Andrea Pignataro, qui est le pivot d’Ion qui brisera Cerved et Cedacri

Andrea Pignataro, qui est le pivot d'Ion qui brisera Cerved et Cedacri

Double coup dur du fonds Ion d'Andrea Pignataro (passeport italien, cœur opérationnel entre l'Angleterre et l'Irlande, responsable financier au Luxembourg): d'abord le rachat de Cedacri puis l'OPA sur Cerved. Faits, chiffres et idées

Double coup dur du fonds Ion anglais dirigé par Andrea Pignataro (passeport italien, cœur opérationnel entre l'Angleterre et l'Irlande, directeur financier au Luxembourg, d'où il contrôle le fonds Ion).

En quelques heures, le fonds a réalisé deux transactions importantes en Italie: il a acheté Cedadri et lancé une offre publique d'achat sur Cerved .

Cedacri et Cerved sont deux centres névralgiques dans les données économiques-industrielles-financières des entreprises italiennes.

En fait, Cedacri est la société italienne spécialisée dans les services d'externalisation informatique pour le secteur bancaire et Cerved est la société qui collecte et traite les données des chambres de commerce.

Ion a d'abord repris le groupe Cedacri, avec Maurizio Tamagnini de Fsi, pour 1,5 milliard. Et hier, il a lancé une OPA sur Cerved via une filiale irlandaise contrôlée par le fonds anglais (dont la majorité est dans un véhicule luxembourgeois).

LES DÉPLACEMENTS DE PIGNATARO

Mais voyons qui est Pignataro, qui dans ces deux opérations est en symbiose avec le fonds FSI au sein d'un actionnaire minoritaire. En effet, Ion di Pignataro avec le groupe Fsi dirigé par Maurizio Tamagnini et le fonds Gic de Singapour ont lancé une offre de 1,85 milliard sur Cerved.

LE DÉPLACEMENT D'ION ET DE FSI SUR CERVED

Ion et les actionnaires paieront une contrepartie de 9,50 € par action, soit une prime de 34,9% par rapport au cours officiel des actions au 5 mars 2021 et 43% par rapport à la moyenne arithmétique des douze derniers mois: hier le l'action a clôturé à 9,61 € (+ 19,9%), au-dessus du cours de l'OPA.

QUI A LANCÉ L'OPA SUR CERVÉ

Mais qui a officiellement lancé l'offre publique d'achat? «L'offre – a fait remarquer Il Sole 24 Ore – est promue par Castor Srl, contrôlée par Castor Bidco Holdings, à son tour contrôlée par FermIon Investment Group. Dans les véhicules, la majorité sera de Ion Capital et Fsi investira également dans une minorité (150 millions en instruments financiers convertibles), en tant que partenaire italien d'appui institutionnel. Il s'agit de la deuxième opération, après Cedacri, de Fsi avec Ion: démonstration de la capacité du fonds italien à créer des champions nationaux de l'économie numérique. Le fonds Singapore Gic est également un partenaire minoritaire ».

QUI SONT ACTIONNAIRES ACTUELS DE CERVED

Les actionnaires actuels de Cerved avec plus de 3% sont Wellington avec 5,077%, Massachusetts Financial avec 4,1%, Kayne Anderson Rudnick avec 3,064%, MutuiOnline avec 3,015% et Giancarlo Broggian avec 3%.

LE WEB DE LA SOCIÉTÉ AU LUXEMBOURG

"A travers un autre véhicule luxembourgeois, Itt, Pignataro détient près de 90% du groupe Ion Investment et 100% d'Ion Investment Corporation, une société irlandaise dirigée par des sociétés telles que Fidessa (producteur de logiciels de trading), Acuris (portails d'actualités financières) et Dealogic (fournisseur de données sur le marché des m & a) », lit Mf / Milano Finanza .

QUI EST ANDREA PIGNATARO

Né à Bologne, âgé de 50 ans, Pignataro est peu connu en dehors des marchés spécialisés, écrivait Mf il y a des semaines, et de Londres ils confirment qu '«il a toujours fait profil bas».

«Très confidentiel, non contacté par les journalistes, bien qu'il soit à la tête d'un groupe international de renseignement financier, il n'a jamais accordé d'interview à un journal de sa vie. En effet, en circulation sur le Web, il existe de rares photos qui le représentent », écrit aujourd'hui Carlo Festa dans le Sole 24 Ore .

«Pignataro est membre du conseil consultatif du Politecnico di Milano, il soutient le Normale et le Collegio Sant'Anna de Pise; il vit entre Londres, Milan et New York et possède divers investissements immobiliers, dont un complexe de luxe à Canouan dans les Caraïbes », lit-on aujourd'hui Repubblica .

L'ACTIVITÉ DE PIGNATARO

Avant de fonder Ion Investment Group il y a 22 ans, il était trader obligataire à la banque d'investissement Solomon Brothers. "Quiconque a eu quelque chose à voir avec lui – a écrit le journal économique et financier du groupe Classe – le décrit comme une personne motivée, déterminée et résolue, et certaines personnes qui ont travaillé avec lui l'ont dépeint comme 'un bourreau de travail 24 heures sur 24. 24 '". Il vit dans sa propre maison à Belgravia, un élégant quartier du centre de Londres, et en 2017, il s'est fait connaître pour son implication directe dans un développement immobilier à Canouan, une île des Caraïbes qui fait partie de Saint-Vincent-et-les Grenadines.

Toujours selon Mf , Pignataro a investi dans un domaine de luxe qu'il cherche à transformer en un complexe exclusif et tendance. Il y a exactement deux ans grâce à un newco basé à Dublin, Kojima Limited, mis en place avec Conor Clinch et Ashley Woods, deux autres gérants d'Ion Investment, il a plutôt racheté 58,5% de Macron, la société bolognaise qui produit des vêtements technicien sportif et qui en l'actuel championnat italien de Serie A est devenu une marque de référence en habillant les équipes de Bologne, Hellas Vérone, Lazio, Sampdoria et Udinese.

QU'EST-CE QUE C'EST ET QUE FAIT ION INVESTMENT GROUP

Comme le rappelait Carlo Festa (journaliste de Sole 24 Ore ) sur son blog il y a quelques jours, Ion Investment Group est basé à Londres et est spécialisé dans les logiciels, les données et l'analyse pour les institutions financières. Depuis 1999, année de sa création, elle a réalisé de nombreuses acquisitions, souvent par effet de levier. Depuis 2004, il a réalisé 26 acquisitions pour une valeur d'entreprise totale de 10 milliards de dollars et en 2019, il a acheté Acuris à BC Partners et Gic. Cette société d'information financière est dirigée par des fournisseurs d'informations et de données tels que Mergermarket et Debtwire Mergermarket, Debtwire, Unquote et Asia Venture Capital Journal. En 2017, cependant, avec Carlyle, Ion avait recapitalisé Dealogic, qui fournit des données sur le marché international des fusions et acquisitions.

La dernière acquisition, d'un montant inconnu et à laquelle la British Competition and Markets Authority a donné son feu vert le 10 novembre, est celle de Broadway Technology, société de logiciels et d'applications dans le domaine financier.

Mais comment fonctionne Ion? Elle emploie des capitaux permanents et n'investit que dans la fintech, «avec une approche très ciblée sur les produits et la technologie, considérés comme les véritables sources d'avantage comparatif durable». En fait, il «fonctionne avec la logique du private equity, agissant avec la rapidité et la flexibilité typiques de ces investisseurs». Contrairement au private equity, cependant, le groupe Pignataro investit dans ses filiales en opérant «de profondes transformations de manière à permettre de repenser le business model et le portefeuille de produits des entreprises afin d'être mieux positionné pour saisir les opportunités offertes par le numérisation progressive de l'entreprise. «économie».

Selon Mf , Ion Investment sert plus de 7500 clients dans le monde et a généré des revenus de plus de 1,9 milliard de dollars en 2019. En outre, elle possède et gère un portefeuille mondial de logiciels et de solutions de données pour la gestion des processus des institutions financières, des banques centrales et des entreprises qui alimentent le fonctionnement du marché international des capitaux. De 2017 à aujourd'hui, la société mère irlandaise d'Ion a versé des dividendes de 195 millions d'euros à des entités contrôlées par Pignataro.

Il convient de rappeler qu'Ion a coté au Nasdaq le spac ScION Tech Growth I dont Pignataro est président exécutif et Mathew Cestar, qui occupait auparavant le rôle de co-responsable des services bancaires d'investissement et des marchés de capitaux dans la région EMEA au Credit Suisse, est PDG et directeur . ScION Tech Growth I vise à vendre 50 millions d'actions au prix de 10 $ chacune ou 500 millions de dollars. Chaque unité sera composée d'une partie d'actions ordinaires et d'un tiers d'un bon de souscription, exerçable pour 11,50 $. Il s'agit d'une structure similaire à celle du spac promue par Investindustrial et cotée au NYSE en décembre. Le produit de la cotation de ScION Tech Growth I sera utilisé pour investir dans des sociétés de technologie, de logiciels et de fintech ayant une forte position sur le marché, des produits de premier plan et un potentiel de développement mondial.

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EXTRAIT D'UN ARTICLE DE LA RÉPUBLIQUE CONCERNANT PIGNATARO:

Pignataro, 50 ans né à Bologne, a toujours été un élève modèle depuis qu'il a fréquenté le lycée classique.

Après avoir obtenu un diplôme en économie et un doctorat en mathématiques de l'Imperial College de Londres, il a commencé sa carrière chez Solomon Brothers en tant que trader obligataire.

Son premier emploi sur les marchés l'a conduit à inventer le logiciel d'une plateforme de trading, autour de laquelle il a construit en 1997 un empire spécialisé dans la fintech, l'Ion Investment, qui vaut aujourd'hui environ 20 milliards de dollars.

De 2005 à aujourd'hui, Ion a racheté 28 entreprises, lancé deux SPAC (le dernier en décembre sur le Nasdaq), créant un groupe de 7500 personnes et 1,5 milliard de marge brute par an, avec lequel il continue de financer des opérations à effet de levier.

Pignataro est membre du conseil consultatif du Politecnico di Milano, il soutient le Normale et le Collegio Sant'Anna de Pise; vit entre Londres, Milan et New York et possède divers investissements immobiliers, dont un complexe de luxe à Canouan dans les Caraïbes.

Ceux qui le connaissent le décrivent comme un bourreau de travail, sans secrétaire, très réservé: dans ses résidences, y compris une maison du quartier de Belgravia à Londres, il n'y a jamais de nom sur la sonnette.

Bien qu'il voyage principalement dans son propre jet privé, on dit qu'il a une vie simple. Parmi ses passions il y a l'art, il semble qu'il ait une collection décente, celles-ci trop dûment gardées, loin des expositions et des expositions.

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EXTRAIT D'UN ARTICLE DE MF SUR PIGNATARO ET SON SPIDER WEB DE SOCIÉTÉ AU LUXEMBOURG:

Né à Bologne en 1970, Pignataro a choisi le Luxembourg comme fief de son empire bâti sur les données financières. Au Grand-Duché, selon les documents consultés par MF-Milano Finanza , il y a Bessel Capital, la holding à laquelle appartiennent toutes les activités du gérant en Irlande et à l'étranger.

Par le biais d'un autre véhicule luxembourgeois, Itt, Pignataro détient près de 90% du groupe Ion Investment et 100% d'Ion Investment Corporation, une société irlandaise dirigée par des sociétés telles que Fidessa (producteur de logiciels de trading), Acuris (portails d'informations financières) et Dealogic (m & un fournisseur de données de marché).

Cependant, divers investissements en Italie sont également directement ou indirectement attribuables à Bessel Capital. Tout d'abord, le coffre-fort détient l'intégralité du capital d'Immobiliare Punta Rossa, une société basée à Milan et des actifs immobiliers qui à fin 2019 valaient plus de 80 millions d'euros. Par l'intermédiaire d'une autre société holding, Bessel Capital contrôle également indirectement trois autres sociétés à responsabilité limitée italiennes actives dans le secteur immobilier et également basées dans la capitale lombarde.

En outre, Ll Investments di Pignataro est actionnaire à 50% de Piga srl ​​aux côtés du Lagfin de la famille Garavoglia, propriétaire de Campari. Piga srl ​​détient 10,3% de La Nave di Teseo, une maison d'édition fondée par Elisabetta Sgarbi, dont l'actionnariat comprend également Guido Maria Brera di Kairos, Carlo Pontecorvo di Ferrarelle et Sia Blu di Giacaranda Caracciolo.

Enfin, en mars 2019, Ion a racheté 58,5% de Macron, une société de Valsamoggia (Bologne) spécialisée dans les vêtements techniques et sportifs et sponsor de différentes équipes de Serie A dont Bologne, le club de la ville natale de Pignataro.


Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/andrea-pignataro-cerved-cedacri/ le Wed, 10 Mar 2021 09:09:34 +0000.