Leonardo a annoncé la réalisation de l' offre publique aux États-Unis, le 21 novembre 2023, par sa filiale Leonardo US Holding, LLC (l'« Actionnaire Vendeur »), d'une participation minoritaire – égale à 20 700 000 actions ordinaires – de Leonardo DRS, Inc. (« DRS »), au prix d'offre de 17,75 $ par action. Le montant des actions vendues comprend les 18 000 000 d'actions ordinaires initialement proposées ainsi que 2 700 000 actions supplémentaires soumises à l'exercice intégral de l'option d'achat, le 17 novembre 2023, par les banques souscriptrices. Le montant que nous aimerions récolter est de plus de 367 millions de dollars.
Que produit le DRS ? Leonardo DRS fournit des produits, systèmes et solutions de défense avancés au ministère américain de la Défense et à ses clients alliés dans des domaines clés tels que la fourniture de systèmes, de sous-systèmes ou de composants. Il s’agit principalement de composants électroniques avancés pour les systèmes de radars et de capteurs. DRS produit une large gamme de produits, depuis les systèmes de visée optique pour fusils de précision jusqu'aux viseurs infrarouges, en passant par des systèmes plus avancés et plus grands pour les systèmes anti-aériens, navals, etc. Bref, on pourrait y voir un élément essentiel de la défense du futur.
Toutes les actions du placement ont été vendues par l'actionnaire vendeur. DRS n'a reçu aucun produit de l'offre, il ne s'agit donc pas d'une augmentation de capital, mais simplement d'une vente.
Véhicule mobile avec radar DRS
Le vendeur détient 72,3 % des actions ordinaires émises de DRS. La vente s'effectue sur la base de communications régulières adressées à la SEC. Évidemment, cet article n’est pas une sollicitation d’achat, mais seulement une information.
Morgan Stanley, BofA Securities et JP Morgan ont agi en qualité de co-teneurs de livres pour l'offre proposée. Baird, Goldman Sachs & Co. LLC et Trust ont agi en tant que teneurs de livre conjoints pour l'offre proposée. CJS Securities a agi en tant que co-gestionnaire de l'offre.
On pourrait définir cette opération comme une sorte de privatisation indirecte : Leonardo ne se vend pas directement, mais vend indirectement les parts de ses filiales. Il sera intéressant d'évaluer si ces 367 millions de dollars resteront dans l'entreprise pour de nouveaux investissements ou seront transformés en bénéfices à reverser aux actionnaires, y compris au Trésor italien. Leonardo devrait investir à un moment où la sécurité mondiale est incertaine et où il faudrait des entreprises plus efficaces dans le secteur.
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L'article que Leonardo met sur le marché une part du DRS provient de Scenari Economici .
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le site Scenari Economici à l’URL https://scenarieconomici.it/leonardo-mette-sul-mercato-una-quaota-di-drs/ le Wed, 22 Nov 2023 10:00:58 +0000.