taux d'intérêt appliqués aux crédits immobiliers sur l'ensemble du territoire national, rendant la photographie prise encore plus grave. Sur le marché aujourd'hui, les taux des crédits immobiliers ont déjà largement dépassé, dans certains cas, le seuil des 6 %.
DES AUGMENTATIONS PLUS IMPORTANTES DANS LE CENTRE, LE NORD-EST MOINS PÉNALISÉ PAR LES AUGMENTATIONS
Ce qui s'est passé avec le rebond des taux n'a pas été uniforme dans toutes les zones géographiques du pays, le Centre apparaissant comme la zone du pays touchée par les plus fortes hausses et le Nord-Est, cependant, moins pénalisé par les hausses. Par rapport à la fin de l'année 2022, le différentiel de taux en Italie a atteint des sommets de 40 points de base, pour la classe des hypothèques d'un montant contenu dans les 125 000 euros, jusqu'à 45 points de base pour la plus basse. Dans certaines zones du pays, comme les régions du Nord-Est, le différentiel de taux s'est établi à 55 points de base (classe jusqu'à 125 mille euros) et 47 points de base pour les îles (classe jusqu'à 125 mille euros).
Quant aux transactions jusqu'à 250 000 €, les hausses les plus importantes ont été observées dans le Nord-Est et le Nord-Ouest avec des spreads atteignant 46 points de base. Enfin, pour la catégorie des montants supérieurs à 250 milliers d'euros, les écarts les plus importants ont été constatés pour les régions du Centre et du Nord-Ouest, avec des différentiels atteignant 35 et 38 points de base.
Par rapport aux conditions de financement existant fin 2021, les familles les plus pénalisées par les ajustements tarifaires se concentrent dans les zones sud et centre du pays où le coût de l'argent a subi des augmentations plus importantes. En particulier, l'Italie centrale est la zone géographique qui présente la situation la plus désastreuse, avec une augmentation supérieure à 266 points de base pour les prêts jusqu'à 125 milliers d'euros, 246 points de base pour ceux jusqu'à 250 milliers d'euros et 241 points de base pour les prêts hypothécaires plus élevés. La situation est similaire pour les ménages du Sud, où l'écart le plus faible n'a été enregistré que pour la catégorie des crédits immobiliers jusqu'à 250 000 euros, avec une différence de 242 points de base, tandis que l'écart le plus important a été enregistré dans la catégorie des crédits immobiliers jusqu'à 125 000 euros. milliers d'euros, avec 256 points de base, tandis que dans la catégorie se référant aux hypothèques jusqu'à plus de 250 milliers d'euros, la différence était égale à 243 points de base.
Dans le classement des ménages, ceux du Nord-Est ont subi les effets de la hausse du coût de l'argent dans une moindre mesure que le reste du pays : dans cette zone le différentiel de taux avoisine les 250 points de base pour la seule classe de montant plus de 250 milliers d'euros, tandis que pour les autres catégories de prêts hypothécaires, la différence était comprise entre 222 (jusqu'à 125 milliers d'euros) et 259 (jusqu'à 250 milliers d'euros) points de base.
SILEONI : « DIFFÉRENCES SUR LES HYPOTHÈQUES LIÉES À CERTAINS FACTEURS DE RISQUE. CONTRE L'INFLATION SALAIRES PLUS ÉLEVÉS ET SANCTIONS SUR CEUX QUI SPÉCULENT SUR LES PRIX»
« Les différences territoriales du coût des crédits immobiliers dépendent de certains facteurs de risque : le Sud et les Îles sont malheureusement plus en retard économiquement que le Nord. Les nombres de faillites d'entreprises ou de difficultés économiques sont numériquement plus importants et les familles ont du mal à payer les échéances des prêts et hypothèques. Pour les banques, le facteur de risque est donc plus important, même si ces derniers temps, il y a plus de disponibilité de la part des établissements de crédit et plus de sensibilité qu'auparavant aux problèmes des ménages et des entreprises. La politique monétaire mise en place au cours des 12 derniers mois par la Banque centrale européenne pour contrer la croissance soudaine de l'inflation ne donne pas les résultats escomptés, du moins par rapport à l'époque. L'inflation ne baissera qu'à partir de l'année prochaine et probablement le seuil de 2 %, que la BCE elle-même s'est fixé comme objectif depuis la naissance de la zone euro, selon l'avis de nombreux experts et banquiers, sera difficile à atteindre à nouveau dans le avenir. Le cycle économique a subi d'importants changements structurels ces dernières années et, peut-être, nous devons nous habituer à des niveaux différents pour l'avenir, peut-être légèrement plus élevés. En tout cas, l'inflation aujourd'hui, qui est principalement le résultat de la spéculation internationale, notamment sur les matières premières et l'énergie, peut être combattue, à mon avis, également avec d'autres instruments. Le premier est l'augmentation des salaires et dans le secteur bancaire nous venons d'entamer des négociations avec l'ABI pour le renouvellement du contrat national de 280 000 travailleurs et travailleuses, demandant aux banques une augmentation mensuelle moyenne de 435 euros à répartir en plusieurs des versements pour toute la durée du prochain contrat ; mais en Italie, 7 millions de travailleurs supplémentaires ont des contrats expirés et ils doivent tous être renouvelés avec des récompenses financières adaptées au nouveau coût de la vie. Le deuxième outil à utiliser pour contenir l'inflation est basé sur un contrôle accru des prix par les institutions italiennes et européennes, accompagnant les contrôles avec l'introduction de sanctions contre ceux qui spéculent en causant des dommages économiques aux familles et en augmentant les difficultés sociales», commente le secrétaire général de Fabi, Lando Maria Sileoni.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/tassi-bce-conseguenze-mutui-italia-fabi/ le Sat, 29 Jul 2023 06:10:39 +0000.