La Reserve Bank of Australia (RBA) a indiqué son ouverture au concept de monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) comme avenir potentiel de la monnaie. Dans un récent discours intitulé « Un avenir symbolique pour le système financier australien », Brad Jones, gouverneur adjoint (système financier) de la RBA, a abordé les opportunités et les défis présentés par la tokenisation des actifs et de la monnaie numérique à l'ère moderne. Jones a également mis en lumière le projet de la RBA visant à exploiter les CBDC comme forme de monnaie numérique.
Jones a commencé son discours en donnant un aperçu historique des différentes formes de monnaie utilisées tout au long de l’histoire de l’humanité. Il a souligné l'évolution continue des instruments financiers au fil du temps et la manière dont ces changements ont façonné le paysage actuel du système financier.
Discutant du paysage financier contemporain, Jones a souligné l’importance de la tokenisation et des formes d’argent tokenisées. Plus précisément, il a mis en évidence deux acteurs clés dans cet espace : les pièces stables et les CBDC .
Les Stablecoins, a noté Jones, peuvent être une option viable pour régler des transactions symboliques si elles sont émises par des institutions financières bien réglementées et soutenues par des actifs de haute qualité tels que des obligations d'État et des réserves de banque centrale. Cependant, il a mis en garde contre les risques associés aux pièces stables émises par des entités privées en raison de l’absence de directives réglementaires solides.
CBDC : une forme prometteuse de règlement des transactions
En revanche, Jones a exprimé sa confiance dans le potentiel des CBDC, qui existeraient sous la forme de dépôts bancaires symboliques, en tant que forme efficace de règlement des transactions. Il a souligné que l'introduction de dépôts bancaires symboliques représenterait un écart mineur par rapport à la pratique actuelle, car diverses banques négocient et règlent déjà largement des dépôts au bilan de la banque centrale. Les transactions impliquant des dépôts symboliques continueraient d’être réglées par le transfert de soldes réglés en devises entre les banques du payeur et du bénéficiaire.
Brad Jones a également partagé les idées du programme pilote CBDC de la Reserve Bank of Australia, mettant en lumière les domaines dans lesquels les CBDC pourraient ajouter une valeur significative, en particulier dans les paiements de gros. Le programme pilote a démontré le potentiel des CBDC pour faciliter le règlement atomique sur les marchés d'actifs tokenisés, un développement qui promet d'améliorer considérablement l'efficacité et la sécurité des transactions financières.
En outre, le projet pilote a mis en évidence les opportunités pour une CBDC de gros de compléter les formes émergentes de monnaie numérique émise par le secteur privé, à savoir les dépôts bancaires tokenisés et les pièces stables adossées à des actifs. Cette synergie entre CBDC et monnaie numérique privée pourrait ouvrir la voie à un écosystème financier plus robuste et diversifié.
Alors que la Reserve Bank of Australia continue d’explorer le potentiel des CBDC et de la tokenisation, il est clair que le paysage financier est sur le point de se transformer. Bien que les pièces stables soient prometteuses mais posent des problèmes réglementaires, les CBDC semblent être une forme fiable et sécurisée de monnaie numérique, en particulier dans les paiements de gros et sur les marchés d'actifs tokenisés.