De nouvelles formes d'actifs numériques, telles que les stablecoins et les crypto-monnaies, sont apparues ces dernières années en raison des progrès de la technologie blockchain. Ces développements fournissent la base pour la création de nouvelles lignes de paiement qui peuvent transférer la richesse instantanément et à peu de frais à travers les frontières internationales. Les pièces stables, qui sont souvent liées à une monnaie fiduciaire comme le dollar américain, sont beaucoup moins volatiles que les crypto-monnaies comme Bitcoin ou Ethereum.
Grâce aux pièces stables, les gouvernements ont avancé dans la recherche sur les monnaies numériques adossées à la banque centrale (CBDC). Les CBDC fonctionneraient sur des infrastructures du secteur public et seraient une obligation directe de la banque centrale, ce qui en ferait de fait de la "monnaie numérique". À l'inverse, les crypto-monnaies s'appuient sur des réseaux décentralisés pour leurs fonctions.
De grandes opportunités résident dans le fait que les actifs numériques et les crypto-monnaies peuvent faciliter l'émergence de nouveaux modèles commerciaux et augmenter le niveau de concurrence dans le secteur des services financiers. Un avantage est les transferts d'argent locaux et internationaux moins chers. Ils peuvent également permettre des transactions instantanées, une lacune majeure dans l'infrastructure financière américaine actuelle qu'ils comblent. De plus, la programmabilité de ces nouveaux actifs permet des paiements conditionnels et d'autres utilisations sophistiquées, telles que l'entiercement.
Le danger des nouvelles technologies
Cependant, le danger des nouvelles technologies pour les intermédiaires financiers établis a suscité de vifs débats. Le Federal Reserve Board, par exemple, a publié un document très attendu reconnaissant les nombreux avantages des monnaies virtuelles en soulevant des questions sur leurs menaces potentielles pour la vie privée, les opérations, la cybersécurité et la stabilité financière des utilisateurs. Pour lutter contre ce qu'il appelle "le mal sur les marchés des crypto-monnaies",
Le président américain de la SEC, Gary Gensler, a presque quadruplé son personnel d'audit de crypto-monnaie ces derniers mois. La disparition récente de l'un des plus grands stablecoins, UST (Terra's Stablecoin), montre comment une défaillance de l'un de ces systèmes peut avoir des conséquences considérables sur l'ensemble de l'écosystème crypto. Contrairement à la plupart des pièces stables, UST n'a pas obtenu sa valeur en détenant des réserves; à la place, il a utilisé un algorithme et une deuxième devise, Luna, pour maintenir sa valeur stable.
Les événements récents ont clairement montré que les risques associés aux crypto-monnaies ne peuvent être ignorés. Il est également évident que le quo existant n'apporte pas de réponse adéquate. Qui supporte le coût d'un système de paiement lourd et inefficace est un sujet ouvert. Les implications pour le développement et la stabilité économiques sont discutées dans cet article, en se concentrant en particulier sur les effets sur les petites et moyennes entreprises.
Effet des pièces sur l'économie
Même si les volumes de transactions de crypto-monnaie et les prix du marché sont en hausse, leur impact sur la politique monétaire est encore négligeable. Pour avoir un impact sur les marchés financiers, les crypto-monnaies doivent être acceptées comme une alternative à la monnaie émise par le gouvernement. Un gouvernement, cependant, a déjà pleinement adopté les crypto-monnaies comme monnaie légale. Le bitcoin a été légalisé à l'origine comme moyen d'échange au Salvador. Le bitcoin est accepté partout au Salvador. Cependant, certains pays sont agnostiques vis-à-vis des crypto-monnaies car leur utilisation diffère d'un État à l'autre.
L'utilisation des crypto-monnaies est devenue de plus en plus populaire pour les transactions financières. L'objectif est de permettre aux transactions sur les marchés financiers d'avoir lieu directement entre acheteurs et vendeurs, sans l'intervention de chambres de compensation, de banques intermédiaires ou de banques dépositaires. Les actifs achetés à l'aide de bitcoins ne peuvent pas être échangés contre de la monnaie fiduciaire dans les institutions financières conventionnelles. Investir dans la monnaie virtuelle n'est pas la même chose. Si les crypto-monnaies sont taxées, les gens peuvent y faire des investissements financiers avec le soutien de leur gouvernement.
L'effet mineur mais notable de la crypto-monnaie sur l'économie est visible dans de nombreux domaines. Par exemple, l'application potentielle de la technologie bitcoin dans l'éducation se développe rapidement. De nombreuses écoles en ligne et même certaines écoles physiques dans des pays comme Chypre, la Suisse, les États-Unis et l'Allemagne acceptent déjà le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies comme cours. Les agences de voyage sont également ouvertes à ce type de paiement, et les clients ont désormais plus d'options que jamais pour réserver des vols, des hôtels, des voitures et des croisières.
Pour compenser la baisse des ventes au détail causée par l'épidémie, de nombreuses petites entreprises se sont tournées vers les marchés en ligne comme Shopify et Amazon comme nouvelle voie de distribution. Bitcoin Prime est un robot de trading qui rend le trading encore plus facile.
Les politiciens, les économistes et les responsables gouvernementaux mentionnent souvent les petites entreprises comme une priorité. Cependant, ils discutent rarement de la manière de tirer profit d'une infrastructure de paiement plus solide et plus compétitive. Cependant, ils sont rarement mentionnés dans les discussions sur les crypto-monnaies.
La situation financière précaire des petites entreprises
Les filets de sécurité sur lesquels les petites entreprises doivent compter sont vraiment minces. En règle générale, une petite entreprise dispose de moins d'un mois de liquidités. Leur disparition à la suite de la crise financière de 2008 et du récent problème de Covid-19 montre à quel point ils sont sensibles aux fluctuations économiques. Ce dernier a eu des effets désastreux sur les petites entreprises, nécessitant un programme gouvernemental publié à la hâte appelé Paycheck Protection Plan (PPP) pour les aider à traverser la tempête.
Les banques communautaires sont devenues plus importantes pour les besoins financiers des petites entreprises, mais les fusions bancaires ont réduit leur nombre. L'un des nombreux facteurs contributifs est que les petites entreprises ont généralement moins de flexibilité financière et moins de choix de prêts que leurs homologues plus grandes. En raison de leur incapacité à fournir les informations quantitatives requises par les grandes banques pour évaluer la solvabilité, les petites entreprises sont généralement considérées comme risquées pour les prêteurs.
Le sous-paiement est l'un des problèmes les plus critiques auxquels les petites entreprises sont confrontées aujourd'hui. Les grands détaillants et fabricants tels que Walmart et Procter & Gamble s'engagent souvent dans des tactiques « achetez maintenant, payez plus tard » avec leurs fournisseurs, retardant le paiement de 30 à 120 jours. Les gros acheteurs qui s'engagent dans de telles transactions empruntent en fait de l'argent à de plus petites entreprises, ce qui augmente leurs besoins en fonds de roulement et réduit les réserves de liquidités disponibles.
Des enquêtes montrent qu'environ 70 % des petites entreprises dépendantes des factures ont des problèmes de trésorerie en raison de retards de paiement. Le bitcoin et d'autres crypto-monnaies sont également largement adoptés dans le secteur de l'immobilier et de la construction. Les investisseurs anticipent une augmentation des activités liées aux crypto-monnaies ainsi qu'une augmentation du nombre d'entreprises acceptant ces devises comme moyen de paiement.
Commerce de détail
Il est essentiel de noter que le commerce de détail est un autre secteur important exprimant un intérêt pour les crypto-monnaies. Overstock.com, une entreprise offrant des services liés aux meubles, a été la première du genre à accepter Bitcoin. En conséquence, de nombreuses plateformes de commerce électronique, y compris celles appartenant à des marques établies telles que Crate & Barrel, Nordstrom et Whole Foods, acceptent désormais les paiements en bitcoins.
Enfin, l'avènement du bitcoin a ouvert de nouvelles portes passionnantes pour l'industrie du jeu vidéo. Project Big ORB est l'un des plus grands exemples de jeu en ligne traitant du trading de crypto-monnaies. dans ce jeu, vous pouvez échanger votre devise du jeu contre d'autres actifs, y compris des crypto-monnaies, et enfin contre de l'argent réel.