La semaine dernière, la banque d'investissement mondiale Credit Suisse a fait une prédiction radicale : que l'ère du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale touche à sa fin et que la monnaie-marchandise, comme l'or, augmentera pour la remplacer.
Cette semaine, le co-fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, s'appuie sur ces prédictions . Lui aussi pense que des centaines de milliards de dollars iront à la fois dans l'or et dans le Bitcoin au cours de la prochaine décennie. Cependant, il est également "certain à 100%" que des crises financières et une hyperinflation du dollar américain se produiront entre-temps.
Les derniers jours du dollar
Comme expliqué dans son récent article de blog BitMEX intitulé « Énergie annulée », le gel de plus de 600 milliards de dollars de réserves étrangères russes ébranlera la confiance des autres gouvernements mondiaux quant au stockage de leur valeur dans les bons du Trésor américain. La Chine en particulier, qui a le plus grand excédent budgétaire au monde de plus de 273 milliards de dollars par an, ne l'utilisera plus pour augmenter sa position fiduciaire.
Par conséquent, les calculs de Hayes prédisent que la Chine et d'autres pays en excédent commercial se tourneront vers l'or et d'autres matières premières stockables pour stocker environ 967 milliards de dollars de valeur par an, qui appartenaient à des monnaies fiduciaires.
Au contraire, cela affaiblira gravement la force du dollar américain, qui lutte déjà contre l'inflation la plus élevée qu'il ait jamais connue en 40 ans.
"Le changement de phase sera chaotique, volatil, il se transformera, mais il sera MAXIMUM 100% inflationniste en termes de monnaie fiduciaire", explique le fondateur d'Exchange.
La Réserve fédérale a récemment interrompu son programme d'achat de bons du Trésor américain pour aider à freiner la flambée des prix à l'échelle nationale. Cependant, alors que d'autres pays déplacent leur richesse des obligations vers les matières premières, la Fed sera obligée d'acheter à nouveau des obligations américaines pour financer sa dette. Ces achats seront, bien sûr, financés par l'impression de monnaie, qui se transformera en une spirale « d' hyperinflation ».
Pour le contexte, les États-Unis ont un déficit de compte de 600 milliards de dollars par an et ont dû vendre 2,8 billions de dollars d'obligations pour payer ce déficit rien qu'en 2021.
Même la Fed ne pourra pas faire grand-chose : de légères hausses des taux d'intérêt ne feront rien pour rendre à nouveau les obligations américaines plus attrayantes pour les autres nations. D'un autre côté, des hausses de taux importantes provoqueraient une récession, ce que les politiciens ne permettront pas.
Hayes : téléchargez Fiat, Tesoro, Oro et Bitcoin
Bien que Bitcoin soit souvent qualifié d'" or numérique " par certains investisseurs, Hayes affirme qu'il n'est pas maximaliste. Bitcoin se négocie actuellement plus comme une sécurité technologique que comme une valeur refuge, ce qui indique que le monde ne le reconnaît pas encore pour ses propriétés d'argent dur. En tant que tel, les gouvernements verseront pour l'instant la majeure partie de leur argent en or physique, qui a des précédents philosophiques et historiques en tant qu'instrument monétaire.
Mais cela ne signifie pas que l'or numérique n'en profite pas : Hayes reste "confiant" que si cette nouvelle ère de l'or a lieu, certaines banques centrales choisiront de commencer à échanger du Bitcoin au lieu d'expédier de l'or dans le monde entier pour se payer mutuellement.
"Encore une fois, je suis pleinement convaincu que sur le plan personnel, si vous sentez que vous avez besoin de dépenser du fiat et d'économiser de l'or, le saut mental vers les dépenses en fiat et l'économie de Bitcoin est minime", dit-il.
Le fondateur de la bourse conclut que l'or se ralliera à 10 000 dollars et le Bitcoin à 1 000 000 dollars, car l'effondrement du fiat déclenche "le plus grand transfert de richesse que le monde ait jamais vu".