Victory Securities, basée à Hong Kong, a récemment révélé ses propositions de frais pour les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin et Ethereum , peu de temps après que les autorités régionales ont approuvé la négociation de ces produits de crypto-monnaie. Cette décision de Victory Securities intervient dans un contexte d'anticipation, la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong n'ayant pas encore annoncé la liste complète des émetteurs d'ETF approuvés.
Selon un rapport traduit et partagé par le journaliste blockchain Colin Wu le 20 avril, les frais d'achat d'ETF Bitcoin et Ethereum sur le marché primaire se situeraient entre 0,5% et 1% de la transaction totale, avec des frais de base fixés à 850 $. Cette structure s'applique également aux actifs du marché secondaire, où les frais sont plus faibles : 0,15 % pour les transactions en ligne et 0,25 % pour les transactions par téléphone, offrant des options pour diverses préférences des investisseurs.
Comparaison des tarifs et réponse du marché
La configuration des frais de Victory Securities est étroitement alignée sur celle mise en œuvre par les gestionnaires d'actifs américains pour des produits similaires. Par exemple, Franklin Templeton facture des frais nettement inférieurs de 0,19 % pour son ETF Bitcoin au comptant, tandis que les autres ETF varient entre 0,20 % et 0,90 %. En revanche, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) facture des frais plus élevés de 1,5 %.
Le paysage réglementaire de Hong Kong évolue, comme l'a démontré le 15 avril lorsque Cointelegraph a annoncé l'approbation par la région des ETF au comptant Bitcoin et Ether. À l’instar des États-Unis, où les ETF spot bitcoin ont attiré des capitaux importants, les actions de Hong Kong créent un nouveau précédent pour l’investissement en cryptomonnaies en Asie.
Impact régional et développements futurs
Trois gestionnaires d'actifs offshore chinois, dont les unités hongkongaises de Harvest Fund Management, Bosera Asset Management et China Asset Management (ChinaAMC), sont sur le point de lancer leurs propres ETF Bitcoin et Ether. Ces développements font suite à la récente approbation par la SFC de trois fournisseurs d'ETF, indiquant une dynamique positive au sein du secteur.
ChinaAMC prépare activement le lancement de ses ETF, OSL Digital Securities devant agir en tant que dépositaire. De même, Harvest Global et Bosera International ont reçu le feu vert réglementaire nécessaire mais n'ont pas encore commencé leurs offres d'ETF.
Malgré l'enthousiasme de Hong Kong, le marché chinois dans son ensemble reste restrictif pour le commerce des cryptomonnaies, après une sévère répression en 2021. Cependant, Hong Kong s'impose progressivement comme une plaque tournante réglementée des cryptomonnaies, visant à concurrencer au niveau international les grands centres financiers tels que Dubaï et Singapour. . La stratégie du territoire comprend potentiellement l'ouverture des portes aux investisseurs de Chine continentale pour les investissements en crypto-monnaie via ces ETF nouvellement approuvés.
La communauté financière mondiale surveille de près les mesures innovantes prises par Hong Kong pour approuver le premier ETF Ether, malgré la réticence de la Securities and Exchange Commission des États-Unis à approuver un produit similaire. Les gestionnaires d'actifs et les investisseurs alignent leurs stratégies sur ces évolutions, dans l'espoir de capitaliser sur les nouvelles opportunités présentées par l'évolution du cadre réglementaire de Hong Kong.
Alors que le marché des crypto-monnaies continue de mûrir, l’introduction des ETF à Hong Kong devrait rassembler davantage d’investisseurs traditionnels, leur offrant un moyen plus sûr et plus réglementé de s’exposer aux crypto-monnaies. Avec des milliards de dollars affluant vers les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, le marché de Hong Kong pourrait connaître un afflux similaire, remodelant définitivement l’investissement dans la région.