Dans une tournure surprenante des événements, la bourse de crypto-monnaie en faillite FTX a récemment annoncé un nouveau plan de remboursement pour rembourser intégralement les créanciers et les clients. Le plan comprend également une offre de rémunération substantielle pour tenir compte de la valeur temps de leurs investissements.
Alors qu’au départ on s’attendait à ce que les clients soient les principaux bénéficiaires, les grands gagnants de ce plan de remboursement ne sont pas les clients eux-mêmes, mais plutôt les commerçants défaillants.
Remboursements complets offerts par FTX
Comme le rapporte Bitcoinist, le plan de réorganisation de FTX, déposé auprès du tribunal des faillites du Delaware aux États-Unis, décrit l'allocation de fonds aux clients touchés par le stratagème frauduleux de la bourse.
Le plan prévoit une distribution centralisée de tous les actifs de l'entreprise depuis son effondrement en novembre 2022 vers ses créanciers et ses clients. FTX a divulgué divers accords avec les principaux acteurs économiques, certains en attente de finalisation et d'approbation du tribunal .
Un règlement clé implique notamment la résolution de 24 milliards de dollars de réclamations déposées par l'Internal Revenue Service (IRS), FTX acceptant un paiement en espèces de 200 millions de dollars et une réclamation subordonnée de 685 millions de dollars.
Faire des traders défaillants des gagnants
Contrairement aux attentes, les véritables bénéficiaires du plan de remboursement sont les traders en faillite qui ont rapidement acheté des crédits à une fraction de leur valeur avant que FTX ne déclare officiellement faillite.
Ces hedge funds et investisseurs particuliers ont vu le prix acheteur des crédits passer de 10% à 101%, démontrant leur astuce pour saisir cette opportunité.
Selon Fortune Magazine, les hedge funds spécialisés dans les dettes en difficulté, tels qu'Attestor, Baupost et Farallon, sont devenus des pionniers dans la récolte de rendements substantiels sur les actifs FTX.
Ces fonds, qui ont acquis « des centaines de millions de dollars » de créances, sont sur le point de réaliser d’importants bénéfices. Parmi les autres bénéficiaires notables figurent Louis d'Origny, le fondateur de la plateforme d'achat de créances FTX Creditor, qui devrait bénéficier de plus de 25 millions de dollars d'investissements personnels.
Cependant, même si le plan de remboursement a généré des gains importants pour certains, tous les demandeurs ne sont pas satisfaits. Certains investisseurs soutiennent que la valeur actuelle de leurs jetons cryptographiques devrait être respectée, exprimant leurs inquiétudes quant à la manière dont les actifs sont vendus.
Arush Sehgal, investisseur et ancien membre du comité des créanciers chirographaires de FTX, critique les pratiques de vente de la succession et affirme que les dommages causés par l'administrateur actuel dépassent le crime initial commis par l'ancien PDG Sam Bankman-Fried.
Le co-fondateur et PDG défaillant de la bourse Bankman-Fried a été condamné à 25 ans de prison pour avoir fraudé des clients et est actuellement détenu au Metropolitan Detention Center de Brooklyn.
FTT se négocie à 2,015 $, en hausse de plus de 25 % au cours des seules dernières 24 heures, alimentée par l'annonce du remboursement.
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