Bitcoin va casser ou faire une course réelle ce mois-ci. Étant donné que les actions, l'or et les bons du Trésor américains offrent des taux compétitifs et un faible risque, le prix du Bitcoin reste plafonné. Le rapport de l'IPC de cette semaine pourrait changer cela.
De plus, les marchés des crypto-monnaies affichent mardi des gains alors que les rendements des obligations d'État à long terme ont chuté de manière significative dans le monde en réponse à des données commerciales chinoises beaucoup plus faibles que prévu pour juillet.
Bitcoin se prépare pour le rapport sur les données de l'IPC américain
Actuellement, l'indice S&P 500 se négocie à seulement 6 % en dessous de son sommet historique, atteint en janvier 2022. Dans le passé, cela aurait été interprété comme un signal haussier pour les actifs risqués, tels que les matières premières et les crypto-monnaies.
Cependant, il semble que les investisseurs utilisent le marché boursier comme une couverture contre la récente hausse de l'inflation, qui est restée à plus de 4 % entre avril 2021 et mai 2023.
Historiquement, les investisseurs en Bitcoin et en crypto-monnaies ont considéré l'inflation comme une influence positive sur les prix, comme en témoignent les précédents records historiques de 65 000 $ et 69 000 $ en 2021, qui se sont produits pendant une période d'expansion monétaire et de hausse de l'inflation.
Cependant, la situation actuelle est particulière car l'inflation s'accélère alors que la Réserve fédérale a effectivement réduit la liquidité du système. En conséquence, l'effet de l'inflation sur les crypto-monnaies reste inconnu.
Les économistes s'attendent à ce que l'indice des prix à la consommation de juillet, qui sera publié le 10 août, se situe autour de 3,3 %, dépassant le chiffre de 3 % du mois précédent et l'objectif de 2 % de la banque centrale. Compte tenu du dernier taux de chômage de 3,5 % en juin, qui est proche d'un creux de 40 ans, la probabilité que la Fed resserre l'économie augmente.
L'or, une valeur refuge traditionnelle, a lutté au-dessus de 2 000 dollars à plusieurs reprises depuis 2020, indiquant un manque de confiance dans sa capacité à atténuer les risques.
Même les actifs sûrs traditionnels comme les obligations perdent une partie de leur attrait à mesure que la dette fédérale augmente. Bill Ackman, un magnat de l'investissement et titan des fonds spéculatifs, aurait vendu à découvert des bons du Trésor américain à 30 ans en raison de préoccupations concernant l'inflation à long terme.
Un rapport publié par le département du Trésor américain le 31 juillet a révélé un emprunt trimestriel net estimé à 1 billion de dollars et une dégradation inattendue de la dette américaine par Fitch Ratings, ajoutant aux inquiétudes financières du marché.
En conséquence, les investisseurs recherchent maintenant des marchés alternatifs et les baleines Bitcoin ont augmenté les positions longues à effet de levier en utilisant des dérivés malgré le prix de la crypto-monnaie restant autour de 29 500 $.
Il y a peu de preuves suggérant que Bitcoin connaîtra une augmentation substantielle à court et moyen terme si l'inflation se propage aux États-Unis. Cependant, les investisseurs optimistes ont des raisons d'être optimistes, car la crypto-monnaie a montré un fort soutien au niveau de 29 000 $.
L'économie chinoise affecte le marché des crypto-monnaies
Mardi, les marchés des crypto-monnaies affichent des gains alors que les rendements des obligations d'État à long terme ont chuté de manière significative dans le monde en réponse à des données commerciales chinoises beaucoup plus faibles que prévu pour juillet. De plus, cette décision intervient un jour après que le géant des paiements PayPal (PYPL) a annoncé son intention de lancer un stablecoin dans les prochains jours.
Bitcoin (BTC) a augmenté de 3 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 29 600 $, soit un gain de 2,41 %. Parmi les autres mouvements notables, citons Solana (SOL), Toncoin (TONNE) et Chainlink (LINK), qui ont tous enregistré des gains de plus de 3 %.
La Chine a enregistré une baisse de 12,4 % de ses importations en glissement annuel en juillet, soit plus du double de ce que les économistes attendaient. Les exportations ont chuté de 14,5 %, une baisse de 12,4 % pire que prévu. Ces niveaux de baisse n'ont pas été observés depuis les blocages du COVID-19, et des rapports indiquent que Pékin pourrait devoir prendre de nouvelles mesures pour stimuler l'économie chinoise.
Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans a diminué de 11 points de base à 3,98 %. La semaine dernière, le plus haut sur 10 ans a atteint un sommet de 2023 juste en dessous de 4,20 %. Les rendements des obligations d'État à long terme continuent de baisser dans toute l'Europe mardi, y compris en Allemagne, où le rendement du Bund à 10 ans a chuté de 15,4 points de base à 2,445 %.
Patrick Harker, président de la Federal Reserve Bank de Philadelphie, a déclaré dans un discours qu'à moins de nouvelles données "alarmantes", il est à l'aise avec le fait que la banque centrale n'augmente pas davantage les taux d'intérêt. Il a ajouté, cependant, que les baisses de taux sont une possibilité lointaine.