Bien que les échanges décentralisés (DEX) soient devenus des acteurs cruciaux dans le monde des crypto-monnaies, des rapports récents indiquent un changement significatif dans leur part de marché par rapport aux échanges centralisés (CEX). Selon la dernière analyse de la société d'analyse cryptographique Kaiko, les volumes de transactions DEX ont connu une augmentation notable en novembre, atteignant 29 milliards de dollars.
Cette reprise marque une reprise par rapport au creux pluriannuel observé en septembre, mais reste en contraste frappant avec le sommet historique d'environ 124 milliards de dollars enregistré en mai 2021, selon Kaiko.
Le changement de part de marché des cryptomonnaies : DEX vs. CEX
L’augmentation du volume des échanges DEX, bien que substantielle, semble moins affectée par les grandes plateformes telles que Uniswap et Curve sur la blockchain Ethereum et PancakeSwap sur la chaîne BNB, qui ont affiché un rythme de croissance relativement lent.
La dynamique fluctuante entre les échanges décentralisés et centralisés est évidente dans les données sur les parts de marché. En novembre 2020, l’industrie des crypto-monnaies a atteint son apogée d’intérêt public pour la finance décentralisée (DeFi), les DEX capturant une part de marché de 10 % du volume global des échanges.
Ce chiffre a toutefois connu une baisse constante, passant de 5 % en janvier 2023 à seulement 3 % en novembre de la même année. Cette diminution de la part de marché devient plus évidente lorsqu’on examine des bourses spécifiques.
Par exemple, Uniswap, le plus grand DEX, détient environ 40 % de part de marché par rapport à Coinbase, un CEX majeur. Cette comparaison, tout en montrant l’importance d’Uniswap, met également en évidence l’écart qui existe encore entre les modèles d’échange décentralisés et centralisés.
Pendant ce temps, selon CCData , la part de marché au comptant de Binance est passée de 55 % au début de l'année à 30,1 % ce mois-ci.
La part en baisse de Binance et la surveillance intense du ministère de la Justice
La baisse de la part de marché au comptant de Binance est un facteur essentiel à prendre en compte. Ce changement semble être particulièrement motivé par les défis réglementaires et les problèmes juridiques auxquels est confronté son ancien PDG Changpeng Zhao.
Récemment, le ministère américain de la Justice (DOJ) a obtenu une surveillance approfondie de Binance à la suite du règlement de 4,3 milliards de dollars . L'ancien responsable de l'application d'Internet à la SEC, John Reed Stark, a mis en lumière cette évolution dans un article sur X, soulignant que le gouvernement américain détient désormais un contrôle important sur les opérations de Binance.
Dernière nouvelle : un double coup dur pour Binance. 1) Les documents récemment descellés au DOJ américain pourraient signifier la fin de Binance ; et 2) La SEC dépose un plaidoyer supplémentaire contre Binance, renforçant de manière exponentielle les arguments de la SEC contre Binance.
Il y a eu une multitude de documents liés à Binance qui viennent d'être publiés… pic.twitter.com/igN2I9Y7cP
– John Reed Stark (@JohnReedStark) 9 décembre 2023
Ce niveau de surveillance, décrit comme sans précédent, signifie que Binance est tenu de mettre en œuvre des mesures de conformité rigoureuses dans toutes ses politiques, procédures et contrôles internes, affectant à la fois les relations avec les clients et les tiers.
Image en vedette d'Unsplash, graphique de TradingView