Les banques font pression sur les titulaires de comptes avec trop d'argent déposé et aucun investissement. C'est Fineco qui a fait tomber le tabou, mais aussi les grandes institutions comme Intesa Sanpaolo, Unicredit, Bnl, Bper, Banco Bpm et non seulement vont dans le même sens. L'article d'Emanuela Rossi
Trop d'argent dans les comptes courants et les banques commencent à agir. C'est ce qui se passe dans notre pays, qui compte aujourd'hui plus de 1 745 milliards de dollars déposés dans les établissements de crédit. D'où la nécessité de canaliser la liquidité en stationnement tout en essayant d'éviter que les capitaux ne fuient à l'étranger. Un problème qui commence à se faire sentir car – en raison de taux de marché négatifs – des comptes courants trop prospères entraînent une augmentation des frais de gestion des banques. Qui en fait courent pour la couverture.
Une direction, d'ailleurs, déjà prise par les banques d'autres pays comme l'Allemagne et la Suisse, portée par la législation qui oblige les établissements à payer un intérêt négatif de 0,5% pour le capital encore sur le compte. Bref, le client avec des dépôts abondants et aucune envie de risquer est un coût.
DERNIÈRES DONNÉES ABI
Selon le dernier Bulletin mensuel publié il y a quelques jours par l'ABI en février 2021, 1745,6 milliards de dollars sont déposés sur des comptes courants bancaires par les ménages et les entreprises. Selon les données du Palazzo Altieri, les dépôts des clients résidents ont enregistré une variation de tendance de + 10,2%, avec une augmentation en valeur absolue d'environ 161 milliards. En janvier, la croissance était de 11,6% par an, soit environ 181 milliards de plus sur une base annuelle pour un montant total de 1 744 milliards. Outre le montant des dépôts, informe encore l'Association bancaire, les coûts de gestion des comptes courants, y compris en ligne, sont également en augmentation. En 2019, selon les données de la Banque d'Italie, le coût de gestion d'un compte en ligne était d'environ 21,4 euros, +5,9 euros par rapport à l'année précédente principalement en raison de la hausse des charges fixes.
CE QUE FONT INTESA SANPAOLO ET UNICREDIT
Même les deux grandes banques du pays, Intesa Sanpaolo et Unicredit, tentent de les persuader de gagner de l'argent, a écrit le Corriere della Sera : "Aux clients, aux particuliers et aux entreprises, la banque proposera des solutions alternatives aux dépôts comme les investissements sur le marché monétaire. fonds sans commissions et objectifs de performance en territoire positif – expliquez d'Unicredit -. Ceci dans le but d'offrir un rendement proche de zéro, plutôt que d'avoir des stocks inutilisés ». Unicredit prévoit une commission de 33 euros par mois sur les actions des entreprises qui dépassent les 100 mille euros, mais elle est discutée avec les clients lors de réunions dédiées ».
LES BANQUES LES PLUS «DIVERTISSANTES» …
Pour ouvrir la danse, comme nous l'avons dit, Fineco qui – selon les rapports d' Il Sole 24 Ore – a envoyé une lettre aux clients l'informant qu'elle fermerait un compte courant, avec préavis, dans le cas d'un dépôt supérieur à 100 mille euros dans le nom des clients qui ne disposaient d'aucune forme de financement ou d'aucun type d'investissement en cours.
Il existe un millier de cas (sur environ 1,4 million de titulaires de comptes bancaires de l'institution) qui n'ont aucun investissement ni aucun prêt de quelque nature que ce soit. Dans la pratique, ils sont infructueux et coûteux. Bien sûr, les titulaires de compte ne seront pas assommés du jour au lendemain, mais seront contactés avec des campagnes qui viseront à leur expliquer le prix qu'ils paient en gardant l'argent stable dans le compte: de l'inflation qui érode progressivement la valeur de l'argent aux opportunités manquées à l'investissement, garder l'argent en place n'est pratique pour personne. La suggestion sera donc d'utiliser l'argent, par exemple dans des fonds communs de placement, des fonds de pension, des actions ou peut-être des obligations.
Des initiatives similaires ont ensuite été prises par Bper qui, depuis le 5 février, sur la nouvelle ouverture de comptes pour les numéros de TVA et les entreprises de plus de 100 mille euros, applique une «commission de liquidité significative» et par Unicredit qui à partir du 1er mars pour les comptes ouverts des entreprises avec plus de 100 mille euros prévoit une «commission d'inventaire». Dans le même sens, BNL facture également 1 000 € par trimestre aux entreprises en comptes courants dont le solde moyen est supérieur à un million.
Selon Mf – Milano Finanza , Popolare di Bari est également en train d'envoyer à ses titulaires de compte une information similaire à celle envoyée par Fineco.
Le journal Confindustria a également fait les comptes dans les poches des banques: en raison des taux de marché négatifs – explique-t-il – un dépôt de 100 mille euros coûte à la banque pour la gestion de la liquidité 24,5 euros par trimestre de plus qu'à fin 2019.
… ET CEUX QUI PARIENT SUR LE GUIDE D'INVESTISSEMENT
Mais s'il y a ceux qui agissent plus dur, il y a aussi ceux qui se concentrent sur la persuasion morale. Ainsi Mf rapporte ce qui vient de Credito Emiliano: "Concernant la gestion de la liquidité, nous pensons que l'un des points fondamentaux est de guider les clients avec des conseils proactifs qui, partant d'une compréhension des besoins réels de liquidité, conduisent, situation par situation, à des solutions d'épargne. . adéquats en termes d'allocation d'actifs et d'horizon temporel pour gérer l'excédent de manière plus efficace ".
Plus ou moins ce que pense également la Deutsche Bank selon laquelle «l'objectif est de sensibiliser les clients au rapport coût / bénéfice de conserver leur épargne en compte courant, en perdant des opportunités intéressantes d'investissement en actions».
Même le groupe Banco Bpm "connaît une croissance significative de la liquidité sur les comptes courants compte tenu du moment particulier et de la moindre propension à dépenser des ménages qui en résulte, également par rapport à la préoccupation pour l'avenir". Pour cette raison, il est «particulièrement attentif à proposer à ses clients des solutions d'investissement et d'accumulation, notamment d'épargne gérée, qui peuvent représenter une gestion efficace et prudente de l'excès de liquidité présent sur les comptes courants». De Crédit Agricole Italia, en revanche, ils font savoir qu'ils n'ont pas activé des mesures similaires à celles prises par Fineco.
CE QUI S'EST PASSÉ DANS LE PASSÉ
C'est précisément Mf qui nous dit que des initiatives similaires ont également été prises dans le passé pour décourager l'inaction financière. Par exemple, l'augmentation généralisée des loyers annuels , dont Intesa Sanpaolo a été pionnière en 2017, qui dans le même temps avait ajouté à l'augmentation du coût de gestion des comptes également «un solide système stratégique de gestion d'actifs» à travers les filiales Eurizon et Fideuram.
Déjà en 2018, selon les données de la Banque d'Italie, la dépense moyenne pour la gestion d'un compte courant a augmenté pour la deuxième année consécutive et a atteint 79,4 euros après avoir chuté de 90 euros en 2010 pendant cinq ans. comptes bancaires en ligne et comptes courants postaux
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EXTRAIT D'UN ARTICLE DE THE SUN 24 ORE SUR FINECO ET PLUS:
«La raison pour laquelle la BCE a apporté des taux d'intérêt négatifs est de rendre la liquidité chère et donc de favoriser son transfert vers l'économie réelle. Mais si le mécanisme se bloque, et que la liquidité reste piégée comme un marécage sur les comptes courants sans aboutir à la consommation ou aux investissements, alors nous avons un problème. Nous voulons aider à le résoudre ». On peut affirmer à Alessandro Foti, PDG de Fineco , que la consommation est partiellement bloquée en raison de verrouillages. Et pourquoi tant d'Italiens ont perdu leur emploi. On peut contester que dans une période aussi incertaine, la prudence est naturelle. Les objections peuvent être nombreuses. Mais Foti insiste néanmoins sur un réel problème: les 1745 milliards d'euros bloqués sur les comptes courants italiens (200 milliards de plus qu'en février 2020) sont un frein au développement ainsi qu'un risque d'économies. Et, dans certains cas relatifs aux grandes valeurs, ils peuvent même masquer des formes de spéculation ou d'arbitrage.
C'est pourquoi Fineco a décidé de lutter contre la grande richesse laissée «stérile» sur les comptes courants. Son intention n'est pas de cibler les gens ordinaires. Son combat n'est que contre les gros dépôts: la semaine dernière, il a décidé d'avertir ses clients qu'il se réserve le droit de clôturer des comptes courants d'un solde supérieur à 100 mille euros, uniquement si le client en question n'a aucune forme d'investissement ou de prêt existant. En parlant avec Foti, trois raisons émergent pour lesquelles il a lancé cette bataille (qui ne concerne en tout cas que quelques milliers de clients): favoriser la sortie de gros actifs du «marais» des comptes courants vers l'économie réelle, contrer certaines formes d'arbitrage et enfin, car – à l'ère des taux négatifs – les comptes courants sont désormais un coût pour la banque. Ce n'est pas un hasard si (comme en témoigne un article de samedi dans le Sole 24 Ore) de nombreuses autres banques ont commencé à «taxer» les super- comptes des entreprises. Fineco, cependant, est le seul qui vise les grands gisements d'individus.
La ruse du projet de loi
La première raison de cette bataille est liée au fait que des opérations parfois opportunistes et – à certains égards – spéculatives se cachent face à des soldes liquides très importants laissés dans les comptes . Cela tient à une raison particulière: en Italie, il n'est pas possible d'appliquer des taux d'intérêt négatifs aux comptes courants, ce que certaines banques ont fait dans d'autres pays. C'est pourquoi tant de capitales (en particulier allemandes) se heurtent aux comptes en Italie: il suffit de penser qu'à la fin de 2020, il y avait 2,63 milliards de dépôts allemands et 1,31 Européens supplémentaires dans les banques italiennes. Ils viennent chez nous parce que leurs tarifs sont négatifs.
Mais certains Italiens "jouent" aussi avec les blaireaux. Par exemple, il y a ceux qui investissent dans d'autres pays européens, mais déposent ensuite des liquidités en Italie parce que dans ces pays les taux sur les comptes sont négatifs. En bref: il y a ceux qui font sortir la richesse, mais laissent les coûts en Italie. Ceux qui utilisent des comptes à taux zéro pour arbitrer les obligations d'État et gagnent aux frais de la banque: il suffit de financer l'achat de titres avec des conventions de rachat à des taux négatifs, puis de déposer la liquidité sur le compte à taux zéro pour gagner. D'autre part, il y a ceux qui déplacent beaucoup de liquidités d'un compte à un autre en profitant d'offres temporaires. En bref: même avec un compte courant, lorsque vous avez des fonds importants, vous pouvez spéculer. Mais si quelqu'un gagne de ces opérations, quelqu'un perd: dans ce cas, c'est la banque. "Il n'est pas bon que certains clients, les plus expérimentés, bénéficient d'avantages indus en faisant de l'arbitrage", commente Foti.
Le marais des comptes
Ensuite, il y a la deuxième raison: la liquidité embourbée n'est bonne ni pour le pays ni pour l'épargnant. «Le pays redémarre si la liquidité revient en circulation, si elle est utilisée pour la consommation ou les investissements – observe-t-il -. En revanche, garder trop d'argent sur le compte finit par frustrer les efforts de la BCE ». On peut objecter que la consommation est artificiellement freinée par le lock-out et que les investissements financiers, en période de taux d'intérêt négatifs et de places boursières élevées, ne sont pas faciles. Et surtout, ils sont risqués. Foti en est conscient, c'est pourquoi il ne désigne que les actifs dormants. Mais une réflexion – ajoute-t-il – devrait tout le monde le faire: «Cette année une hausse de l'inflation est attendue – observe-t-il -. Nous ne savons pas à quel point ce sera temporaire et structurel, mais nous savons que cela viendra. Malheureusement, l'inflation érode le pouvoir d'achat: nous ne voulons pas devenir complices d'une grande expropriation de richesses. Notre responsabilité sociale est de diriger la liquidité: il y a mille façons d'investir ». C'est ce qui se cache derrière la décision controversée (et douloureuse) de Fineco .
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/economia/che-cosa-faranno-le-banche-sui-conti-correnti/ le Mon, 29 Mar 2021 04:00:51 +0000.