Annoncée début octobre, l'offre publique d'achat (IPO) de Volvo débutera le vendredi 29 octobre. Par rapport aux valorisations initiales, cependant, la valeur des actions baisse et par conséquent le repositionnement de la capitalisation de l'entreprise et des fonds attendus de l'opération est déclenché
Les débuts annoncés de Volvo à la bourse de Stockholm sont prévus pour le vendredi 29 octobre, un jour plus tard qu'annoncé précédemment. Un rendez-vous délicat pour le constructeur suédois, un geste qui s'est évanoui il y a trois ans en raison des tensions commerciales entre les États-Unis, l'Europe et la Chine. Car le principal actionnaire de Volvo Cars est le groupe automobile chinois Geely, qui n'exercera pas l'option qui aurait augmenté d'un cinquième les ventes d'actions, comme le précise le communiqué du constructeur.
LEVÉE DE FONDS DU MAGAZINE À 2,9 MILLIARDS DE $
Mais ce sont les détails concernant le cours de l'action qui semblent réduire, du moins à ce stade, la cotation de Volvo et le montant attendu à travers l'offre publique d'achat (IPO). Prix qui a été fixé à 53 dollars, le minimum de ce qui était prévu par la fourchette initiale a émis l'hypothèse entre 53 et 63 couronnes suédoises de dollars. Mais l'entreprise suédoise "'lèvera suffisamment de revenus pour financer la stratégie de transformation de Volvo Cars", comme indiqué dans le communiqué publié hier.
L'alignement à la baisse du cours de l'action unique a contraint le constructeur automobile basé à Göteborg à revoir ses comptes. A partir de la valeur de capitalisation, qui passe d'environ 23 milliards de dollars à 18 milliards de dollars ; début octobre, le Wall Street Journal l'évaluait à 25 milliards de dollars. L'estimation de la collecte qui sera menée via l'introduction en bourse à partir de vendredi prochain a également été revue à la baisse : environ 20 milliards de couronnes, au taux de change de 2,3 milliards de dollars à investir dans la stratégie de lancement de nouveaux modèles électriques.
L'OPTIMISME DE VOLVO ET LA PRUDENCE DE L'ANALYSTE
Contrastant les évaluations de Volvo et celles des analystes concernant l'introduction en bourse. Hakan Samuelsson, PDG de la marque suédoise, s'est dit "totalement convaincu" que ce qui sera collecté sera suffisant pour pousser le développement de la nouvelle gamme, et que le prix repositionné n'est pas un élément négatif : "Nous avons écouté le marché , humblement", a-t-il précisé. Selon Volvo, l'introduction en bourse bénéficie d'une forte appréciation de la part des investisseurs institutionnels suédois, qui auraient indiqué des investissements totalisant 14,1 milliards SEK, soit 71% des fonds attendus via l'émission d'actions B.
À quoi, selon l'entreprise, il faut ajouter l'intérêt des investisseurs particuliers suédois et nordiques, avec plus de 90 000 souscriptions à ce jour. Des évaluations non partagées par des analystes tièdes à l'égard de l'opération. En particulier, avant de payer une prime pour les actions Volvo, les investisseurs aimeraient voir les résultats de la stratégie annoncée de la marque de ne vendre que des voitures électriques d'ici 2030.
ICNE SUÉDOIS PROJETÉE DANS L'ÉLECTRICITÉ
Volvo a incarné les valeurs suédoises de sécurité et de fiabilité, avec des solutions bien en avance sur leur temps. Avant l'entrée dans l'orbite de Geely – qui a racheté l'entreprise à Ford Motor Company en 2010 – les modèles produits n'avaient pas l'attrait nécessaire pour agir comme des antagonistes des modèles premium allemands et japonais. Les Chinois ont financé la renaissance de Volvo, ouvrant la voie à l'électrification et ouvrant les portes du marché chinois. En 2018, l'introduction en bourse semblait imminente, puis reportée en raison des tensions commerciales et de la baisse des valeurs automobiles. Aujourd'hui, Volvo est une marque avec un nouvel attrait, une fois de plus en concurrence avec Audi, BMW et Mercedes et avec une présence renouvelée sur le marché stratégique américain. Parmi les constructeurs, il a été parmi les premiers à emprunter la voie de la voiture électrique avec conviction avec pour objectif de supprimer les moteurs thermiques d'ici la fin de la décennie. Pour le confirmer, à partir de 2019, chaque nouveau modèle lancé comprend une version électrique ou hybride.
Cet article est une traduction automatique de la langue italienne d’un article publié sur le magazine Début Magazine à l’URL https://www.startmag.it/smartcity/perche-volvo-si-quota/ le Thu, 28 Oct 2021 13:39:15 +0000.