Ce qui ressort des résultats financiers 2022 du groupe Leonardo sur la performance des principaux secteurs d'activité (secteur Hélicoptères, Électronique, Aéronautique et Espace)
Le secteur de la défense continue de tirer la croissance de Leonardo en 2022.
Le 9 mars, le conseil d'administration du groupe de défense et d'aérospatiale a approuvé les comptes 2022 qui clôturent sur des revenus de 14,7 milliards (+4,8%), des commandes de 7,3 milliards (+21%) et un bénéfice de 932 millions d'euros (+58,5%). ).
Les revenus affichent une hausse grâce aux performances positives des Hélicoptères et de l'Électronique pour la Défense et la Sécurité qui, en 2022, ont compensé la baisse des Avions, en plus de la moindre contribution découlant de la vente de la filiale Global Enterprise Solutions , observe la société. Quant à la croissance de la rentabilité (Ebita en hausse à 1,2 milliard d'euros +15%), elle est tirée par l'Electronique de Défense et de Sécurité, avec une contribution particulière de la composante européenne, portant le ROS au-dessus des '8%.
Par ailleurs, le groupe a enregistré une réduction de l'absorption de trésorerie des Aérostructures ( qui a brûlé des liquidités de plus de 300 millions désormais à 296 millions). Pour le secteur, Leonardo a déclaré qu'il vise l'équilibre en 2025.
Enfin, le conseil d'administration a proposé à l'assemblée générale des actionnaires la distribution d'un dividende de 0,14 euro par action (comme l'année dernière).
Vous trouverez ci-dessous les détails de la performance des secteurs individuels, comme indiqué dans le communiqué de presse .
COMMENT EST L'INDUSTRIE DES HÉLICOPTÈRES DE LEONARDO
Leonardo est un leader mondial dans le secteur des voilures tournantes, avec des produits qui représentent l'excellence au niveau international. Dans le secteur de la défense, Leonardo dispose d'une expertise reconnue dans les applications multi-rôles (grâce au développement de plates-formes "duales", ainsi que spécialisées), navales et de combat, tandis que dans le marché civil, il confirme son leadership pour diverses applications telles que comme des missions de sauvetage par hélicoptère (EMS – Emergency Medical Services), d'ordre public (Law Enforcement), d'offshore (Oil & Gas et Offshore Wind) et de transport de passagers. Sur ce dernier front, Leonardo consolide les compétences acquises au fil des ans, notamment grâce aux modèles AW109 dans le passé et, plus récemment, les AW139, AW189 et AW169. La tendance en 2022 montre une bonne performance du Secteur, affichant un Chiffre d'Affaires et un EBITA en croissance conforme aux attentes du plan et une valeur des Commandes particulièrement significative, en hausse de 39% par rapport à 2021, avec l'acquisition de l'important contrat pour le la fourniture d'hélicoptères AW149 au ministère polonais de la Défense et la confirmation de la reprise du segment commercial. Au cours de la période, les livraisons de n. 149 nouveaux hélicoptères contre 128 immatriculés en 2021. La tendance du secteur sur les 5 dernières années est présentée ci-dessous :
Commandes : en croissance suite à davantage d'acquisitions tant dans le secteur public, principalement grâce à l'enregistrement de la commande susmentionnée pour la Pologne, que dans le secteur commercial. Les principales acquisitions de la période comprennent : le contrat susmentionné pour la fourniture du no. 32 hélicoptères polyvalents AW149 au ministère polonais de la Défense ; le contrat avec le ministère de la Défense nationale du Canada pour le programme Cormorant Mid Life Upgrade (CMLU) relatif à la modernisation et à l'expansion de la flotte d'hélicoptères de recherche et de sauvetage (SAR) AW101/CH-149 « Cormorant » ; la quatrième commande dans le cadre du programme TH-73A (AW119) de l'US Navy, avec 26 hélicoptères supplémentaires ; les contrats italiens pour la fourniture de n. 20 hélicoptères AW119Kx aux carabiniers, pour n. 10 hélicoptères AW139 aux pompiers et pour plus loin n. 4 hélicoptères AW169 LUH à l'armée de terre ; le contrat pour la fourniture de n. 6 hélicoptères AW189 au service de sauvetage du ministère des Transports de Chine ; le contrat de Mid Life Upgrade (MLU) de n. 1 hélicoptère AW101 pour un client étranger ; le contrat pour non. 5 hélicoptères AW119Kx à destination d'Israël ; la commande pour non. 4 tiltrotors AW609 et diverses commandes d'hélicoptères AW139 dans le secteur Commercial
Chiffre d'affaires : en croissance principalement du fait de l'augmentation de l'activité sur le programme NH90 pour le Qatar, le programme TH-73A (AW119) pour l'US Navy, la ligne AW169 et le CS&T.
Ebita : en hausse grâce à des volumes plus élevés, avec une rentabilité en ligne si l'on exclut les revenus de répercussion.
ÉLECTRONIQUE POUR LA DÉFENSE ET LA SÉCURITÉ
Leonardo conçoit, développe et produit des solutions avancées pour la défense dans les domaines aérien, terrestre, maritime, spatial et cyber, pour la sécurité des frontières nationales et pour la gestion d'infrastructures civiles complexes, pouvant assumer un rôle variable selon les contextes et contrats, de l'entrepreneur principal et du fournisseur de système complet au fournisseur d'équipement. Dans ce secteur, Leonardo participe aux principaux programmes stratégiques nationaux et aux principaux programmes internationaux et est le partenaire technologique des gouvernements, des administrations de la défense, des institutions et des entreprises. En particulier, parmi les applications pour le domaine terrestre, le portefeuille Leonardo comprend des systèmes de commandement et de contrôle pour le champ de bataille et la défense aérienne et frontalière ainsi que des systèmes d'armes et de munitions. Dans le domaine naval, les systèmes intégrés de combat et de surveillance maritimes, installés à bord des unités navales et dans les centres de commandement et de contrôle, et les systèmes d'armes et de protection des unités navales, complétés par la simulation et l'entraînement, sont particulièrement pertinents dans le domaine naval. Dans le secteur aérien et spatial, Leonardo crée des solutions avioniques avancées pour la surveillance et le combat, pour ses propres aéronefs pilotés et sans pilote de dernière génération et pour des tiers, et des composants pour satellites ou sondes interplanétaires. En matière de sécurité, les domaines les plus intéressants sont constitués de solutions pour la protection des villes, des territoires, des frontières, des grands événements et des infrastructures critiques, basées sur des systèmes avancés d'analyse de l'information et des communications sécurisées. La tendance du secteur au cours des 5 dernières années est présentée ci-dessous :
2022 se caractérise par une excellente performance commerciale et des volumes de Chiffre d'affaires en croissance par rapport à 2021, bénéficiant également de l'impact positif de la parité USD/€ sur tous les principaux indicateurs, malgré un périmètre d'activité 2022 influencé par la sortie du périmètre Automation ( consolidée, à compter du 1er janvier 2022, en « Autres activités ») et de la cession de l'activité GES de la filiale Leonardo DRS intervenue en août. Les marges augmentent dans la plupart des principaux secteurs d'activité, en particulier dans la composante européenne. MBDA a par ailleurs enregistré une performance exceptionnelle sur les principaux indicateurs économiques et financiers. D'un point de vue commercial, les acquisitions ont été nettement supérieures à l'année dernière avec un Book to Bill supérieur à 2, augmentant le portefeuille de commandes qui dépasse désormais les 5 ans d'activité et avec une rentabilité en croissance également grâce à la bonne exécution des programmes d'exportation en portefeuille.
Commandes : l'acquisition de nouvelles commandes montre une augmentation significative, avec un book-to-bill de plus de 1 dans tous les principaux domaines d'activité, et en particulier pour les Systèmes de Défense. Parmi les principales acquisitions de la période, nous soulignons, dans la division électronique, la commande pour la fourniture de canons navals et le soutien logistique relatif qui seront équipés sur le n. 4 frégates de classe F126 pour la marine allemande, la commande de fourniture d'un système de combat et de la logistique associée pour une unité de soutien aux opérations spéciales, le soutien aux opérations sous-marines et au sauvetage des sous-marins endommagés Special and Diving Operations – Submarine Rescue Ship (SDOSuRS ). Dans le cadre du programme plus large Halcon, notons la commande relative à la fourniture de contre-mesures électroniques et de systèmes d'autoprotection, de perturbation et de neutralisation des menaces qui équiperont le no. 20 avions Typhoon destinés à remplacer une partie de la flotte de Boeing EF-18 Hornet actuellement détenue par le ministère de la Défense en Espagne. Leonardo DRS a reçu des commandes supplémentaires dans les quatre domaines technologiques clés que sont les capteurs avancés, l'informatique en réseau, la protection de la force et la génération et la propulsion électriques.
Chiffre d'affaires : croissance principalement due à la hausse des volumes de la composante européenne et avec une référence particulière aux activités UK Electronics et Defence Systems, qui ont également enregistré une augmentation des activités de pass-through. Les volumes de DRS sont en baisse en raison de certains dérapages enregistrés dans la chaîne d'approvisionnement, plus que compensés par l'impact positif du taux de change USD/€.
Ebita : en hausse dans tous les principaux secteurs d'activité européens. La tendance positive du DRS s'est confirmée, malgré la baisse des volumes plus que compensée par l'impact positif du taux de change USD/€, et le périmètre de référence différent précité.
AVION
Le marché est divisé en deux macro-segments, défense et civil, caractérisés par des dynamiques très différentes. Sur le segment de la défense, on observe une augmentation de la demande, notamment pour les avions de combat, portée par les tensions internationales et l'évolution technologique des plateformes. Dans le domaine de l'aviation militaire, Leonardo s'affirme comme un acteur majeur, actif sur toutes les générations de plateformes aériennes, depuis le Typhoon, qui reste, avec plus de 580 appareils produits et 680 commandés, l'un des chasseurs multirôles de génération IV+ les plus appréciés, à la production des chasseurs multirôles F-35A et F-35B de 5e génération, jusqu'au nouveau chasseur de 6e génération, le Global Compact Air Program (GCAP), anciennement connu sous le nom de Tempest, qui fonctionnera au sein d'un "système de systèmes ", sur lequel Leonardo travaille avec d'autres partenaires industriels au Royaume-Uni et au Japon. Dans le domaine des avions civils régionaux, Leonardo consolide son leadership sur le segment du transport régional avec le turbopropulseur ATR le plus vendu, qui bénéficiera en outre du choix du principal concurrent de reporter la construction d'une nouvelle plate-forme avec un moteur similaire. L'évolution de l'EBITA du secteur sur les 5 dernières années est présentée ci-dessous
Le Secteur confirme sa rentabilité élevée avec une performance importante de l'activité militaire. Du point de vue de la production des programmes militaires, non. 43 wings et 14 "final assy" pour le programme F-35 (n.43 wings et 12 "final assy" livrés en 2021), ainsi que n. 4 avions Typhoon vers le Koweït (en plus des 2 avions livrés en 2021)
GIE ATR
Le consortium augmente progressivement les volumes de production grâce à la reprise du trafic passagers. Il a enregistré 25 livraisons, contre 31 livraisons en 2021 facilitées par les stocks accumulés pendant la période pandémique. Une amélioration grâce à l'amélioration de la rentabilité et aux effets des redéterminations contractuelles intervenues au cours de l'année.
Commandes : en légère hausse par rapport à 2021, grâce à la finalisation du no. 20 avions d'exportation Typhoon pour l'Espagne, de l'avion C-27J au MoD Slovénie dans le domaine G-to-G, de la première phase de conception du système d'avion télépiloté Euromale et de la commande de modernisation de l'avionique du C-27J flotte pour AMI, ainsi que d'autres commandes de soutien logistique pour les avions Typhoon.
Chiffre d'affaires : en légère baisse par rapport à 2021 du fait de la baisse des volumes de production sur le programme Koweït et du report de certaines commandes à l'export, partiellement compensée par la hausse des volumes sur les programmes JSF et C-27J ainsi que le démarrage des activités sur le programme Euromale.
Ebita : en croissance du fait de la contribution plus élevée du consortium GIE-ATR. En particulier : le niveau élevé de rentabilité se confirme pour la Division Avions, soutenu principalement par les programmes internationaux Typhoon. Le consortium GIE-ATR enregistre un résultat supérieur à celui de 2021 grâce à l'amélioration de la rentabilité et aux effets des redéterminations contractuelles intervenues au cours de l'année.
RÉCUPÉRER LE SECTEUR AÉROSTRUCTURE DE LEONARDO
Le segment de l'aéronautique civile montre des signes de reprise notamment sur le segment des monocouloirs, après la forte contraction due à la pandémie qui a plus touché le segment des gros-porteurs que les autres, qui traversait déjà une phase de profonde mutation, portée par rechercher des solutions de plus en plus basées sur l'éco-durabilité dans une perspective Green Deal.
Dans le domaine des aérostructures, Leonardo joue un rôle important dans la fourniture de gros composants structuraux aussi bien en matériaux traditionnels (alliages d'aluminium) qu'en matériaux avancés (composites et hybrides), pour les programmes aéronautiques commerciaux des principaux constructeurs mondiaux d'avions de ligne (Boeing et Airbus) pour les avions 787, 767 et A321, A220, respectivement, ainsi que pour la production de l'avion ATR. La tendance du secteur au cours des 5 dernières années est présentée ci-dessous :
Le Secteur montre des signes clairs d'amélioration : même avec un marché civil, notamment sur le segment des gros porteurs caractérisé par une reprise post-pandémique lente et pénalisé par le conflit russo-ukrainien, on observe une reprise progressive de la demande des principaux clients. L'insaturation du site de Grottaglie générée par la B787 demeure, bien qu'en diminution. Du point de vue de la production, n. 22 sections de fuselage et n. 13 stabilisateurs pour le programme B787 (28 fuselages et 16 stabilisateurs livrés en 2021) et n. 24 livraisons de fuselages pour le programme ATR (#15 en 2021).
Commandes : le secteur a bénéficié de l'augmentation des commandes du client Airbus pour les programmes A220 et A321, confirmant la tendance à la croissance enregistrée ces dernières années. En revanche, la demande dans les programmes avec les clients GIE-ATR et Boeing a été sensiblement stable.
Chiffre d'affaires : en croissance, grâce à l'augmentation des livraisons réalisées au consortium GIE ATR et à l'augmentation de la demande sur les programmes avec le client Airbus.
Ebita : le chiffre 2022 reflète l'amélioration de l'insaturation des sites de production par rapport à 2021.
ESPACE
Le secteur est d'une importance primordiale tant dans le secteur civil que dans le secteur de la défense, car il permet une surveillance constante des ressources naturelles et artificielles de la planète, ainsi que d'offrir des solutions de communication et de localisation dans les zones reculées, garantissant l'accès aux services de base pour les communautés et reliant les entreprises et citoyens. Le marché de ce secteur se répartit entre les activités considérées en amont (fabrication de systèmes spatiaux et terrestres), intermédiaires (fabrication de systèmes et de services de lancement, services d'exploitation de satellites) et en aval (services à l'utilisateur final, y compris communication, géo-information, navigation et infrastructures connexes).
Leonardo est présent sur ce marché à travers l'alliance spatiale avec Thales – à travers sa participation dans les sociétés Thales Alenia Space (33%) et Telespazio (67%), avec le développement susmentionné de systèmes électroniques spatiaux et avec sa participation dans Avio ( 29,63% ). Telespazio propose notamment une gamme complète de services dans les principaux domaines d'activité du marché spatial – des communications à la navigation, de l'observation de la Terre à l'exploration spatiale. Ces services prennent en charge des tâches hétérogènes allant du soutien aux établissements de santé à la logistique, du contrôle des flottes de véhicules à la surveillance des infrastructures critiques et des sites dangereux, de l'agriculture de précision à la protection civile, de la prévention des instabilités hydrogéologiques à la valorisation des sites architecturaux, jusqu'à la surveillance des ressources naturelles et de la pollution. Ces applications jouent un rôle clé dans la vie quotidienne, dans la protection et le développement durable de la planète, ainsi que dans la sécurité des citoyens, soutenant rapidement les institutions grâce à la capacité d'intégrer de grands volumes de données et des images satellites à très haute résolution avec des données à partir de capteurs sur terre, en mer ou dans les airs, avec des archives et des médias sociaux.
Leonardo produit également par l'intermédiaire de la division électronique des composants essentiels des systèmes spatiaux, tels que les charges électro-optiques pour l'observation de la Terre et l'exploration planétaire (par exemple COSMO SkyMed, PRISMA, MTG, EarthCare, Rosetta, ExoMars, LISA Pathfinder, BepiColombo), ainsi que l'attitude capteurs et horloges atomiques, nécessaires aux systèmes de navigation par satellite (par exemple Galileo).
La tendance du secteur au cours des 5 dernières années est présentée ci-dessous :
Le secteur enregistre un résultat inférieur à celui de 2021 en raison de la performance négative du segment manufacturier, fortement affecté par des facteurs exogènes tels que la crise russo-ukrainienne, avec la comptabilisation de charges pour risques liés aux contrats avec la Russie, et par la hausse des inflation. L'activité manufacturière, dans sa composante italienne, avait également bénéficié en 2021 des effets significatifs découlant du réalignement de la valeur fiscale des écarts d'acquisition. L'activité enregistre une légère progression de son chiffre d'affaires et de sa rentabilité qui bénéficie de la plus forte contribution du Domaine Observation, Exploration et Navigation par rapport au Domaine Télécommunications. Le segment des services par satellite a enregistré cette année encore une solide performance en termes de volumes et un résultat nettement en hausse, bénéficiant de la plus grande contribution de Lob Satellite Systems and Operations.
D'un point de vue opérationnel, 2022 a été caractérisée par le segment manufacturier :
- le lancement des satellites Globalstar, Nilesat, Ses 22, CosmoSkymed (CSG-2), 2 nanosatellites Omni Spark 1 et 2, MTG1-I de Meteosat, le satellite GSAT0223 de la constellation Galileo ainsi que le satellite E10B pour Eutelsat ;
- de l'achèvement et du lancement du module de charge utile pressurisée PCM18 de la navette CYGNUS pour la station ISS. Par ailleurs, le rôle significatif dans Copernicus de la composante italienne de l'activité se confirme avec l'acquisition des phases suivantes du programme européen.Pour le segment des services, 2022 se caractérise par la poursuite de la fourniture de services de :
- opérations/Logistique/Mise en réseau sur le programme Galileo ;
- opérations et logistique sur le programme Egnos ;
- maintien des programmes institutionnels civils (ASI) et militaires italiens en conditions opérationnelles ;
- des prestations d'ingénierie et de support opérationnel sur les sites de clients internationaux et supranationaux (ESA, CNES, Eumetsat) et au travers de filiales étrangères ; fourniture d'images et d'applications dans le domaine des services d'observation de la Terre et de connectivité sur différents types de bandes, pour des clients institutionnels et commerciaux.
A noter également l'activation à partir de 2022 des services de connectivité pour l'enseignement public dans les zones reculées d'Amérique latine. 2023 prévoit une nouvelle croissance des volumes d'affaires soutenue par un carnet de commandes solide et en augmentation progressive. La rentabilité opérationnelle devrait s'améliorer grâce à la reprise du segment manufacturier. Les excellents fondamentaux opérationnels se confirment dans le segment des services par satellite en Europe et en Amérique latine, qui prévoit une croissance tant du chiffre d'affaires que des résultats opérationnels.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/ecco-come-va-leonardo-settore-per-settore-tutti-i-numeri-2022/ le Sun, 12 Mar 2023 07:57:27 +0000.