BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, suscite actuellement un intérêt considérable au sein de la communauté des investisseurs avec son dernier rapport, « Bitcoin : A Unique Diversifier ». Cet article met en évidence le potentiel du Bitcoin en tant que classe d’actifs unique pouvant améliorer la diversification du portefeuille.
BlackRock gère plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs, leurs conseils sont donc très importants. La société fait valoir que les caractéristiques distinctives du Bitcoin, telles que sa nature distribuée et son nombre fixe, le distinguent des autres actifs financiers conventionnels.
Le fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin actuellement lancé par BlackRock possède actuellement des avoirs d'environ 21 milliards de dollars.
Initialement introduit plus tôt cette année, l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) a suscité beaucoup d'intérêt de la part des investisseurs. En fait, le fonds a levé plus de 14 milliards de dollars d’actifs, ce qui démontre la conviction croissante selon laquelle Bitcoin est un choix d’investissement rentable.
Une nouvelle perspective sur le risque
Les recherches de BlackRock montrent que Bitcoin se comporte très différemment des actifs à risque traditionnels. La société souligne que Bitcoin a montré une volatilité importante, mais insiste sur le fait que ses performances à long terme ne sont généralement pas affectées par les autres marchés financiers.
Par exemple, le bitcoin a augmenté de 22 % depuis le 5 août, date à laquelle le carry trade du yen a été clôturé, tandis que l'or et le S&P 500 n'ont augmenté que modestement, autour de 11 %.
Cela pourrait suggérer que Bitcoin a la capacité de fonctionner indépendamment des changements réguliers du marché, ce qui en fait un choix plutôt convaincant pour les investisseurs cherchant à gagner en certitude dans leurs investissements.
Le rapport souligne également le fait qu’un nombre important de détenteurs de Bitcoin réalisent des bénéfices. Selon les données, la plupart des investisseurs qui détiennent leurs investissements Bitcoin depuis trois ans ou plus sont actuellement rentables.
Cette tendance indique qu’il existe un consensus croissant parmi les investisseurs selon lequel Bitcoin peut servir de valeur refuge en période d’instabilité économique. De plus en plus de gens se tournent vers Bitcoin comme réserve de valeur potentielle à mesure que les tensions géopolitiques augmentent et que la confiance dans les institutions financières traditionnelles diminue.
BlackRock : changement institutionnel
Ce qui est remarquable, c'est à quel point l'attitude de BlackRock en général reflète un changement des investisseurs institutionnels vers les crypto-monnaies. Le PDG de BlackRock, Larry Fink, était autrefois sceptique quant aux actifs numériques, mais s'est depuis rendu compte que son scepticisme à l'égard du Bitcoin était en réalité « erroné ».
Ceci est caractéristique de l’acceptation croissante des crypto-monnaies par les grandes organisations financières. À mesure que les institutions accroissent l’adoption du Bitcoin, sa crédibilité et son taux d’acceptation augmenteront à mesure que des institutions comme BlackRock entreront, le poussant ainsi vers le grand public.
Une autre question intéressante est de savoir si Bitcoin est un actif risqué ou risqué. Ses schémas commerciaux à court terme semblent pencher vers un comportement de prise de risque, mais les données à long terme dépeignent une histoire différente.
Image en vedette de Fortune, graphique de TradingView