Les anciens clients de FTX, incertains quant au sort de leurs fonds suite à l'effondrement de l'échange de cryptomonnaies, aujourd'hui en faillite , ont transformé leur malheur en une entreprise potentiellement rentable.
Mené par des individus comme Louis d'Origny et Ramnik Arora, ancien chef de produit de FTX, ce groupe a saisi l'opportunité d'investir dans le dépôt de bilan de FTX. Leur plateforme FTX Creditor facilite l’acquisition de millions de dollars de crédit.
L’effondrement du FTX stimule des investissements rentables
Selon un rapport de Bloomberg, suite à l'implosion de FTX, d'Origny a reconnu l'opportunité potentielle d'investissement et est devenu l'un des premiers à acheter des crédits de faillite FTX auprès d'autres clients confrontés à une situation similaire.
Capitalisant sur ce premier mouvement, d'Origny a créé quatre fonds d'investissement et acquis environ 31 millions de dollars de dettes. De plus, via la plateforme FTX Creditor, d'Origny et son partenaire Arora ont facilité l'achat de 60 millions de dollars supplémentaires de crédits.
FTX Creditor cible principalement les demandeurs en faillite qui détenaient moins de 100 000 $ en bourse. d'Origny a exprimé son intention de créer un processus « transparent et efficace » pour ces créanciers afin d'atténuer les risques et le prétendu manque de transparence qui « empoisonnent » le marché.
Selon le rapport, lorsque d'Origny et son équipe ont commencé à racheter de la dette, ils estimaient que les créanciers récupéreraient environ 25 à 30 cents par dollar. Le coût moyen des réclamations achetées via le troisième fonds était de 15 cents par dollar dû.
Leur stratégie reposait sur l'hypothèse que des récupérations importantes se produiraient, ce qui entraînerait des récupérations significatives. Toutefois, les incertitudes entourant la tarification des sinistres et les nouveaux développements en matière de faillite ont ajouté à la complexité du processus.
La flambée des prix des cryptomonnaies crée une nouvelle dynamique
Tout au long du processus d'achat, d'Origny et son équipe ont été confrontés à plusieurs défis. Dans un cas, alors qu’ils négociaient l’achat d’un prêt de 4 millions de dollars avec un client, ils ont appris que l’Internal Revenue Service des États-Unis avait déposé des milliards de dollars de demandes de mise en faillite contre FTX. Malgré l'incertitude, ils ont procédé à l'achat, mais avec une réduction de 25 cents par dollar.
Alors que les prix des cryptomonnaies ont connu une augmentation significative, certains clients de FTX ont exprimé leur inquiétude quant au projet actuel visant à lier la valeur de leurs avoirs aux prix des actifs numériques à partir de novembre 2022.
Cependant, d'Origny a souligné la satisfaction des demandeurs avec lesquels il travaille, car sa plateforme traite les achats, souvent dans un délai de 30 minutes. Selon le rapport, de nombreux demandeurs seraient même désireux de réinvestir les fonds reçus sur le marché des cryptomonnaies.
Alors que la bourse a assuré au juge des faillites que les créanciers qui peuvent prouver leurs pertes récupéreront probablement la totalité de leurs investissements , la hausse des prix des cryptomonnaies présente une nouvelle dimension.
Alors que les défis persistent, le soulagement ressenti par les demandeurs et leur volonté de réinvestir dans le marché des cryptomonnaies démontrent l'impact des efforts de FTX Creditor.
Au moment d'écrire ces lignes, FTT se négocie à 1,989 $, reflétant une augmentation significative de 10 % au cours des dernières 24 heures. Cependant, si l’on considère des périodes plus longues, comme les deux semaines précédentes, le jeton continue d’afficher des pertes de plus de 20 %.
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