Les marchés boursiers asiatiques et européens ont fortement chuté vendredi, la Chine étant en tête, son indice des prix à la consommation (IPC) de septembre n'ayant montré aucune croissance. Les sombres statistiques économiques de la Chine pourraient susciter des inquiétudes quant à l'économie mondiale, estiment les analystes de marché.
En octobre dernier, la confiance des consommateurs a chuté de 7 % alors que les craintes d’inflation s’emparaient du psychisme des consommateurs américains. La baisse est notable si l’on considère les deux mois précédents de stabilité des attitudes. Pour ajouter à la morosité, les notes financières personnelles ont chuté de 15 %, principalement en raison des inquiétudes croissantes concernant l’inflation.
Comme si cela ne suffisait pas, les prévisions concernant la conjoncture économique pour l'année prochaine ont chuté de 19 %.
Les marchés boursiers succombent aux craintes inflationnistes
Des données d'inflation fortes pourraient forcer la Réserve fédérale à maintenir son taux d'intérêt directeur à un niveau plus élevé pendant une période plus longue afin de contrôler l'inflation, ce qui a alarmé les investisseurs, comme l'indique la performance boursière d'aujourd'hui.
Les indices des marchés asiatiques ont chuté en Chine, au Japon et à Hong Kong vendredi après que la Chine a révélé des données sur l'indice des prix à la consommation plus faibles que prévu, indiquant un affaiblissement des perspectives économiques pour la deuxième économie mondiale. De plus, la Chine a enregistré une baisse de 2,5 % de son indice des prix à la production. L'indice de référence chinois CSI 300 a chuté de 1,05 pour cent à 3 663,41.
L'indice de référence Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2,3% vendredi, mettant fin à une période haussière de six jours. Les estimations d’inflation pour l’année prochaine sont passées de 3,2 % à 3,8 %, le niveau le plus élevé depuis mai 2023.
Ce pourcentage dépasse largement la fourchette de 2,3 à 3,0 % qui existait avant l'épidémie. Cette tendance à la hausse indique que l'inflation reste un facteur important, ébranlant la confiance des consommateurs et du marché.
Les anticipations d'inflation à long terme ont toutefois légèrement augmenté, passant de 2,8 % à 3,0 %. Malgré une légère augmentation, ce taux est resté dans la fourchette de 2,9 à 3,1 % pendant la majeure partie des 27 mois précédents, ce qui reste supérieur à la fourchette de 2,2 à 2,6 % observée avant l'épidémie.
Le sentiment des investisseurs reste prudemment optimiste malgré les tensions géopolitiques persistantes, notamment le conflit Israël-Hamas, qui pourraient affecter les approvisionnements mondiaux en pétrole. Toutefois, les analystes du marché estiment que ces inquiétudes pourraient être exagérées.
En outre, il est largement admis que les entreprises sont plus susceptibles qu’improbables de dépasser leurs bénéfices attendus, en particulier dans les secteurs technologique et industriel.
Comparaison des performances des marchés TradFi et DeFi
Tout comme les marchés financiers traditionnels, les marchés des cryptomonnaies sont dans le rouge alors que l’effet négatif du week-end entre en jeu. Le prix du Bitcoin affiche une tendance de canal ascendant, avec un niveau de résistance de 28 000 $ et un support croissant autour de 26 750 $.
Du 6 au 12 octobre, le prix de l’Ethereum a chuté de 7 %, atteignant son plus bas niveau depuis sept mois à 1 520 $. Malgré une légère reprise à 1 550 $ le 13 octobre, divers indicateurs suggèrent que la confiance et l’intérêt des investisseurs pour Ethereum diminuent.
Il est possible que ce mouvement soit révélateur d’un manque d’intérêt plus général pour les crypto-monnaies, le volume de recherche Google pour « Ethereum » étant tombé à son plus bas niveau en trois ans. Depuis juillet, la performance d'Ethereum est inférieure de 15 % à celle de l'ensemble de la capitalisation boursière de l'altcoin.
La période de consolidation observée pour Bitcoin fait suite à deux catalyseurs de marché contradictoires : l'anticipation quant à la possibilité d'un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin d'être approuvé aux États-Unis et les inquiétudes concernant la stratégie de taux d'intérêt « plus élevés pour plus longtemps » poursuivie par l'américain. Réserve fédérale.
Les analystes affirment que l’adoption d’un ETF Bitcoin stimulerait la demande du marché à hauteur de 600 milliards de dollars, ce qui serait positif pour le prix du BTC. À l’inverse, une inflation plus persistante augmente la probabilité pour la Fed de maintenir des taux d’intérêt élevés à l’avenir, ce qui pourrait nuire aux actifs plus volatils comme le Bitcoin.
Un événement notable qui a affecté la valeur de l'Ether a été la déclaration du fondateur de Cardano, Charles Hoskinson, en 2018, concernant la classification de l'Ether comme un actif non lié à la sécurité par le directeur de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, William Hinman. De plus, Hoskinson, cofondateur d'Ethereum, a déclaré le 8 octobre que la décision du régulateur était influencée par du « favoritisme ».
De plus, les investisseurs engagés dans le processus de validation du réseau sont devenus moins intéressés par le jalonnement d'Ethereum, le rendement étant passé de 4,3 % à 3,6 % en moins de deux mois. Cette modification s'est produite conjointement avec une augmentation de l'offre d'ETH en raison d'une activité réduite dans le mécanisme de combustion, inversant ainsi la tendance dominante à la rareté.
Le risque d'un « degré de concentration paradoxalement élevé » dans la finance décentralisée (DeFi) a été souligné le 12 octobre par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), une division de la Banque centrale française. Cette évolution a accru les préoccupations réglementaires. Pour protéger les utilisateurs, le rapport de l'ACPR préconise la mise en place d'une réglementation spécifique encadrant la gouvernance et la certification des contrats intelligents.